Инфляционные процессы в России и за рубежом

3. По соотносительности роста цен по различным группам товаров и услуг:

• сбалансированная, при которой цены различных товаров относительно друг друга остаются неизменными;
• несбалансированная, при которой цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях;

4. По ожидаемости и предсказуемости:

• ожидаемая инфляция, темп которой прогнозируется и предсказывается заранее;
• непредвиденная инфляция - превышение фактического темпа инфляции над ожидаемым. Если, например, ожидаемый темп инфляции составляет 5 %, а фактический оказывается равным 9 % за тот же период, то непредвиденный темп инфляции составляет 4 %.

       Иногда  в противовес ожидаемой говорят  о неожиданной инфляции, но это  слово неточно выражает суть дела, поскольку такое событие, как  инфляция, которой вовсе не ждали, возможно только при абсолютно неквалифицированном и безответственном государственном управлении.

1.4.   Методы измерения инфляции

       Наиболее  распространенным методом измерения  инфляции является индекс потребительских  цен (Consumer Price Index, CPI), который рассчитывается по отношению к базовому периоду.

       В России Федеральная служба государственной  статистики публикует официальные индексы потребительских цен, которые характеризуют уровень инфляции. Кроме того, эти индексы используются как поправочные коэффициенты, например, при расчёте размера компенсаций, ущерба и тому подобное. Если изменить методику расчёта, то при тех же изменениях цен на потребительском рынке результаты могут существенно отличаться от официальных. В то же время, эти неофициальные результаты не могут учитываться в реальной практике, например, на них нельзя сослаться в суде. Наиболее спорным моментом является состав потребительской корзины как по наполненности, так и по изменяемости. Корзина может ориентироваться на реальную структуру потребления. Тогда со временем она должна меняться. Но любое изменение в составе корзины делает несопоставимыми предыдущие данные с текущими. Индекс инфляции искажается. С другой стороны, если не менять корзину, через некоторое время она перестанет соответствовать реальной структуре потребления. Она будет давать сопоставимые результаты, но не будет соответствовать реальным затратам и не будет отражать их реальную динамику.

       Помимо  индекса потребительских цен  существует другие методы, которые  позволяют рассчитать инфляцию. Как  правило используются несколько  основных методов:

1. Индекс цен производителей (Producer Price Index, PPI) — отражает себестоимость производства без учёта добавочной цены дистрибуции и налогов с продаж. Значение PPI опережает по времени данные CPI;
2. Индекс расходов на проживание (Cost-of-living Index, COLI) — учитывает баланс повышения доходов и роста расходов;
3. Индекс цены активов: акций, недвижимости, цены заёмного капитала и прочее. Обычно цены на активы растут быстрее цен потребительских товаров и стоимости денег. Поэтому владельцы активов вследствие инфляции только богатеют;
4. Дефлятор ВВП (GDP Deflator) —ценовой индекс, созданный для измерения общего уровня цен на товары и услуги (потребительской корзины) за определенный период в экономике. Рассчитывается как индекс Пааше и выражается в процентах;
5. Паритет покупательной способности  (ППС; англ. purchasing power parity, PPP) может быть использовано в различных контекстах: в экономической теории паритетом покупательной способности называется формулировка закона единой цены для международных рынков: покупательная способность некоторой суммы на одном рынке должна быть равна покупательной способности этой же суммы на рынке другой страны, если перевести данную сумму по текущему обменному курсу в иностранную валюту. Под паритетом покупательной способности может подразумеваться также фиктивный обменный курс двух или нескольких валют, рассчитанный на основе их покупательной способности применительно к определенным наборам товаров и услуг;
6. Индекс Пааше один из индексов цен, исчисляемых для характеристики изменения цен товаров. Определяется путём взвешивания цен двух временных периодов по объёмам потребления текущего периода и отражает изменение стоимости потребительской корзины текущего периода. Отражая динамику цен по потребительской корзине текущего периода (Qt), индекс Пааше не в полной мере отражает эффект дохода. В результате получается завышенная оценка изменения цен при их снижении и заниженная в случае роста.

