Способы снижения предпринимательских рисков

align:justify">Опционный контракт — это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключается как на бирже, так и вне биржи и предоставляет право одной из сторон исполнить контракт или отказаться от его исполнения.

Предметом соглашения могут  выступать различные активы — валюта, товары, акции, облигации, индексы и другое.

Резервирование  средств на покрытие непредвиденных расходов. Создание резерва средств на покрытие непредвиденных расходов представляет собой способ борьбы с риском, предусматривающий установление соотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость проекта, и размером расходов, необходимых для преодоления сбоев в выполнении проекта.

Основной проблемой при  создании резерва на покрытие непредвиденных расходов является оценка потенциальных  последствий рисков. Точность оценки стоимости проекта влияет на размер резерва на покрытие непредвиденных расходов. Тщательно разработанная  оценка непредвиденных расходов сводит до минимума перерасход средств.

Определение структуры резерва  на покрытие непредвиденных расходов может производиться на базе одного из двух подходов.

При первом подходе резерв делится на две части: на общий  и специальный.

Общий резерв должен покрывать  изменения в смете, доставки к  общей сумме контракта и другие аналогичные элементы.

Специальный резерв включает в себя надбавки на покрытие роста  цен, увеличение расходов по отдельным  позициям, а также на оплату исков  по контрактам.

Второй подход к созданию структуры резерва предполагает определение непредвиденных расходов по видам затрат, например, на заработную плату, материалы, субконтракты. Такая  дифференциация позволяет определить степень риска, связанного с каждой категорией затрат, которые затем  можно распространить на отдельные  этапы проекта.

Этот подход обеспечивает достаточный контроль за непредвиденными  расходами, однако необходимость использования  для этого большего числа данных и оценок позволяет применять  его только для относительно небольших  проектов.

Резерв на непредвиденные расходы определяется только по тем  видам затрат, которые вышли в  первоначальную смету.

Резерв не должен использоваться для компенсации затрат, понесенных вследствие неудовлетворительной работы.

В общем случае резерв может  использоваться для следующих целей:

• выделение ассигнований для вновь выявленной работы по проекту;
• увеличение ассигнований на работу, для выполнения которой было выделено недостаточно средств;
• временное формирование бюджета с учетом работ, для которых необходимые ассигнования еще не выделены;
• компенсация непредвиденных изменений трудозатрат, накладных расходов и т.п., возникающих в ходе работы над проектом.

Текущие расходы резерва  должны отслеживаться и оцениваться, чтобы обеспечить наличие остатка  на покрытие будущих рисков.

После выполнения работ, для  которых выделен резерв на покрытие непредвиденных расходов, можно сравнить плановое и фактическое распределение  непредвиденных расходов, и на этой основе определить тенденции использования  непредвиденных расходов до завершения проекта. При этом неиспользованная часть выделенного резерва на покрытие непредвиденных расходов может  быть возвращена в резерв проекта.

Определенная часть средств, предназначенных для покрытия непредвиденных расходов, обычно называемая общим  резервом, должна остаться под прямым контролем высших руководителей. 

1.2.Выбор инструментов  снижения рисков

Выбрав общую концепцию  снижения предпринимательских рисков, необходимо провести планирование реагирования на риски — разработку возможных вариантов и действий, способствующих повышению благоприятных возможностей и снижению угроз для достижения целей бизнеса.

Данный процесс начинается на основе тщательного качественного  и количественного анализа рисков. Он включает в себя определение и  назначение одного или нескольких ответственных  лиц («ответственных за реагирование на риски»), в обязанности которых  входит реагировать на каждый согласованный  и подкрепленный бюджетом риск. В  планировании реагирования на риски  рассматриваются риски согласно их приоритетам; при необходимости  новые ресурсы и операции добавляются  в планы управления стоимостью, расписанием  и проектом.

Запланированные операции по реагированию на риски должны соответствовать  серьезности риска, быть экономически эффективными в решении проблемы, своевременными, реалистичными в  контексте проекта и согласованными со всеми участниками, а выполнение мероприятий должно быть возложено  на ответственное лицо. Часто требуется  выбор наилучшего способа реагирования на риски из нескольких возможных  вариантов.

К важным выводам процесса планирования реагирования на риски  относятся:

1) относительный рейтинг  или список рисков проекта,  упорядоченных по приоритетности;

2) список рисков, требующих  немедленного реагирования;

3) список рисков, нуждающихся  в проведении дополнительных  анализов и реагировании;

4) тренды результатов  качественного анализа рисков;

5) основные причины рисков;

6) риски, сгруппированные  по категориям;

7) список рисков, обладающих  низким приоритетом, за которыми  следует вести наблюдение.

