Анализ финансового состояния предприятия

2.4 Анализ аналитических показателей бухгалтерского баланса

Таблица 4 - Аналитические  показатели бухгалтерского баланса

Показатели	Предыдущий период (2005 г.)	Отчетный период (2006 г.)	Отклонения
			Абсолютные, +/-	Динамика, %
Валюта баланса	123836	116829	-7007	94,34
Постоянные  активы	45686	30344	-15342	66,42
Текущие активы	78150	86485	8335	101,11
Собственный капитал	28889	30173	1284	101,04
Заемный капитал	78225	57264	-20961	73,2
Инвестируемый капитал	107114	87437	-19677	81,63
Текущие пассивы	16722	29392	12670	101,76
Чистый оборотный  капитал (ЧОК)	61428	57093	-4335	92,94

При анализе показателей  бухгалтерского баланса валюта баланса  в отчетном периоде уменьшилась  на 5,66%, что в абсолютном отклонении составило 7007 тыс.руб., за счет уменьшения постоянных активов на 33,58% или в  абсолютном отклонении на 15342 тыс.руб.

Текущие активы изменились незначительно - увеличились всего  на 1,11%, что составило 8335 от разницы  анализируемых периодов.

В результате всей деятельности предприятия заемный капитал  уменьшился на 26,8 %, а собственный  капитал увеличился на 1,04% или на 1284 тыс.руб.

Текущие пассивы так  же изменились - увеличились на 1,76%, что составило 12670 от разницы анализируемых  периодов

Что же касается ЧОК, то он тоже уменьшился: на 7,06% или на 4335 тыс.руб., т.к. его можно определить по формуле ЧОК = ТА - ТП, то он составляет:

ЧОК₂₀₀₅ = 78150 - 16722 = 61428 тыс.руб.

ЧОК₂₀₀₆ = 86485 - 29392 = 57093 тыс.руб.

2.5 Анализ платежеспособности и ликвидности баланса

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение  предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными  ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

При анализе платежеспособности предприятия используют понятие  ликвидности баланса - это способ обращать активы баланса в денежные средства для погашения обязательств и понятие финансовой устойчивости. Чем меньше требуется времени  для инкассации данного актива, тем  выше его ликвидность.

 

Таблица 5 - Анализ финансовой устойчивости

Показатели	Норматив	Расчет	Рейтинг
		Предыдущий период (2005 г.)	Отчетный период (2006 г.)	Предыдущий период (2005 г.)	Отчетный период (2006 г.)
Коэффициент обеспеченности ресурсами запасов (КОі)	?0,6-0,8	1,24	0,97	1	1
Коэффициент обеспеченности ресурсами текущих  активов (КО)	?0,1	0,79	0,66	1	1
Коэффициент маневренности (КМ)	?0,5	2,13	1,89	1	1

ЧОК = 3П + 4П - 1А = ИК - ПА = 2А - 5П = ТА - ТП

ТА = 2А

СК = 3П

ЧОК₂₀₀₅ = 78150 - 16722 = 61428 тыс.руб.

ЧОК₂₀₀₆ = 86485 - 29392 = 57093 тыс.руб.

Запасы₂₀₀₅ + НДС₂₀₀₅ = 48962 + 459 = 49421

Запасы₂₀₀₆ + НДС₂₀₀₆ = 57787 + 1043 = 58830

Валюта баланса₂₀₀₅ = 123836

Валюта баланса₂₀₀₆ = 116829

К_О^З = ЧОК / Запасы

К_О = ЧОК / ТА

К_М = ЧОК / СК

К_О^З ₂₀₀₅ = 61428 / 49421 = 1,24 К_О^З ₂₀₀₆ = 57093 / 58830 = 0,97

К_О 2005 = 61428 / 78150 = 0,79 К_О 2006 = 57093 / 86485 = 0,66

К_М 2005 = 61428 / 28889 = 2,13 К_М 2006 = 57093 / 30173 = 1,89

Коэффициент обеспеченности ресурсами запаса в 2005 году составил 1,24, а в 2006 году составил 0,97. Это значит, что финансовая устойчивость не достигнута. Таким образом, за счет собственных  источников в 2005 году финансировалось 124% оборотных активов, а в 2006 году всего 97%.

Коэффициент обеспеченности ресурсами текущих активов в 2005 году составил 0,79, а в 2006 году 0,66 - оба  показателя удовлетворяют норматив.

Коэффициент маневренности  составил 2,13 на 2005 год и 1,89 на 2006 год.

По данным показателям  в 2005 году и в 2006 году на предприятии  была абсолютная устойчивость финансового  состояния.

