Шпаргалка по «Анализ финансовой отчетности»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Апреля 2012 в 00:26, шпаргалка

Краткое описание

Работа содержит ответы на вопросы по дисциплине «Анализ финансовой отчетности».

Содержимое работы - 1 файл

АФО вопросы.doc

— 92.00 Кб (Скачать файл)

ВОПРОСЫ по дисциплине «Анализ  финансовой отчетности»  для студентов 5 курса  специальности 06.05 (1,2 образование)   
 

    1.       Анализ движения уставного, добавочного, резервного капитала и нераспределенной прибыли.

    УК – ст-стное выраж. сов. вкладов учредителей в имущ-во орг-ии при ее создании. Анализ УК зависит от организац-правовой ф-мы собственности. При анализе УК оценивают полноту его формир-я, выясняя при необх, кто из учр-лей не выполнил свои обяз-ва по вкладам. Также обращ внимание на наличие собств акций, выкупл у акц-ров. Знание причин выкупа поможет в опр степени оценить ожидаемое изменение в его размере.

    ДК - суммы прироста стоим ВОА в рез дооценки, курс разницы по вкладам ин. инв-ров, эмиссионный Д (при доп. выпуске акций, продаже их дороже номинала). При а-зе изучают изменение каждой сотавляющей, особо переоц. объектов ОС.

    РК – формир-ся в соотв з-ном и имеет строго целевое назнач-е. Велич РК зависит в осн от получен организ фин рез-та, а также решения учередителей о его формиров и испльзован. РК формир путем обяз отчислений от ЧП до достиж им размера, предусмотр уставом. РК часто выступает в кач-ве страх фонда, к-й созд для целей возмещ-я убытков при недостатке у п/п П. Отсут. РК рассм внеш поль-лями как фактор дополнит риска влож-я ср-в, т.к. свид-ет о недостаточ П, либо об исп-и ср-в РК на покрытие убытков.

    НРП - ср-ва к-е или помещены в конкрет имущ-во или находятся в обороте. Величина НРП хар-ет рез-т деят-ти п/п и показ-ют наск-ко ↑ активы за счет СС. При анализе НРП оценивают ее измен-е в общем объеме СК. ↓ НРП свид-ет о ↓ дел. акт-сти п/п. Величина НРП зависит от УП, поэтому все изменения в УП д.б. раскрыты в ПЗ. Также в ходе анализа необх уделять внимание оценочным резервам (резерв по сомнит долгам, под обесценивание ц/б, под ↓ ст-ти мат ценностей). В ходе анализа опр обоснованность создания данных рез-в, т.к. они формир-ся за счет П и завыш-е их величины м-т привести к ↓ НРП. 

    2.       Анализ дебиторской и кредиторской задолженности по данным финансовой отчетности. Оценка соотношения кредиторской и дебиторской задолженности. Влияние инфляции на оценку их реальной стоимости.

    1. Система показателей  КЗ 

    Коб кз=с/с/КЗ – затраты на 1 р КЗ

    Поб кз=КЗ*360/с/с

    УД=КЗ/пассив – доля КЗ в структуре баланса

    Рекоменд  по управл КЗ: 1)пост. контроль за сост КЗ и ДЗ; 2)контроль за сост расчетов по проср платежам; 3)расширение сис-м аванс платежей; 4)своеврем выявление недопустимых видов задолж-ти.

    2. Система показателей  ДЗ

    Коб дз=В/ДЗ – затраты на 1 р ДЗ

    Поб дз=ДЗ*360/В

    Коб дз ↑ Þ Поб↓ – ↑ эф-ть управления ДЗ 

    УДдз=ДЗ/ОА – доля ДЗ в структуре ОА

    УДдз сомн=ДЗсомн/ДЗобщ  – качество ДЗ

    Кинкас  дз=∑ДЗi/∑Вi – доля ожидаемых ден. поступлений от продаж в определенном интервале времени от момента реализации.

    Кинкас  ↓ Þ ↑ эф-ть управления ДЗ (ускорение притока поступлений)

    Рекоменд  по управл ДЗ: 1)контроль за сост расчетов по отсроч и просроч задолж; 2)возмож-ть ориентации на большое кол-во пок-лей с целью ↓ риска не уплаты крупным пок-лям; 3)пост. контроль за сопоставл ДЗ и КЗ; 4)исп-е скидок при досроч оплате.

    3. Соотношение ДЗ и КЗ

    Ксоот=ДЗ/КЗ [≈1]

    ДЗ>>КЗ – нарушение фин. устойчивости, необх-ть привлечения доп. средств в оборот

    ДЗ<<КЗ – во-овение неп/с, угроза банкротства 

    3.       Анализ деловой активности организации. Система показателей оборачиваемости. Особенности расчета срока погашения запасов и кредиторской задолженности.

