Аналізу фінансових результатів підприємства та визначення шляхів їх підвищення

 

       Перераховані  джерела інформації використовуються для проведення ретроспективного аналізу. Оперативний аналіз проводиться  на базі даних бухгалтерського обліку (за інформацією на рахунках класу 7 «Доходи і результати діяльності», класу 8 «Витрати за елементами», класу 9 «Витрати діяльності» тощо). Прогнозний аналіз фінансових результатів здійснюється на основі показників бізнес-плану підприємства (фінансового плану), внутрішньої управлінської звітності, матеріалів маркетингових досліджень тощо. 
 

3. Методика  аналізу фінансових результатів  підприємства

 

       Оскільки  фінансові результати діяльності підприємства знаходять відображення у відповідній  системі показників, значна їх кількість  створює методичні труднощі при систематичному аналізі. Крім того, наявність такої кількості показників ускладнює вибір кожним учасником господарської діяльності тих з них. які найбільше задовольняють його потреби в інформації щодо реального стану певного підприємства. Наприклад, керівництво підприємства цікавлять обсяги отриманого прибутку та його структура, а також фактори, які впливають на його розмір, Податкові органи зацікавлені в отриманні достовірної Інформації про всі складові фінансових результатів: прибуток від реалізації продукції, майна, інших видів діяльності підприємства тощо.

       Аналіз  кожної складової прибутку підприємства має не абстрактний, а цілком конкретний характер, а тому дозволяє власникам  і акціонерам обирати пріоритетні  напрями активізації діяльності підприємства. Іншим учасникам ринкових відносин аналіз фінансових результатів дає можливість виробити необхідну стратегію поведінки, спрямовану на мінімізацію втрат і фінансового ризику від Інвестицій у дане підприємство.

       Приступаючи до аналізу фінансових результатів, необхідно впевнитися у достовірності даних ф. № 2 «Звіт про фінансові результати», визначити, чи відповідає встановленому порядку розрахунок показників прибутку: від звичайної діяльності, нерозподіленого прибутку (збитку) та всіх вихідних складових для їх формування (зокрема, чистого доходу від продажу товарів, продукції (робіт, послуг), собівартості реалізації продукції (робіт, товарів, послуг), витрат на збут і адміністративних витрат, Інших операційних, фінансових, інвестиційних і надзвичайних доходів і витрат).

       У процесі аналізу на першому етапі  необхідно оцінити рівень і  динаміку фінансових результатів;   дослідити   структуру   прибутку  звітного періоду (здійснити вертикальний аналіз); зміну окремих складових та їх вплив на суму прибутку, зміну темнів зростання прибутку в розрізі окремих складових частин (горизонтальний аналіз) тощо.

       Для достовірності (реальності) висновків  про стійкість темпів зростання  прибутку необхідно забезпечити  порівнюваність показників, що вивчаються. При аналізі динаміки показників прибутку така вимога забезпечується шляхом коригування валового прибутку на індекс цін, який визначається за формулою: 

      (1.1)

де ОВ₁ – обсяг виробництва продукції у звітному періоді в натуральних     

                одиницях виміру;

     Ц₁ – ціна одиниці продукції у звітному періоді;

     Ц₀ – ціна одиниці продукції у базовому періоді;

      n – кількість видів продукції. 

       Розглянутий індекс цін включає зміни цін  на матеріали, тарифів на енергію, оплату праці, що відбулися, так як в основі ціни лежить собівартість одиниці реалізованої продукції. цей індекс не можна поширювати на фінансові результати від інших видів діяльності.

