Международный финансовый лизинг

3.2. Преимущества  и недостатки международного  финансового лизинга

Причиной широкого распространения  лизинга является ряд его преимуществ перед обычной ссудой:

• Лизинг предполагает 100%-ное кредитование и не требует немедленного начала платежей. При использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно было бы около 15% стоимости покупки оплачивать за счет собственных средств. При лизинге контракт заключается на полную стоимость имущества. Арендные платежи обычно начинаются после поставки имущества арендатору, либо позже.
• Гораздо проще получить контракт по лизингу, чем ссуду. Особенно это относится к мелким и средним предприятиям. Некоторые лизинговые компании даже не требуют от арендатора никаких дополнительных гарантий. Предполагается, что обеспечением сделки служит само оборудование. При невыполнении арендатором своих обязательств лизинговая компания сразу же забирает свое имущество.
• Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда. Ссуда всегда предлагает ограниченные сроки и размеры погашения. При лизинге арендатор может рассчитывать поступление своих доходов и выработать с арендодателем соответствующую, удобную для него схему финансирования. Платежи могут быть ежемесячными, ежеквартальными и т. д., суммы платежей могут отличаться друг от друга. Иногда погашение может осуществляться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на оборудовании, взятом в лизинг. Ставка может быть фиксированной и плавающей.
• Риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя. Арендатор имеет возможность постоянного обновления своего парка оборудования.
• В случае лизинга арендатор может использовать сразу гораздо больше производственных мощностей, чем при покупке. Временно высвобожденные благодаря лизингу деньги он может пустить на какие-либо другие цели.
• Так как лизинг долгое время служил средством реализации продукции и развития производства, то государственная политика, как правило, направлена на поощрение и расширение лизинговых операций.
• Платежи по лизингу объектов основных производственных фондов включаются в себестоимость продукции и не подлежат налогообложению (поскольку являются арендной платой);
• Имущество по лизинговой сделке обычно не учитывается на балансе арендатора, а его стоимость не включается в остаток кредитной задолженности, что улучшает финансовые показатели предприятия-арендатора и, следовательно, позволяет ему привлекать дополнительные кредитные ресурсы; оформляя договор лизинга, арендатор может рассчитывать на получение от банка дополнительных информационных, консультационных и юридических услуг

Несколько слов можно сказать  и о недостатках лизинга:

• Если оборудование взято в финансовый лизинг и оно с течением времени устарело до окончания действия лизингового договора, то лизингополучатель продолжает платить арендные платежи до конца контракта.
• При оперативном лизинге риск устаревшего оборудования ложится на арендодателя, который вынужден брать за это большую плату с лизингополучателя.
• Еще одним недостатком финансового лизинга является то, что в случае выхода оборудования из строя, платежи производятся в установленные сроки, независимо от состояния оборудования.
• Если объектом лизингового договора является крупный и уникальный объект, то в связи с большим разнообразием условий арендных сделок подготовка договоров об их лизинге требует значительного времени и средств.

Основная сложность, присутствующая при проведении сделок по международному (финансовому) лизингу, состоит в  различиях между критериями платежеспособности, устанавливаемыми специалистами разных государств. Наибольший контраст бывает с экономически развитыми странами. Имеется и другая сложность: не всегда зарубежные лизинговые фирмы могут  получить независимую и достоверную  информацию о российской компании. Несмотря на вышеизложенные обстоятельства, даже в кризисные времена международный  лизинг не теряет своей привлекательности  для российских предпринимателей. В  связи с чем, сомневаться не приходится в дальнейшем развитии данного вида услуг, повышению его доступности, выгодности для отечественных компаний, и, как следствие, роста его популярности среди представителей бизнеса.

3.3 Регулирование международного финансового лизинга

Вопросы, связанные со сделками международного лизинга, решаются с  учетом положений международного права. Существуют три возможных варианта права применимого к лизинговым операциям данного вида:

1. Право страны, избранное  сторонами сделки. Применяется, если  стороны определили право при  совершении сделки, либо в результате  последующего соглашения сторон. Здесь не существует никаких  ограничений в выборе. Это может  быть как право страны лизингодателя  или лизингополучателя, так и  право любой другой страны.

2. Оттавская Конвенция  УНИДРУА о международном финансовом  лизинге. Используется, если лизингодатель  и лизингополучатель находятся  в странах-участницах Конвенции  или, если договоры лизинга  и поставки предмета лизинга  регулируются правом одной из  стран-участниц Конвенции.