       1.5.     Последствия инфляции

       Многие  экономисты считают, что незначительная инфляция до 3-4 % в год не только не вредна, но даже полезна, так как  служит стимулирующим фактором для  увеличения объема выпускаемой продукции. Инфляционная масса денег в этом случае служит своеобразной премией  тем предпринимателям и коллективам, которые первыми осваивают новые  виды продукции и технологии.

       Но  в любом случае неконтролируемая инфляция, даже оставаясь относительно слабой, оказывает на экономику и  социальную жизнь страны целый комплекс отрицательных влияний.

       Прежде  всего, инфляция ослабляет стимулы  к трудовой деятельности, поощряет спекулятивные тенденции, так как  подрывает возможности реализации нормальных трудовых доходов. В условиях галопирующей и гиперинфляции усиливается  социальная дифференциация населения, разрыв между наиболее богатой и  наиболее бедной группами общества.

       Кроме того, инфляция сужает возможности  накопления. Сбережения в денежной форме сокращаются, значительная их часть уходит в скупку недвижимости, валюты других стран, при слабом государственном  контроле просто вывозится за границу. Соотношение между потребляемой и сберегаемой частями доходов  сдвигается в сторону потребления. Выпуск ценных бумаг нередко не достигает  цели, так как к ним теряется доверие населения.

       Инфляция  ослабляет позиции государственной  власти. Стремление государственных  органов получить посредством эмиссии  дополнительные средства для решения  неотложных задач имеет своим  следствием рост недовольства тех социальных групп, чьи интересы остаются неудовлетворенными, и усиление нажима с их стороны  в целях увеличения заработков, получения  дополнительных льгот и субсидий. Снижается доверие к программам и мероприятиям, намечаемым и проводимым правительством. Реакция населения  на ухудшение условий на потребительском  рынке принимает нередко острые формы.

       Таким образом, к негативным последствиям инфляционных процессов относятся:

• снижение реальных доходов населения;
• чрезмерная дифференциация доходов населения;
• обесценение сбережений населения (повышение процентов на вклады, как правило, отстает от темпов роста инфляции и не компенсирует падения реальных размеров сбережений);
• потеря у производителей заинтересованности в создании качественных товаров, в связи с чем увеличивается выпуск товаров низкого качества и сокращается производство относительно дешевых товаров;
• ухудшение условий жизни преимущественно у представителей социальных групп с твердыми доходами: пенсионеров, служащих, студентов, всех категорий работников, доходы которых формируются за счет бюджета.

       Подытоживая перечень отрицательных последствий  влияния инфляции на экономику, можно  сказать, что она:

• создает неопределенность рыночной конъюнктуры;
• затрудняет проведение макроэкономической политики;
• усиливает диспропорции между отраслями экономики;
• искажает структуру потребительского спроса;
• ограничивает способность цены служить объективным ориентиром для субъектов рынка;
• активизирует бегство от денег к товарам, подрывает стимулы к денежному накоплению;
• нарушает функционирование денежно-кредитной системы, возрождает бартер;
• обесценивает поступления от налогов;
• обусловливает отставание темпов роста реальной и даже номинальной заработной платы от роста цен;
• создает почву для обострения социальных конфликтов.

       Глава 2.

       2.1. Инфляционные процессы 1990-х  годов в России

       Инфляция  в России возникла в начале 60-х  годов и связана с падением эффективности общественного производства. Однако она носила скрытый характер и проявлялась в товарном дефиците и значительном разрыве в ценах: низкие цена на конечную продукцию  и высокие цены на сырье. Взрыв  инфляции произошел в 1992 году. С этого  момента инфляционные процессы стали  быстро нарастать.