       У процесі аналітичного дослідження  необхідно  оцінити виконання  плану по прибутках, який у ринкових умовах має не дерективний, а прогнозний характер на найближчу перспективу. Такий план враховує реальні можливості підприємства отримувати прибутки, а отже, є інструментом перспективного аналізу. Контроль за виконанням плану необхідно здійснювати до та у ході здійснення операцій. Це вимагає налагодженості системи прогнозування обсягів реалізації, витрат тощо. У разі відсутності плану оцінки рівня показників фінансових результатів діяльності заповнюється аналітична таблиця 1.2, в якій використовуються дані фінансової звітності (зокрема ф. № 2 «Звіт про фінансові результати») підприємства.

       Таблиця 1.2

Аналіз  рівня показників фінансових результатів  діяльності

 

       Після оцінки динаміки фінансових результатів необхідно провести аналіз їх структури. Але перед цим доцільно проаналізувати структуру доходів і витрат, понесених для отримання цих доходів, адже у ході їх порівняння й визначаються фінансові результати. Аналіз структури доходів і витрат і їх динаміки свідчать про доцільність здійснених витрат у порівнянні з отриманими доходами. Поряд з витратами аналізується також структура вирахувань з доходу (непрямі податки, знижки тощо)ю. Для оцінки структури доходів, витрат (відрахувань) і фінансових результатів також використовуються дані Звіту про фінансові результати і складаються наступні аналітичні таблиці (1.3 і 1.4).

       Таблиця 1.3

Аналіз  структури доходів підприємства

 
 

       Таблиця 1.4

Аналіз  структури витрат і відрахувань  підприємства

 

       Особливу  увагу в процесі факторного аналізу фінансових результатів   необхідно звернута  на найбільш суттєву складову їх формування – прибуток від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) – результат основної діяльності.

       Основна діяльність – це здійснення операцій, пов’язаних з виробництвом або реалізацією продукції (товарів, послуг), що є визначальною мстою створення підприємства. Основна діяльність забезпечує вагому частку його доходу. Наприклад, для торговельного підприємства операціями, що підносяться до основної діяльності, будуть операції з придбання і реалізації товарів, для виробничого - придбання матеріалів і сировини, виготовлення продукції та її реалізація, для інвестиційної компанії – формування портфеля інвестицій тощо.

       Реальний  прибуток підприємство одержує після реалізації продукції, однак нова вартість утворюється тільки в процесі виробництва. Тому, аналізуючи прибуток, який підприємство одержує у процесі реалізації продукції, можна зробити висновки щодо ефективності виробництва: саме тут знаходяться резерви зростання прибутку від реалізації.

       Мета внутрішнього аналізу такого прибутку – прийняття обґрунтованих управлінських рішень, спрямованих на систематичне збільшення прибутку підприємства. Внутрішній аналіз дає можливість розрахувати вплив більшої кількості факторів, що зумовлено обсягом використання інформації, її деталізацією.

       На  зміну показників прибутку впливають  різноманітні внутрішні та зовнішні фактори, перелік і порядок розрахунку впливу яких визначаються методикою формування відповідних показників і наявною інформаційною базою (див. рис. 1.1). 

 

       Рис. 1.1. Факторна модель фінансових результатів від основної

                       діяльності  

       Отже, на прибуток від реалізації продукції у цілому по підприємству (за даними ф. № 2 «Звіт про фінансові результати» - валовий прибуток) впливає чотири основних фактори першого рівня:

• обсяг реалізації продукції у натуральних одиницях (ОР);
• структура реалізації (ПВ);
• собівартість одиниці і-го виду продукції (С_і):
• рівень цін одиниці і-го виду продукції (Ц_і).

       Відповідно, модель залежності прибутку від наведених  факторів має наступний вигляд:

    (1.2)

де n – кількість  видів продукції.

       Перераховані  фактори можуть спричинити різний вплив  на суму валового прибутку підприємства (табл. 1.5).

       Таблиця 1.5

Фактори впливу на суму валового прибутку

 

       Найбільш  типовою методикою факторного аналізу прибутку від реалізації продукції є методик, розглянута у табл. 1.6.

       Таблиця 1.6

Порядок визначення впливу факторів на зміну  валового прибутку