2.6 Анализ ликвидности статей баланса

Таблица 6 - Анализ ликвидности  статей баланса

Актив	НП	КП	Пассив	НП	КП	Платежный излишек (недостаток)
						НП	КП
А1 Наиболее ликвидные активы	1215	4852	П1 Наиболее срочные  обязательства	14292	26956	-13077	-22104
А2 Быстро реализуе- мые активы	26386	23846	П2Краткосрочные пассивы	16722	29392	9664	-5546
А3 Медленно реализуемые активы	50549	57787	П3 Долгосрочные пассивы	78225	57264	-27676	523
А4 Трудно реализуемые  активы	6608	6400	П4 Постоянные пассивы	28889	30173	-22281	-23773
Валюта баланса	123836	116829		123836	116829	0	0

А₁ = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

А₂ = Дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы

А₃ = Запасы и затраты + НДС по потребительским ценностям

А₄ = Основные средства + Незавершенное строительство

П₁ = Кредиторская задолженность

П₂ = Краткосрочные обязательства

П₃ = Долгосрочные обязательства

П₄ = Капитал и резервы

А_{1 2005} = 1215 А_{1 2006} = 4852

А_{2 2005} = 26386А_2 2006 = 23846

А_{3 2005} = 48962 + 1587 = 50549А_3 2006 =57787

А_{4 2005} = 6608 А_4 2006 = 6400

П_{1 2005} = 14292П_1 2006 = 26956

П_{2 2005} = 16722П_2 2006 = 29392

П_{3 2005} = 78225П_3 2006 = 57264

П_{4 2005} = 28889П_4 2006 = 30173

Состояние активов  и пассивов:

2005 год2006 год

А₁ < П₁А₁ < П₁

А₂ > П₂А₂ < П₂

А₃ < П₃А₃ > П₃

А₄ < П₄А₄ < П₄

Таким образом, в 2005 году и в 2006 году ликвидность предприятия  не является абсолютным, т.к. не выполняется  условие абсолютной ликвидности. За анализируемый период возрос платежный  избыток наиболее ликвидных активов  для покрытия наиболее срочных обязательств.

Расчет текущей  и перспективной ликвидности:

ТЛ₂₀₀₅ = (1215 + 26386) - (14292 + 16722) = 27601 - 31014 = -3413 тыс.руб.

ТЛ₂₀₀₆ = (4852 + 23846) - (26956 + 29392) = 28698 - 56348 = -27650 тыс.руб.

ПЛ₂₀₀₅ = 50549 - 78225 = -27676 тыс.руб.

ПЛ₂₀₀₆ = 57787 - 57264 = 523 тыс.руб.

2.7 Анализ деловой активности

Таблица 7 - Анализ деловой  активности

Показатели	Предыдущий период (2005 г.)	Отчетный период (2006 г.)	Тенденция
Коэффициент оборачиваемости капитала:
- число оборотов	4,37	5,69	^
-время оборота,  дни	83,52	64,15	v
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
- число оборотов	1,61	1,99	^
-время оборота,  дни	226,7	183,41	v
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
- число оборотов	4,78	7,2	^
-время оборота,  дни	76,4	50,7	v

1). Коэффициент оборачиваемости  капитала = Вр / СК =

₂₀₀₅ = 126175 / 28889 = 4,37

₂₀₀₆ = 171650 /30173 = 5,69

Время оборота = 365 / число  оборотов =

₂₀₀₅ = 365 / 4,37 = 83,52

₂₀₀₆ = 365 / 5,69 = 64,15

2). Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств = Вр / ТА =

₂₀₀₅ = 126175 / 78150 = 1,61

₂₀₀₆ = 171650 / 86485 = 1,99

Время оборота = 365 / число  оборотов =

₂₀₀₅ = 365 / 1,61 = 226,7

₂₀₀₆ = 365 / 1,99 = 183,41

3). Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности = Вр / Дебиторская задолженность =

₂₀₀₅ = 126175 / 26386 = 4,78

₂₀₀₆ = 171650 / 23846 = 7,2

Время оборота = 365 / число  оборотов =

₂₀₀₅ = 365 / 4,78 = 76,4

₂₀₀₆ = 365 / 7,2 = 50,7

2.8 Анализ структуры баланса и диагностика банкротства

Таблица 8 - Анализ структуры  баланса и диагностика банкротства

Показатели	Норматив	Расчет	Платежеспособность
		Предыдущий период (2005 г.)	Отчетный период (2006 г.)	Предыдущий период (2005 г.)	Отчетный период (2006 г.)
Коэффициент обеспеченности текущих активов (КО)	?0,1	0,79	0,66	платежеспособно	платежеспособно
Коэффициент текущей ликвидности (КТП)	?2	4,67	2,94	платежеспособно	платежеспособно
Коэффициент утраты платежеспособности (КУП)	?1	2,51	платежеспособно

Заключение

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование  финансовых ресурсов. Однако цель анализа  состоит не только т не столько  в том, чтобы установить и оценить  финансовое состояние предприятия, но и еще в том, чтобы постоянно  проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового  состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии  именно на данном предприятии. В соответствии с этим, результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие  способы улучшения финансового  состояния конкретного предприятия  в конкретной период его деятельности.