       Бурный  рост цен, сопровождаемый резким сокращением  производства и инвестиций. В 1992, 1993 и 1994 гг. Цены росли такими темпами, что за три года они увеличились  более чем в 1000 раз. За это же время  предложение товаров и услуг  в реальном выражении сократилось  более, чем наполовину. Валовой внутренний продукт России снизился в 1992 г. на 19%, в 1993 г. - на 12% и в 1994 г. - на 15%. Еще большими темпами падали инвестиции: в 1992 г. - на 40%, в 1993 г. - на 12% и в 1994 г. - на 26%. Падение  физического объема реализованной  товарной продукции было существенно  перекрыто ростом цен на эту продукцию  и услуги, то есть денежным фактором, что нашло отражение в росте  ВВП и промышленной продукции  в текущих ценах. В 1994 г. ВВП России достиг в номинальном выражении 629 трлн. руб., промышленная продукция - 339 трлн. руб. и капиталовложения - 103 трлн. руб. Таким образом, формировалось  предложение товаров и услуг. Платежеспособный спрос не успевал  за ростом соответствующего предложения  в денежном выражении. За короткое время  были "съедены" накопления предприятий  и сбережения населения. Это, в свою очередь, отрицательно повлияло на инвестиции и нормальное развитие рынка ссудных  капиталов как в кредитной  системе, так и на фондовой бирже, или рынке ценных бумаг. Повышение  платежеспособного спроса у всех субъектов - государства, предприятий  и населения - было возможно лишь путем  кредитной экспансии ЦБР и  коммерческих банков, что должно было найти выражение как в росте  наличной, так и безналичной денежной массы, а также в скорости обращения  денег. На начало 1992 г. налично-денежная масса (M0) составляла в России 165,9 млрд. руб. К концу 1992 г. она достигла 1678,4 млрд. руб., на конец 1993 г. - 13304,3 млрд. руб. и в 1994 г. - 36504,3 млрд. руб. Соответственно росла и безналичная денежная масса, о чем свидетельствует показатель M2, который на конец 1992 г. составлял 7140,3 млрд. руб., на конец 1993 г. - 36718,2 и в 1994 г. увеличился до 106403,1 млрд. руб. В то же время скорость обращения денег в 1992 г. несколько замедлилась: с 6,5 в I квартале до 4,6 в IV квартале, то есть в 1,5 раза. В 1993 г. скорость денежного обращения увеличилась с 7,0 в I квартале до 9,2 в IV квартале и в 1994 г. стабилизировалась на уровне 8,4 в I квартале и 8,7 в IV квартале. Но в начале 1995 г. этот показатель вновь возрос (10,4 за январь и февраль). Таким образом, ни со стороны объема денежной массы, ни со стороны скорости обращения денег нельзя объяснить колоссальный рост цен товаров и услуг в течение 1992-1995 гг. Напротив, денежной массы не хватало даже для обслуживания существовавшего платежеспособного спроса, что привело к двум явлениям: во-первых, к отсрочке платежей, а, следовательно, росту задолженности, во-вторых, к нарастанию неплатежей вообще. При этом в неплатежах было повинно как государство, не выполнявшее свои обязательства по утвержденному бюджету, так и предприниматели, задерживавшие платежи своим партнерам и банкам. Последнее создавало затруднения банкам, которые не выполняли обязательства ни перед своими клиентами, ни в сфере межбанковского кредитования. Неплатежи, составлявшие в начале 1992 г. 40 млрд. руб., уже в середине года возросли до 3,5 трлн. руб. После проведенного Центральным Банком России взаимозачета платежных требований сумма неплатежей сократилась на 1,7 трлн. руб., то есть более, чем в 2 раза. Это обошлось Центральному Банку примерно в 300 млрд. руб. дополнительных кредитов. Но уже в 1993 г. размеры неплатежей вновь начали быстро расти, и к концу года они достигли 30 трлн. руб., а к началу 1995 г. приблизились к 100 трлн. руб. Это подтверждает вывод о том, что увеличение денежной массы в результате кредитной экспансии не успевало за ростом суммарных предложений товаров и услуг, и платежеспособный спрос не удовлетворялся. В результате платежи либо переносились с согласия сторон на новый срок, расширяя задолженность, либо вообще прекращались указанными субъектами, что выражалось в принудительной отсрочке платежа и нарастании долга с учетом штрафных санкций.