3. Право страны лизингодателя.  Применяется в случаях, когда  сделка не регулируется Конвенцией, и стороны не определили применимое  право. Следовательно, российское  законодательство о лизинге будет  применяться к сделкам международного  лизинга, где российским юридическим  лицом является лизинговая компания.

В тексте Конвенции отмечены и характерные черты всякой сделки финансового лизинга. К их числу  относятся следующие:

во-первых, лизингополучатель  сам определяет оборудование и выбирает поставщика, в основном не полагаясь  на квалификацию и решение лизингодателя;

во-вторых, оборудование приобретается  лизингодателем в связи с лизинговым соглашением, которое с ведома поставщика заключено или должно быть заключено  между лизингодателем и лизингополучателем;

в-третьих, арендные платежи, подлежащие оплате по лизинговому соглашению, рассчитываются так, чтобы учесть, в  частности, амортизацию всей или  существенной части стоимости оборудования.

Кроме названных характерных  черт договора финансового лизинга, в Конвенции специально подчеркивается, что она подлежит применению независимо от того, предоставлено ли лизингополучателю  право купить арендованное оборудование. Следовательно, выкуп имущества  арендатором не относится к обязательным признакам финансового лизинга.

Согласно Конвенции из круга объектов сделки финансового  лизинга исключается оборудование, которое будет использоваться главным  образом персоналом лизингополучателя, а также в семейных (домашних) целях. Таким образом, под международным  финансовым лизингом понимаются в основном сделки, заключаемые в сфере предпринимательской  деятельности.

Сфера применения Конвенции  о международном финансовом лизинге  определена традиционным способом. Прежде всего необходимо отметить, что Конвенция  применяется в том случае, когда  лизингодатель и лизингополучатель  имеют места своей деятельности в различных государствах (п. 1 ст. 3). Здесь по существу назван критерий, который позволяет считать финансовый лизинг международным с точки  зрения Конвенции. Соответственно, если стороны договора лизинга: лизингодатель  и лизингополучатель - расположены  и имеют места своей деятельности в одном государстве, такой договор  не признается международным и не подпадает под действие Конвенции.

Помимо того что лизингодатель  и лизингополучатель имеют места  своей деятельности в различных  государствах, для применения Конвенции  необходимо, чтобы сделка финансового лизинга была связана с государствами - членами Конвенции. Такая связь может быть обнаружена в двух случаях: а) государства, в которых имеют места своей деятельности лизингодатель, лизингополучатель, а также поставщик оборудования, являются договаривающимися сторонами (т.е. членами Конвенции); б) в силу норм международного частного права как соглашение о поставке оборудования, так и лизинговое соглашение подпадают под действие права государства, являющегося членом Конвенции.

При наличии одного из названных  условий применение Конвенции, тем  не менее, может быть исключено. Однако для этого требуется, чтобы каждая из сторон как лизингового соглашения, так и соглашения о поставке оборудования была согласна на такое исключение.

Примечательной чертой Конвенции  о международном финансовом лизинге  является то, что она обеспечивает путем установления унифицированных  правил позитивное регулирование прав и обязанностей сторон по договору международного финансового лизинга.

Прежде всего, Конвенция проявляет заботу о вещных правах лизингодателя в отношении переданного в аренду оборудования на случай банкротства лизингополучателя. На это оборудование не может быть наложен арест, оно не включается в конкурсную массу

Учитывая, что лизингополучатель  сам выбирает поставщика оборудования и только по воле лизингополучателя  выбор оборудования и его поставщика может быть возложен на лизингодателя, Конвенция освобождает лизингодателя  от ответственности перед лизингополучателем в отношении сохранности оборудования в связи с ущербом, причиненным  лизингополучателю в результате его доверия к квалификации и  решению лизингодателя в выборе поставщика или оборудования. Данная норма является диспозитивной, она  может быть изменена соглашением  сторон. Лизингодатель освобождается  также от ответственности перед  третьими лицами за причинение оборудованием, эксплуатируемым лизингополучателем, вреда жизни, здоровью или имуществу  третьих лиц (п. 1 ст. 8).

В то же время Конвенцией предусмотрена обязанность лизингодателя  гарантировать, что спокойное владение лизингополучателя не будет нарушено третьими лицами, имеющими преимущественные права на объект лизинга (п. 2 ст. 8). Следовательно, если имущество будет отобрано у  лизингополучателя по требованию третьего лица, лизингополучатель сможет потребовать  возмещения ущерба за счет лизингодателя.

