Финансирование воспроизводства основных производственных фондов

   

       В соответствии с инвестиционным замыслом первые три  календарные месяца (1-й инвестиционный период - квартал) посвящаются работам по закупке оборудования, его поставке, монтажу, наладке, а также обустройству производственной инфраструктуры и частичной реконструкции помещений за счет собственных средств; из собственных же источников планируется и оплата первоначального запаса материалов и комплектующих из расчета производственной необходимости на очередной (1-й производственный) квартал работы при 50% загрузке мощностей.       

Производственной  и коммерческой стратегией предприятия  в данном инвестиционном проекте  предусмотрено разделение всего  инвестиционного периода -1,5 года - на 6 кварталов:

• 1-й квартал - предпроизводственный (кредитование, реконструкция помещений, закупка и монтаж оборудования, обеспечение первоначального запаса материалов и комплектующих);
• 2-й квартал (1-й производственный) - загрузка производственных мощностей на 50% по всем видам деятельности, освоение рынка сбыта;
• 3-й квартал (2-й производственный) - загрузка производственных мощностей на 75%, расширение рынка сбыта;
• 4-й квартал (3-й производственный) - выход на 100%-ную загрузку мощностей производства, освоение новых рынков сбыта;
• 5-й квартал (4-й производственный) - 100%-ная загрузка производственных мощностей, закрепление на рынках сбыта; возврат большей части кредитных средств;
• 6-й квартал (5-й производственный) - при 100%-ной загрузке мощностей и освоенных рынках сбыта предусмотрено накопление денежных средств, достаточных для погашения остатка долга банку и выходу на уровень самоокупаемости собственных инвестиций в данный проект.

 

       По  результатам исследования потенциальных  рынков сбыта продукции и услуг  фирмы, а также выбранных производственной и коммерческой стратегий предприятия  осуществляем выбор объемов производства и реализации продукции в разрезе ее номенклатурных единиц и этапов наращивания производственной мощности (табл. 3.2).  

Таблица 3.2

Прогноз объемов продаж продукции и услуг

Номенклатурная единица продукции	Объем продаж, шт.			Рыночная  цена единицы продукции, тыс. руб
	I кв.	II кв.	III кв.
Этапы загруз.мощ.	50%	75%	100%
Автоприцепы: ПАГ-2	38	56	75	4.0
ПАГ-2Б	13	19	25	4.5
ПАГ-2Ф	25	38	50	5.5
Всего:	76	113	150
Грузовые автомобили: "КИР-2"	6	9	12	18.0
"МК-3"	6	9	12	11.0
Всего	12	18	24
Автосервис (антикор.).	450	675	900	0.9

   

       В результате этого, ожидаемая чистая прибыль в год от всех видов  деятельности - 2,900 млн. руб. при полном освоении производственных мощностей, что превышает размер чистой прибыли до преобразований на 25%.       

Стоимость инвестиционного проекта складывается из привлеченных (кредитных) средств, затрачиваемых  только на закупку основного оборудования (табл. 3.1), и собственных средств, расходуемых по трем направлениям:

1. расходы на поставку, монтаж, наладку оборудования;
2. расходы на реконструкцию производственных помещений;
3. расходы на первоначальный запас материалов и комплектующих.

 

       В таблице 3.3 представлена структура  финансирования инвестиционных объектов, объемы и источники финансирования.  

Таблица 3.3

Объекты и направления инвестиций  

Наименование  объекта или направления инвестиций	Тип оборудования	Стоимость тыс. руб.	Источник средств
1.Сварочное  оборудование	покупное	34.261	заемные
2.Оборудование  для механ. обработки лист. металла	покупное	399.626	заемные
3.Раскройное  оборудование	покупное	314.540	заемные
4.Кондукторы  сборочные	спец.заказ	30.600	заемные
5.Универсальное  оборудован.	покупное	10.800	заемные
6.Оборудование  для антикоррозийного покрытия	покупное	125.800	заемные
Всего заемные:		995.087
1.Расходы  на поставку, монтаж, наладку издержек  на основного оборудования по  всему проекту производства	по статьям  издержек на подготовку производства по смете затрат	150.0	собственные
2.Расходы  на реконструкцию производственных помещений	по смете  затрат	75.0	собственные
3.Расходы  на первоначальный запас материалов  и комплектующих по всему проекту  (на 1-й производственный квартал)	по калькуляции  издержек на производство и услуги	385.35	собственные
Всего собственные:		610.35
Всего инвестиций:		1605.437
из  них:
- собственные:		38%
- заемные:		62%

 

  
       

Заемные средства в сумме 995,0 млн. руб. планируется  получить в банке из условия 20% годовых  на срок 1-1,2 года.       