       Итак, в результате приведенного анализа  можно сделать вывод: обесценение  денег в России происходит не по причине "избытка" денежной массы, а в результате монопольного взвинчивания цен в условиях, когда отсутствуют конкуренция и государственное регулирование инфляционного процесса. Основное бесконтрольное увеличение цен осуществляется главным образом не столько производителями, сколько перекупщиками в сфере оптовой и розничной торговли, где особенно сильны мафиозные структуры. В результате конечная цена на товары и услуги, предложенные потребителю, зачастую в несколько раз превышает цену производства. Создание дополнительного платежеспособного спроса за счет кредитной экспансии поддерживает уже существующую инфляцию и вызывает дополнительную эмиссию денег, которая является не причиной, а следствием безудержного роста цен. Рестрикционный курс правительства в этих условиях провоцирует неплатежи и сокращение производства товаров и услуг, что ведет к дальнейшему углублению экономического кризиса и стагфляции. Поэтому экономический кризис вызван и обостряется несоответствием между "чрезмерным" предложением товаров и услуг в искусственном денежном выражении и "узким" платежеспособным спросом как следствием нехватки денежной массы.

       Особое  место в инфляционном процессе занимает государство, и не только по причине  своей рестрикционной денежно-кредитной  политики и либерализации цен, но и как обладатель части национального  дохода, перераспределяемого через  государственный бюджет. В расходной  части государство не ограничивается доходами, а создает дополнительный платежеспособный спрос путем займов для покрытия дефицита бюджета. Таким  образом, государство дополняет  рассмотренную инфляцию издержек инфляцией  спроса. Налоговые поступления составляют 11-13% ВВП, а расходы федерального бюджета - 20-25% и, следовательно, его  дефицит - 8-10%. В западных странах  этот показатель не превышает 5-6%. Дефицит  государственного бюджета увеличивается  из года в год. Если в 1992 г. он составлял 3,5 трлн. руб., то в 1993 г. - уже 15,3 трлн. руб., а в 1994 г. приблизился к 60 трлн. руб. Этот дефицит более, чем на 80% покрывался за счет централизованных кредитов Центрального банка, а следовательно, носил инфляционный характер. В бюджете на 1995 г. были предусмотрены иные формы покрытия дефицита, хотя размеры его вновь  увеличивались до 70 трлн. руб. Задолженность  по кредитам федеральному бюджету за 1994 г. возросла с 13 трлн. руб. до 66 трлн. руб. В I квартале 1995 г. было предоставлено еще 5 трлн. руб. кредитов на покрытие бюджетного дефицита.

       Важное  место занимал и внешний фактор инфляции, связанный с процессом  долларизации. Курс доллара влиял  на инфляцию, как и другие товары, на которые растут цены. Этот фактор относится к виду импортируемой  инфляции. Приобретаемые в России доллары увеличивают величину суммы  цен товаров и услуг в стране, а следовательно, нуждаются в  дополнительном платежеспособном рублевом спросе со стороны предприятий, банков и населения. Только в 1994 г. расходы  в России на покупку валюты составляли примерно 50 трлн. руб. Если купленный  за рубли валютный товар - доллары  или (или другие валюты) находится  в запасах как внутри страны, так  и за ее пределами, то его эквивалент (рубли) остается во внутреннем денежном обращении, усиливая инфляционный процесс. Иностранная валюта в России официально не выполняет денежные функции средства обращения и платежа (за исключением  валюты на "черном" рынке). Следовательно, в стране нет законного параллельного  обращения других валют, кроме рублей. Вывоз долларов за границу равносилен экспорту других товаров, что обостряет  инфляционные процессы внутри страны.