Обязанности лизингополучателя  согласно Конвенции (ст. 9) состоят в  надлежащем использовании оборудования и содержании его в том состоянии, в котором оно было получено. Все  вопросы, связанные с износом  и модификацией оборудования, должны согласовываться сторонами. По окончании  срока действия лизингового соглашения лизингополучатель обязан возвратить оборудование лизингодателю. Исключение составляют случаи, когда лизингополучатель  реализует предусмотренное договором  право на выкуп этого оборудования либо сможет договориться с лизингодателем о продлении его аренды.

Что касается отношений, вытекающих из соглашения о поставке оборудования, то Конвенция по сути ставит лизингополучателя  в положение покупателя, наделяя  его всеми правами последнего, в том числе и правом отложить или отменить без согласия лизингодателя  поставку оборудования. Напротив, стороны  соглашения о поставке (поставщик  и лизингодатель) не вправе изменять срок поставки оборудования, который  был предварительно одобрен лизингополучателем, без согласия последнего В случае нарушения срока поставки оборудования или иного неисполнения или ненадлежащего  исполнения соглашения о поставке лизингополучатель  наделяется определенными правами  требования в отношении как лизингодателя, так и поставщика. В частности, по отношению к лизингодателю  лизингополучатель имеет право  отказаться от принятия оборудования и расторгнуть лизинговые соглашения. Если же лизингополучатель не расторгает лизинговое соглашение, он может воспользоваться  правом отказаться от выплаты арендной платы по лизинговому соглашению до тех пор, пока лизингодатель не возместит ущерб за непоставку оборудования в соответствии с соглашением  о поставке. В случае, когда лизингополучатель  отказывается от лизингового соглашения, он вправе требовать от лизингодателя  возмещения арендной платы и других сумм, выплаченных авансом (ст. 12 Конвенции).

Конвенцией (ст. 13) предусмотрены  также последствия на случай неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств со стороны лизингополучателя. Речь идет главным образом об основной обязанности последнего по своевременному внесению арендной платы. При невыполнении лизингополучателем данной обязанности  лизингодатель вправе требовать  взыскания с него задолженности  по арендной плате вместе с соответствующими процентами, а также возмещения причиненного ущерба.

Если же невыполнение лизингополучателем своих обязательств носит существенный характер, лизингодатель может реализовать  одно из своих дополнительных прав: потребовать предварительной оплаты суммы будущих арендных платежей (такое право должно быть предусмотрено  лизинговым соглашением) либо заявить  о прекращении лизингового соглашения, т.е. о расторжении договора. В случае, если лизингодатель расторгает договор, лизингополучатель должен возвратить ему сданное внаем имущество и, кроме того, возместить ущерб в сумме, которую лизингодатель получил бы, если бы лизингополучатель выполнил лизинговое соглашение в соответствии с его условиями.

Отдельным образом регулируется в Конвенции вопрос о правомочиях  лизингодателя и лизингополучателя  на уступку ими своих прав, вытекающих из лизингового соглашения. На этот счет имеется два противоположных  правила. Лизингодатель вправе передать или иначе распорядиться всеми  или любым из своих прав как  в отношении оборудования, так  и по лизинговому соглашению. Такая  передача прав, однако, не освобождает  лизингодателя от каких-либо его  обязанностей по лизинговому соглашению.

Что касается лизингополучателя, то последний, напротив, не может передать право на использование оборудования или иные права по лизинговому  соглашению без согласия лизингодателя  и без учета прав третьих лиц (ст. 14 Конвенции).

Заключение

Как видно из данной работы, международный лизинг – это одна из форм международного кредита, он подразделяется на экспортный и импортный. Характерной особенностью данного вида лизинга является то, что все стороны лизингового договора — лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами различных государств. Важнейшие преимущества лизинга состоят в обширном пакете услуг, предоставляемых в рамках этой формы кредитования.

Чаще международный лизинг при классификации внешнеторговых операций относят к группе методов  торговли. На мой взгляд, такой подход упрощает сущность международного лизинга  и выделяет только одну из его функций  – помощь в продажах. Функции  международного лизинга намного  шире. С государственных позиций  среди важнейших результатов реализации схемы международного лизинга для страны лизингополучателя можно отметить не только привлечение собственного капитала. Международный лизинг способствует созданию условий для развития инновационной деятельности в принимающей стране. При адекватном использовании большой потенциал международного лизинга заключается в его инновационных функциях, связанных с передачей технологий, способствованию диффузии инноваций, что в конечном итоге обеспечивает возможность повышения технологического уровня за счет предоставления возможности российским предприятиям использовать современные технологии, получая необходимое оборудование в лизинг.