В качестве упрощенного примера  рассмотрим вариант построения реестра  риска спортивно-развлекательного комплекса. В данном случае все риски  были разделены на основные условные группы:

• рыночные и финансово-экономические риски (табл.1),

Таблица1.Рыночные и финансово-экономические риски

Виды рисков	Отрицательное влияние	Способы защиты
1. Неустойчивость спроса 2.Выявление альтернативного спроса 3.Снижение цен конкурентами 4. Увеличение производства  и т.д. у конкурентов 5. Рост налогов 6.Снижение платежеспособности потребителей 7. Рост цен на перевозки,  размещение, питание, материалы и т.д. 8. Отсутствие альтернативных  поставщиков 9. Недостаток оборотных  средств	1. Падение спроса и  рост цен 2. Снижение спроса 3. Снижение цены 4. Падение продаж 5. Уменьшение чистой прибыли 6. Снижение объемов продаж 7. Снижение прибыли 8. Угроза потери покупателей 9. Увеличение кредитов	Постоянная диагностика конъюнктуры  рынка Анализ конкуренции Резервирование денежных средств Хеджирование (фьючерсное, опционное) Страхование

• социальные риски (табл. 2),

Таблица 2. Социальные риски

Виды рисков	Отрицательное влияние	Способы cнижения рисков
1. Трудности с набором  кадров  2. Несовпадение трудовой  дисциплины 3. Отношения местных властей 4. Низкий уровень зарплаты 5. Квалификация кадров 6.Социальная инфраструктура	1. Увеличение затрат на  комплектование кадров 2. Штрафы за несоблюдение  договоров, их расторжение 3. Дополнительные затраты  на выполнение их требований 4. Текучесть кадров 5. Снижение качества, увеличение  браков, аварий и т.д. 6. Рост непроизводственных  затрат	Резервирование

• технические риски. (табл. 3),

Таблица 3.Технические риски

Виды рисков	Отрицательные влияния	Способы снижения рисков
1. Устаревшее оборудование 2. Нестабильность качества услуг 3. Выявление новых технологий 4. Ненадежность составляющих 5.Отсутствие резервных  возможностей	1. Увеличение затрат на  ремонт и модернизацию оборудования 2. Отток клиентов, проблемы  со спросом, продвижением продукта 3. Увеличение затрат на  их освоение 4. Возможность непредвиденных  аварийных ситуаций 5. Непокрытие пикового  спроса	Резервирование денежных средств Страхование Анализ и диагностика  инновационных технологий

• экологические риски и форс-мажор (табл.4).

Таблица 4.Экологические риски и форс-мажор

Виды рисков	Отрицательное влияние	Способы снижения рисков
1. Экологические риски 2. Складирование отходов 3. Чрезвычайные происшествия  социального характера 4. Чрезвычайные происшествия 5. Близость населенного  пункта или других баз	1. Затраты на устранение  их последствий 2. Удорожание себестоимости 3. Удар по имиджу фирмы 4. Жалобы на воровство	Страхование

Риски проранжированны с  точки зрения их опасности для  бизнеса, для каждого риска оценено  его негативное влияние и выбран способ защиты.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Предпринимательство, как  следует из его определения, невозможно без риска. Поэтому важно научиться управлять рисками, т. е. анализировать, планировать и оценивать их.

 В абсолютном выражении  риск может быть определен  величиной возможных потерь в  материально-вещевом или стоимостном  измерении. В относительном выражении  он определяется как величина  возможных потерь, отнесенных к  базе, в качестве которой принимается  состояние предприятия, расход  ресурсов или ожидаемый доход  от предпринимательства.

Под риском можно понимать "действие, неудачу в надежде  на счастливый случай". Существуют и  другие определения этого понятия. Характерные особенности риска  — неопределенность, неожиданность, неуверенность, предположение, что  успех придет.

Чтобы преодолеть последствия  риска, нужны не только смекальй и  опыт, но и достаточное количество финансов. Фирмы-консультанты, поставщики средств производства, да и подрядчики, как правило, имеют ограниченные денежные ресурсы компенсации риска.

Основными способами уменьшения риска могут быть:

-диверсификацию;

-распределение риска  между участниками проекта (передача  части риска соисполнителям);

-лимитирование;

-страхование;

-хеджирование;

-резервирование средств;

-покрытие непредвиденных  расходов.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски.Учебное пособие для ВУЗов. Федорова Е.А., Шелопаев Ф.М., Ермоленко. Издательство: КноРус,360стр., 2010г.

2.В.Ю. Корнюшин. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски. Учебно-методическое пособие.2007г.

3. Тэпман Л.Н. Риски  в экономике. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002

4. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент.-М.  Финансы и статистика, 1996г.

5. Серегин Е.В. Предпринимательские  риски –М.: изд.ФА,1999г

6.Буянов В.П. и др. «Рискология  (управление рисками)».Учебное пособие  – М.: Экзамен,2003г.

7. Экономика фирмы. Учебное  пособие  под редакцией В.Я.Горфинкеля, В.А. Швандера. М., «Юнити», 2003г.