Под реализацию данного инвестиционного проекта  планируется выделение собственных  финансовых ресурсов в сумме 610,0 - 790,0 млн. руб. из следующих источников:

1. внереализационные доходы от продажи части морально устаревшего оборудования и машин - 345,0 млн. руб.;
2. доходы от иной деятельности - продажа 30 единиц автоприцепов из опытных партий -140,0 млн. руб.;
3. остатки денежных средств в кассе на момент начала инвестиционного периода - 180,0 млн. руб.

 

       Приемлемым сроком окупаемости инвестиционного  проекта допускается не более 1,5 года.   

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

       Материально-технической  основой процесса производства на любом  предприятии являются основные производственные фонды. Основные производственные фонды  предприятий совершают хозяйственный  кругооборот, состоящий из следующих  стадий: износ, амортизация, накопление средств для полного восстановления основных фондов, их замена путем капитальных вложений.       

Все объекты основных фондов подвержены физическому и моральному износу, т.е. под влиянием различных факторов утрачивают свои свойства, приходят в  негодность и не могут далее выполнять  свои функции. Физический износ может  быть частично возмещен за счет ремонта, реконструкции и модернизации. Моральный износ проявляется в том, что основные фонды по всем своим характеристикам уступают новейшим образцам. Поэтому периодически возникает необходимость замены основных фондов, особенно их активной части. При этом в современной экономике главным фактором, определяющим необходимость замены является моральный износ.       

Воспроизводство имеет две формы: простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных фондов соответствуют по величине начисленной амортизации; расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств превышают сумму начисленной амортизации.        

Затраты капитала на воспроизводство основных фондов имеют долгосрочный характер и осуществляется в виде долгосрочных инвестиций на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих предприятий. 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

  
       

1. Бородина  Е.И., Голикова Ю.С. и др. Финансы предприятия: Учебное пособие/ Под ред. Е.И.Бородиной. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005г. – 403с.
2. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные Финансы.: учебник для ВУЗов. - Санкт-Петербург: Питер, 2002. – 378с.
3. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности.: учебное пособие – М.: Финансы и статистика, 2001. – 327с.
4. Иванюк Б.О. Экономические основы предпринимательской деятельности.: учебник - Биробиджан, 2001. – 253с.
5. Кульчихина Е.Г., Федорова О.Б. Финансы, денежное обращение и кредит (в схемах и таблицах).: учебно-парктическое пособие для студентов – Тюмень: Нефтегазовый университет, 2007 г. – 127с.
6. Леонтьева В. М., Шпитцнер Р. Финансы и бухучет в рыночной экономике.: учебное пособие – СПб: Знание, 2003г. – 427с.
7. Лысенко И. А. Финансы предприятия: имущество, фонды, налоги.: учебное пособие -  М.: ИПИО“Приз”, 2003г. – 362с.
8. Никольский П. С. Экономические методы регулирования воспроизводства основных фондов: учебное пособие, 2004г. – 426с.
9. Родионова В. М. Финансы.: учебник. - М.:Финансы и статистика, 2003г. – 279с.
10. Сергеев И.В. Экономика предприятия.: учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2000г. – 295с.
11. Стоянова Е. С. Финансы маркетинга.: учебное пособие. -  М.: Перспектива, 2004г. – 377с.
12. Финансы предприятий. / под ред. Н.В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ, 2006 г. – 432c.
13. Финансы, денежное обращение, кредит: Учебник для ВУЗов/ Л.А.Дробозина, Л.П.Окунева и др.- М.: Финансы,ЮНИТИ, 2007. – 412с.
14. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа.: учебник – М.:ИНФРА – М, 2000г. – 362с.
15. Экономика. / под ред. А.С.Булатова. – М.; Бек, 2004г. – 326с.
16. Экономическая теория. / под ред. А.И.Добрынина. – С-П; Питер, 2002г. – 381с.
17. Комаров В.В. Инвестиции с СНГ // Деньги и Кредит. – 2002. - №9. – С.71-76
18. Наливайский В.Ю., Иващенко И.С. Исследование волновой динамики инвестиций в основной капитал // Вопросы статистики. – 2003. – №11. – С.60-64
19. Синельников Д.А. Выбор способов и источников  финансирования // Финансовый менеджмент. – 2001. - №4. – С.21-29
20. Соболева О.А., Латкин А.П. Оценка потребностей в инвестиционных ресурсах для технологического перевооружения предприятий энергетики // журнал «Российское предпринимательство». – 2008. – № 1. – 0,35 п.л.
21. Стародубовский В. Кривая дорога  прямых инвестиций // Вопросы экономики. – 2003. - №1. - С.12-18
22. Ульянов И.С. Рентабельность и инвестиции в основной капитал // Вопросы статистики. – 2004. - №2. – С.35-37