    Дел. активность – проявл. в динамичности развития коммер. п/п, достижении ею поставленных целей, эф-ом исп-ии эк. потенциала.

    Коб=В/А  – В на 1 р активов

    Поб=А*Дни/В

    Кзакр=А/В  – для оценки динамики закр-я в 1 р В от продаж средней величины ОА.

    Эф=В*ΔПоб/360 – эк. эф. от высвобождения об-ых средств вследствие ускорения их обор-сти:

    -Ускорение  ведет к высвобождению средств, 

    -Замедление  – к доп. их вовлечению.

    Поц(прод опер цикл)=Поб дз + Поб мпз – период полного оборота всей суммы оборотных активов.

    Пфц(длит фин  цикла)=Поц – Поб кз – разрыв м-у сроком платежа по своим обяз-вам  перед постав-ми и получением денег  от покупателей. 

    КОнма=В/НМА  – оттадача – эф-ть исп-ия НМА

    ФО=В/ОПФ  – эф-ть исп-ия ОПФ (ОС) 

    Срок  погашения запасов

    МО=В/(МПЗ+НДС) – чем выше пок-ль, тем меньше затов-ние, тем быстрее м-о погасить долги.

    Коб мпз=с/с/МПЗ

    Поб мпз=МПЗ*360/с/с 

    Срок  погашения КЗ

    Коб кз=с/с/КЗ

    Поб кз=КЗ*360/с/с 

    4.       Анализ и оценка динамики соотношения заемного и собственного капитала, выявление причин его изменения.

    1. СК

    Кпоступл  ск= СКпост-шая/СКкп – какую часть  СК на конец периода составляют вновь  поступившие в его счет средства

    Кисп-ия ск= СКисп/СКнп –какая часть СК, с к-м  п/п начало деят-сть в отч. периоде, была использована в процессе деят-ти

    Коб=В/СК

    Кавт. (незав-ти)=СК/А

    Rск=П/СК – эфф-ть исп-я инвестируемого собственниками к-ла; ск-ко П получено с каждой 1цы вложенных собственниками ср-в

    2. ЗК

    Кпоступл  зк = ЗКпост-шая/ЗКкп

    К выбытия  ЗК=Выбывшие ЗС/ЗК на начало периода

    К зав-ти= ЗК/А  – доля ЗК в валюте ББ.

    Кфр =ЗК/СК – хар-ет степень зав-ти п/п от внешних займов; сколько ЗК приходится на 1 р. СК.

    Чем выше Кфр, тем больше займов и тем рискованнее  ситуация, к-я может привести к  банкротству.

    Влияющие  факторы на Кфр: 1)различие % ставок за кредит и ставок див-дов. Если ставки за кредит ниже ставок див-дов, целесообр ↑ долю ЗК; 2)↓ или расширение деят-ти п/п в больш-ве случаев свид-ет о ↓ или ↑ потреб-ти в доп заем. ср-вах, необх для образ-я ТМЦ; 3)накопл излишних МПЗ, ГП, отвлеч-е ср-в в сомнит ДЗ в больш-ве случаев приводит к необх привлеч-я доп заемных ср-в. 

    5.       Анализ и оценка ликвидности бухгалтерского баланса организации. Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты.

    Ликв. ББ – степень покрытия обяз-в п/п А. Срок превращ. А в ДС = срок погашения обяз-в

    А1 = КФВ + ДС  Наиболее ликв. актива

    А2 = КрДЗ + ПрОА Быстрореализ. активы

    А3 = З + НДС   Медленнореализ. активы

    А4 = ВОА + ДолДЗ   Труднореализ. активы

    П1 = КрКЗ + ЗадУч  Наиб. срочные

    П2 = КрКиЗ+РезРасх+ПрКрО Краткоср. обяз.

    П3 = ДолгО   Долгоср. обяз.

    П4 = КиР +ДбудПер   Уст. пассивы

    ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2) ПЛ=А3-П3

    КОбпл = (А1 +0,5А2 +0,3А3)/(П1 +0,5П2 +0,3П3) [>1] 

    Ктл=ТА/ТО>2 – какую часть кр.обяз. м-о пога-сить мобилизовав все ОА

    Ксл=(ТА–З)/ТО [0,5-1] – возможность погасить кр.обяз. при условии своевр-ых расчетов с  д-рами

    Кал=(ДС+КФВ)/ТО [0,1-0,5] – возможность по-гасить кр. обяз. за счет наиб. ликв. активов.

