Финансовая система Японии

     Эти банки также стараются максимально  привлекать сбережения частных лиц, существующие в очень больших  размерах в Японии в виде срочных  депозитов, так как эти сбережения на протяжении длительного периода  времени являются формой накопления в целях обеспечения при выходе на пенсию. Но на этом рынке привлечённых депозитов коммерческие  банки  находятся не в самом привилегированном  положении. С одной стороны, их основным конкурентом в этой области является сеть почтовых учреждений, которыми японцы традиционно отдают предпочтение при  размещении своих финансовых сбережений и у которых имеются налоговые  льготы. Также большие льготы, чем  у городских банков, имеют трастовые банки. С другой стороны, городские банки не участвуют в управлении фондами страхования жизни. И, наконец, в силу своей специализации городские банки не могут сами управлять портфелем ценных бумаг частных лиц. 

     2.1.2. Региональные банки.

      64 региональных банка функционируют  в масштабе одной из префектур,  имеют меньший, по сравнению  с городскими банками, объём  операций, но широкую сеть небольших  по размеру филиалов. В своей  деятельности региональные банки  ориентируются на кредитование  малых и средних предприятий,  некоторые из них принимают  сберегательные вклады. По своей  структуре они являются кредиторами.  Региональные банки играют важную  роль в финансировании органов  местного управления. Ряд этих  банков имеет значительные по  размерам активы, хотя и уступающие  активам городских банков.

      2.1.3 Иностранные банки.

      На  местном рынке среди иностранных  банков доминируют банки США и  Великобритании. Также присутствуют германские, французские и иные зарубежные банки. Японские банки стали испытывать конкуренцию со стороны инобанков лишь в 60-х годах. До тех пор они развивали свою деятельность только по двум направлениям: предоставление займов в иностранное валюте и кредитовании учреждений потребительского кредита “Саракин”.

      До  конца 60-х годов денежный рынок  страны был открыт лишь для избранных  иностранных банков, получивших “прописку” ещё до второй Мировой войны или в первые послевоенные годы. Первые отделения иностранных банков были открыты ещё на рубеже столетия –“Гонконг энд Шанхай бэкинг корп.” Открыта в Иокогаме вою контору в 1865 году, за ней последовал “Чартеред бэнк”. Первый американский банк был открыт в 1902 году. Большая часть “старых” банков обосновалась в Японии в пероиод оккупации страны войсками США, до подписания в 1952 году Сан-Францисского мирового договора. Это были так называемые банки, вносящие существенный вклад в национальную экономику. После этого вплоть до осени 1970 года климат для открытия новых отделений иностранных банков в Японии был неблагоприятным: перед иностранными банками установились жесткие барьеры, препятствующие их проникновению в страну. Такая политика властей определялась нежеланием увеличения числа иностранных банков, а также господствующей точкой зрения, что страна “переполнена банками”. Последнее касалось и японских банков.   

            В 1970 году было пересмотрено  отношение к росту иностранного  присутствия в еациональном банковском секторе Японии. Это было связано со следующими факторами:

• Крупнейшие японские банки стремились расширить свое присуствие за рубежом, следуя за динамично развивающимся промышленным сектором. Вместе с тем открытие их отделений за границей при отсутствии взаимности в данном вопросе оказалось крайне затруднено.
• Высокие темпы роста национальной экономики требовали иностранных инвестиций, источником и проводником которых могли стать иностранные банки .
• Необходимость улучшения экономических отношений с США, ухудшихся в результате торговых войн.
• Стремление ведущих политиков и финансистов к либерализации банковского дела в стране для превращения Японии в валютно – финансовый центр Азии.

Согласно условиям либерализации, для иностранных  банков открывались три пути проникновения  в Японию : создание нового банка с иностранныкапиталом или учреждение банка со смешанным капиталом, участие в управлении существующим банком и открытие отделения. Число отделений иностранных банков стало быстро расти.

        Сейчас японское законодательство  не делает различия между иностранными  т японскими банками: те и  другие наделены равными правами.  Национальная специфика этого  законодательства, непривычная для  иностранцев, заключается в том,  что оно устанавливало до 1992 года  строгое разграничение между  коммерческими банковскими операциями  и операциями с ценными бумагами  и запрещало совмещать эти  два вида деятельности в одном  кредитном учреждении. Поправки  к банковскому закону, принятые  в 1992 году, ослабили жесткость  этого требования и открыли  путь к универсализации банков.

