Оборотный капитал компании оценка использования и формирования

      - оборачиваемость равна нулю;

      - оборачиваемость от нуля до  значения ниже среднего по организации;

      - оборачиваемость выше среднего  по организации;

      - нет дебиторской задолженности.

      Третий  этап – собственно сам анализ. На этом этапе в зависимости от задачи, поставленной руководством организации, производится группировка полученных результатов по:

      - отделам

      - менеджерам

      - клиентам.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

      В данной работе рассмотрен вопрос поиска управленческих решений, позволяющих  оптимизировать компоненты оборотного капитала организации для высвобождения  дополнительных средств на примере организации ОАО «БЭН».

      В ходе работы были изучены методы управления оборотным капиталом, предлагаемые отечественными и зарубежными авторами.

      Нами  был проведен анализ по следующим направлениям:

      1. Анализ структуры оборотных средств организации

      2. Общая оценка рентабельности и оборачиваемости текущих активов

      4  Оценка длительности финансового цикла

      5 .Анализ источников формирования оборотных средств

      6. Анализ финансовой устойчивости

      7. Анализ ликвидности

      При проведении финансового анализа  объекта исследования, были выявлены следующие проблемы управления оборотным капиталом организации ОАО «БЭН»:

      - Снижение рентабельности текущих активов на 5,9% вызвано снижением оборачиваемости текущих активов на 1,08%;

      - Рост периода оборачиваемости  текущих активов на 39 дней вызван, главным образом, ростом периода оборачиваемости дебиторской задолженности на 30 дней, и ведет к увеличению продолжительности финансового цикла на 33 дня, т.е. к более длительному отвлечению собственных средств из оборота.

      Исходя  из вышеизложенного, предложено уделить повышенное внимание дебиторской задолженности, так как она составляет до 64,1%, оптимизация которой на 1%, позволит высвободить денежные средства в размере 153,05 тысяч рублей.

      Нами, предложено  решить следующие задачи:

      - уменьшить период оборачиваемости дебиторской задолженности,

      - проанализировать структуру дебиторской  задолженности по срокам ее  возникновения.

      В качестве методов управления оборотным  капиталом, предлагаются:

      1. Методика, основанная на сопоставлении доли клиента в дебиторской задолженности с его долей в товарообороте организации, которая позволяет отследить качественные изменения в дебиторской задолженности и оценить происходящую динамику.

      2. Анализ структуры дебиторской задолженности по срокам ее возникновения на основе расчета взвешенного старения дебиторской задолженности, который позволяет оценить эффективность и сбалансированность политики кредита и предоставления скидок, определяет области, в которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов.

      Предлагаемые методы управления дебиторской задолженностью помогут уменьшить объем дебиторской задолженности в среднем на 15-20% (2295,75 – 3061 тысяч рублей).

       Список литературы 
 

1. Борисов А.Н. Новый подход к анализу рентабельности. // Бухгалтерский вестник. - М., 2000, - №5. - с.69-80.
2. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс./Пер. с англ. Под ред. В. В. Ковалева. – СПб., 2000. – т.2 – с. 256 – 402.
3. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами./ Гл. ред. Серии Я. В. Соколов. – М., 2000. – с. 222 – 339.
4. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: От бухгалт. учета к экон.: Учеб.-практ. пособие. - М.: Финпресс, 2002.- 208 с.
5. Ефимова О. В. Финансовый анализ. – М., 2002. – с. 213 – 238.
6. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент.  - М.: Финансы и статистика, 2002.- 767 с.
7. Комаха А. Возврат долгов: как его добиться.// по материалам журнала Финансовый директор. – www.careta.com.ua
8. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. — 2-е изд., перераб. и доп. — М., 2001. — 400 с.
9. Методика оценки финансового состояния предприятия, разработанная отделом кредитования корпоративных клиентов Кредитного управления Департамента клиентских отношений.

//www.etrust.ru/ru/files/risk/method_state.doc

10. Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью.// Финансовый директор. - 2004, №1.
11. Рогозин Д. Использование модели оптимального заказа в управлении запасами.// www.cfin.ru/management/stockman.shtml
12. Ронова Г.Н. Финансовый менеджмент: Учебно-практическое пособие для системы высш. и доп. образования. - М.: МЭСИ, 2000.- 114 с.
13. Савицкая Г.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ООО «Новое знание», 2001. – 668 с.
14. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.- с. 272 - 302.
15. Сорокина М.В. Менеджмент торгового предприятия  - СПб.: Питер, 2003.- 528 с.
16. Станиславчик Е.Н. Основы финансового менеджмента. - М.: Ось-89, 2001.- 127 с.
17. Титов С.Ю. Особенности использования финансового анализа// Вестник Московского университета. - М., 2000, №1. - с. 95-97.
18. Третьяк С.Н., Кузнецова О.В., Артеменко Т.В. Коммерческая деятельность. – Хабаровск, 2000. – ч. 2.