    ЧОА=ТА-ТО – доля средств в ТА, предназн. для фин-ния тек. деят-ти. Отсутствие – обращение к заем. источ-ам.

    Кутр п/с=Ктл1+3/12(Ктл1-Ктл0)/2 [>1]

    Квост п/с= Ктл1+6/12(Ктл1-Ктл0)/2 [>1] 

    6.       Анализ и оценка оптимизации структуры заемного и собственного капитала

    Кавт. (незав-ти)=СК/А [0,6-0,7]

    Кзав-ти=ЗК/А    [0,3-0,4] – доля ЗК в валюте ББ.

    К фин рычаг=ЗК/СК [<1] – хар-ет степень зав-ти п/п от внеш. займов; ск-ко ЗК прих-тся на 1 р. СК.

    Чем выше Кфр, тем > займов и тем рискованнее  ситуация, к-я может привести к  банкротству.

    Кман-ти=(СК+ДО-ВОА)/СК [≥0,5] – какая часть обор. средств находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать ими. 

    Оптим-ия структуры капитала – процесс достижения макс. возможного уровня R при соотв-щем ур-не фин. уст-сти за счет ↑ собств. ср-тв и ур-я фин. риска, связ-го с привлечением заем. средств.

    Для оценки опт. структуры капитала исп. пок-ль срдневзвеш. ст-сть капитала (ССК):

    ССК=∑di*wi

    di – доля источника в сов-ой структуре пассивов

    wi – цена i-го вида источника в %.

    ССК – общая  ∑ ср-тв, к-ю нужно уплатить за исп-ние фин. ресурсов, хар-ет ур-нь рент-ти.  
     

    7.       Анализ и оценка платежеспособности организации и ликвидности ее оборотных активов. 

    П/с – способность п/п оплачивать обяз-ва и выполнять обяз-ва перед бюджетом.

    1 этап – анализ  ликв-ти ББ

    А1 = КФВ + ДС  Наиболее ликв. актива

    А2 = КрДЗ + ПрОА Быстрореализ. активы

    А3 = З + НДС   Медленнореализ. активы

    А4 = ВОА + ДолДЗ   Труднореализ. активы

    П1 = КрКЗ + ЗадУч  Наиб. срочные

    П2 = КрКиЗ+РезРасх+ПрКрО Краткоср. обяз.

    П3 = ДолгО   Долгоср. обяз.

    П4 = КиР +ДбудПер   Уст. пассивы

    ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2) ПЛ=А3-П3

    КОбпл = (А1 +0,5А2 +0,3А3)/(П1 +0,5П2 +0,3П3) [>1]

    2 этап – расчет  и анализ коэф. ликв-ти

    Ктл=ТА/ТО>2 – какую часть кр.обяз. м-о погасить мобилизовав все ОА

    Ксл=(ТА–З)/ТО [0,5-1] – возможность погасить кр.обяз. при условии своевр-ых расчетов с д-рами

    Кал=(ДС+КФВ)/ТО [0,1-0,5] – возможность погасить кр. обяз. за счет наиб. ликв. активов.

    ЧОА=ТА-ТО – доля средств в ТА, предназн. для фин-ния тек. деят-ти. Отсутствие – обращение к заем. источ-ам.

    Кутр п/с=Ктл1+3/12(Ктл1-Ктл0)/2 [>1]

    Квост п/с= Ктл1+6/12(Ктл1-Ктл0)/2 [>1] 

    8.       Анализ и оценка эффективности использования кредитных ресурсов. Обоснование целесообразности привлечения краткосрочного кредита.

    Оценки  эффективности 

    К=В/Кред рес  – какую сумму В п/п получила на кажд руб источника. Чем выше пок-тель, тем выше отдача капитала. За какой период 1 руб капитала генерирует 1 руб В.

    Коб=В/КрКиЗ

    Поб=КрКиЗ*360/В

    «+» и  «–» кредитных ресурсов:

    Достоинства:

    - Широкие возм привлечения

    - Рост фин потенциала для расш-ия произв-ва

    - Относительно низкая ст-сть (не облаг Н на П)

    Недостатки:

    - Опасн фин риски (↑ риска пропорц ↑ УД заем ср-тв)

    - Активы сформирован за счет заемн ср-тв, да-ют меньш норму П (за сч их платности)

    - Завис-ть стсти от конъюктуры фин рынка

    - Обяз-сть залога (в больш случ) 

    9.       Анализ состава и структуры краткосрочных обязательств.

    В состав КО входят:

Информация о работе Шпаргалка по «Анализ финансовой отчетности»