        Для западного банкира с его  предпринимательской философией, сориентированной  на получение максимальной прибыли , не всегда понятен смысл предпринимательской стратегии японцев, ставящей во глау угла захват как можно большей доли рынка и увеличение оборота. При столкновении этих двух принципов экоомического мышления западные банкиры оказываются в Японии зачастую в проигрыше. Другая трудность для иностранцев заключается в доминирующем положением в экономике  Японии замкнутых промышленно – финансовых группировок, в центре которых стоят крупнейшие банки, прежде всего так называемые сити – банки. В этих группировках самым тесным образом переплетены финансовые интересы и личные отношения, покоящиеся на многовековом фундаменте японских морально – этических традиций. Каждый из учасников группировки всегда может расчитывать на помощь со стороны других ее членов, в том числе и ведущего банка. Обращение за кредитом вне рамок группировки – явление достаточно редкое, и наблюдается оно лишь тогда, когда “свой” банк таклй кредит предоставить не может , причем получение кредита со стороны происходит с ведома и согласия “своего” банка. Еще одной непривычной для Запада особенностью японской банковской системы является дотошный надзор со стороны Минфина и ЦБ, который может распространяться и на текущие операции. Все крупные финансовые сделки необходимо согласовывать с вышестоящими властями. Из этого правила не делается исключения для иностранных банков, которые обязаны регулярно докладывать Баеку Яонии о своей коммерческой деятельности. В свою очередь , банки информируются о тенденциях на финансовом рынке.

        В1994 году 88 иностранных банков имели  в Японии 143 филиала, на долю  которых приходился 1% кредитного  рынка страны. Их основная деятельность  заключалась в обслуживании внешнеторговых  операций и финансировании инвестиций  в иностранной валюте. До начала 80 –х годов предоставление кредитов в иностранной валюте  являлось исключительной привилегией иностранных банков, что обеспечивало им независимое от местных конкуркнтов поледеятельности.

      Смысл  своего присутствия в Японии  иностранные банки объясняют  не столько стремлением получать  прибыль от текущих онераций, сколько желанием иметь опорные пункты на одном из крупнейших финансовых рынков мира в рамках своей глобальнной стратегии. Часть банков сосредотачивает внимание на межбанковских операциях и занимается арбитражными сделками на международных процентных и валютных рынках. Другие иностранные банки направляют основные усилия на обслуживание юридических лиц. В области межбанкоаских операций ведущее положение занимают американские банки, обслуживание юридических лиц рассматривается ими как второстепенное направление. Еропейские и азиатские банки уделяют больше внимания местной клиентуре, той ее части, деловая активность которой носит международный характер. Этим клиентам предоставляются соответствующие услуги за пределами Японии. Эти же банки обслуживают национальные фирмы, имеющие интересы в Японии. К традиционным занятиям зарубежым ханятиям зарубежных банков относится торговля иностранной валютой. Благодаря им, в Японии появились новые финансовые инструменты, страхующие риски в области внешней торговли. Они находят широкое применение на процентном рынке: в настоящее время Япония является одним из крупнейших международных рынков свопов.

       Японские коммерческие банки  могут выступать владельцами  части акционерного капитала  корпораций (не свыше 5% общего  капитала корпораций) и быть представлены  в советах компаний, в которых  они имеют собственность; выполнять  трастовые операции, связанные с  выпуском ценных бумаг, но не  имеют права самостоятельно эмитировать  или размещать ценные бумаги. 

                   2.2.Специализированные кредитные институты

        К прочим финансовым компаниям,  осуществляющим банковские функции,  относятся: банки долгосрочного кредитоавания, трастовые банки. Сегментированный характер японской финансовой системы ярко проявляется на примере банков долгосрочного кредитования, инвестиционных домов и трастовых банков. 

                     2.2.1.Банки долгосрочного кредитования

      Были учреждены в 1952 году специальным законом. Это Industial Bank of Japan? Long Term Credit Bank и Nippon Credit Bank. Первые два из них сосредоточили свою деятельность на кредитовании крупнейших предприятий. Третий – ипотечный банк, специалзирующийся на операциях с мелкими и средними предприятиями. Эти три банка имеют очень важное значение для Японии, представляют приблизительно 10% всех кредитов банковской системы и финансируют, по меньшей мере, 20% кредитов на оборудование. Они задолго до городских банков приобрели значительный международный вес. Банкам долгосрочного кредитования разрешается проводить долгосрочные операции пассивного и активного характера. Пассивные операции заключаются в предоставлении кредитов крупным предприятиям, а активные операции – в формировании ресрсов в основном за счет выпуска долгосрочных долговых обязательств. Банки долгосрочного кредита ограничены в осуществлении купли – продажи ценных бумаг на вторичных рынках. Эту функцию выполняют инвестиционные дома, которые также сами эмитируют ценные бумаги.

      Наиболее  известные инвестиционные дома  Nomura, Nikko, Daiwa, Yamaichi¹⁹ являются активными участниками мировых финансовых рынков, господствуя, в частности, на рынках еврооблигации. 

                    2.2.2.Траст-банки.

    Трастовые операции японские бпнки ведут отдельно от обычных операций. В денежном трасте, который представляет собой управление средствами на оговоренный период с последующей выплатой собственнику средств доверенной банку суммы и дохода на нее, единицей расчетов является стандартный “контракт” на определенную сумму. При кредитном трасте, когда доверенные банку средства получены их собственником в качестве кредита, права собственника ограничены, что фиксируется в соответствующем сертификате. В 1962 году в Японии введен пенсионный траст, то есть доверительное управление пенсионными фондами. Трастовые банки объединяют собранные за месяц фонды и вкладывают единым “блоком” в долгосрочные займы, как правило, на срок от 2 до 5 лет. В доверительное управление банки также принимают ценные бумаги, недвижимость, оборудование и др.

        Трастовые банки возникли в  50 – х годах XX века в основном путем “отпочкования” от коммерческих банков.

      Первоначально  создавались для управления имуществом, но после получили банковские  функции.

      Преимущественно  осуществляют долгосрочное финансирование  предприятий и частных лиц,  а также занимаются финансовым  управлением. 

      В  качестве ресурсов траст –  банки имеют срочные вклады  и займы. Пять из них фигурируют  среди пятидесяти крупнейших  мировых банков.

                       2.3.Прочие кредитные институты

2.3.1.Почтовые  сберегательные кассы.

     Государственные почтово – сберегательные кассы обеспечивают аккумулирование мелких сбережений населения. Они предоставляют частным клиентам – физическим лицам, по сравнению с другими японскими банками, более широкий перечень услуг, кредиты на более выгодных условиях.

       Сберкассы также позволяют разместить  на более выгодных условиях  мелкие вклады. Благодаря этому,  государственные почтово – сберегательные кассы, административно подчиняясь почтовому ведомству, смогли скопить большие финансовые ресурсы.

              2.3.2.Кредитные кооперативы.

       Частные кредитные ассоциации, кредитные кооперативы, срочные, бессрочные сберегательные кассы и кредитные ассоциации рабочих. Все это – банкоподобные институты, которые выдают локальные кредиты малым предприятиям, а также рабочим и служащим, принимают вклады своих членов и сберегательные вклады не членов.

        Неотъемлемая часть финансово  – кредитной системы Японии  – 47 страховых компаний, которые  аккумулируют огромные финансовые  средства, используемые ими в  основном для инвестиций в  ценные бумаги, а также 220 фондовых  компаний²⁰. Наличие компаний, специализирующихся исключительно на операциях с ценными бумагами, - одна из главных особенностей банковской системы Японии, которая была построена по американскому обрзцу.

       Всего в Японии действует около  6200 коммерческих финансово –  кредитных учреждений. Это немного  по сравнению с другими крупными  развитыми странами, если учитывать  значительную численность населения,  проживающего на островах. Вместе  с тем дефицит кредитных учреждений  все – таки не ощущается  ввиду их равномерного распределения.

       Государство придает очень большое  внимание поддержанию на плаву  кредитных учреждений в период  испытания ими трудностей. Но  поэтому бережному отношению  в то же время сопутствует  крайняя сложность получения  государственной лицензии на  право осуществления банковских  операций. 
 

                                  зАКЛЮЧЕНИЕ