Проблемы и перспективы инвестиционного потенциала России

7) Банковская система

     Через банковскую систему в России проходит примерно 4 % общих потоков инвестиционного капитала, в Центральной и Восточной Европе – уже 30 %. Можно без преувеличения сказать, что в России роль банковской системы в инвестиционном процессе пренебрежимо мала. Этот фактор особенно значим для мелкого и среднего бизнеса, представители которого очень часто не имеют никаких других способов финансировать инвестиции, кроме банковского кредита. Такое положение не изменится без осуществления банковской реформы, которая, подобно судебной и военной реформам, несмотря на многолетние дискуссии все еще не обрела достаточно четких, убедительных, принимаемых гражданским обществом очертаний [18].  

3.2 Оптимизация государственного финансового регулирования инвестиции в РФ и перспективы её развития

     Реализация  структурных изменений, направленных на оживление производства и формирование социально ориентированной рыночной экономики, в России невозможна без  инвестиционной деятельности. Однако на современном этапе развития российской экономики инвестиционная деятельность хозяйствующих субъектов носит неоптимальный (с точки зрения необходимости достижения устойчивого экономического роста) характер. Поэтому необходимым является конструктивное вмешательство государства в данную сферу с целью оптимизации использования инвестиционных ресурсов.

     Государственное финансовое регулирование инвестиционной деятельности является одной из форм государственного регулирования экономики. По мнению профессора В.Н. Кириченко, государственное регулирование включает:[13]

- регламентацию  хозяйственной жизни, образующую  свод законов (кодекс) для хозяйствующих  субъектов, определяющий их права и обязанности, меру взаимной ответственности, в том числе и введение определенных запретов, нацеленных на недопущение ущерба субъектам рынка;

- формирование  организационно-экономических структур, обеспечивающих строгий контроль  за соблюдением норм регламентации  хозяйственного поведения субъектов  рынка и обслуживающих хозяйственные  отношения; 

- выработку  социально-экономической политики, определение и результативное применение механизмов ее реализации - собственно регулирование социально-экономических процессов.

     Государственное регулирование затрагивает гораздо большую часть повседневной деятельности граждан государства, а не только ее экономическую составляющую. В соответствие с ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемый в форме капитальных вложений» рассмотрим формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений:

1. Государственное  регулирование инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных  вложений, осуществляется органами  государственной власти Российской  Федерации и органами государственной  власти субъектов Российской  Федерации.

2. Федеральные органы государственной власти для регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, используют следующие формы и методы:

• создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, путем:
• совершенствования системы налогов, механизма начисления амортизации и использования амортизационных отчислений;
• установления субъектам инвестиционной деятельности специальных налоговых режимов, не носящих индивидуального характера;
• защиты интересов инвесторов;
• предоставления субъектам инвестиционной деятельности льготных условий пользования землей и другими природными ресурсами, не противоречащих законодательству Российской Федерации;
• расширения использования средств населения и иных внебюджетных источников финансирования жилищного строительства и строительства объектов социально-культурного назначения;
• создания и развития сети информационно-аналитических центров, осуществляющих регулярное проведение рейтингов и публикацию рейтинговых оценок субъектов инвестиционной деятельности;
• принятия антимонопольных мер;
• расширения возможностей использования залогов при осуществлении кредитования;
• развития финансового лизинга в Российской Федерации;
• проведения переоценки основных фондов в соответствии с темпами инфляции;
• создания возможностей формирования субъектами инвестиционной деятельности собственных инвестиционных фондов;
• прямое участие государства в инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, путем:
• разработки, утверждения и финансирования инвестиционных проектов, осуществляемых Российской Федерацией совместно с иностранными государствами, а также инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств федерального бюджета;
• формирования перечня строек и объектов технического перевооружения для федеральных государственных нужд и финансирования их за счет средств федерального бюджета. Порядок формирования указанного перечня определяется Правительством Российской Федерации;
• размещения средств федерального бюджета для финансирования инвестиционных проектов в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации о размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд. Размещение указанных средств осуществляется на возвратной и срочной основах с уплатой процентов за пользование ими в размерах, определяемых федеральным законом о федеральном бюджете на соответствующий год, либо на условиях закрепления в государственной собственности соответствующей части акций создаваемого акционерного общества, которые реализуются через определенный срок на рынке ценных бумаг с направлением выручки от реализации в доходы соответствующих бюджетов;
• проведения экспертизы инвестиционных проектов в соответствии с законодательством Российской Федерации;
• защиты российских организаций от поставок морально устаревших и материалоемких, энергоемких и ненаукоемких технологий, оборудования, конструкций и материалов;
• разработки и утверждения стандартов (норм и правил) и осуществления контроля за их соблюдением;
• выпуска облигационных займов, гарантированных целевых займов;
• вовлечения в инвестиционный процесс временно приостановленных и законсервированных строек и объектов, находящихся в государственной собственности;
• предоставления концессий российским и иностранным инвесторам по итогам торгов (аукционов и конкурсов) в соответствии с законодательством Российской Федерации [2].

   Привлечение инвестиций  (как иностранных,  так и национальных) в российскую экономику является жизненно важным  средством устранения инвестиционного "голода" в стране. Особую роль в оптимизации инвестиционной деятельности должно сыграть  страхование инвестиций  от  некоммерческих рисков.  Важным шагом в этой области стало присоединение России к Многостороннему  агентству по гарантиям инвестиций (МИГА),  осуществляющему их страхование от политических и других некоммерческих рисков. Важное условие, необходимое для  частных  капиталовложений  (как отечественных, так и иностранных),  - постоянный и общеизвестный набор догм  и правил, сформулированных таким образом, чтобы потенциальные инвесторы могли понимать и предвидеть, что эти правила будут применяться к их деятельности.  В России же,  находящейся в стадии непрерывного реформирования,  правовой режим непостоянен.  Потребность страны  в  иностранных  инвестициях составляет 10 - 12 млрд. долл. в год.  Однако для того, чтобы иностранные инвесторы пошли на такие вложения, необходимы очень серьезные изменения в инвестиционном климате. В ближайшей перспективе законодательная база функционирования  иностранных инвестиций будет усовершенствована принятием новой редакцией Закона об инвестициях, Закона о концессиях и Закона о свободных экономических зонах.  Большую роль сыграет также законодательное определение  прав  собствености на землю. Для облегчения доступа иностранных инвесторов к информации о положении на российском рынке инвестиций был образован Государственный  информационный центр содействия инвестициям, формирующий банк предложений российской стороны по объектам инвестирования.     Для стабилизации экономики и улучшения инвестиционного климата требуется принятия ряда кардинальных мер,  направленных на формирование в стране как общих условий развития цивилизованных рыночных отношений, так и специфических, относящихся непосредственно к решению задачи привлечения иностранных инвестиций.                            Среди мер общего характера в качестве первоочередных следует назвать:

- достижение  национального согласия между различными властными структурами,  социальными группами, политическими партиями и прочими общественными организациями;

- ускорение  работы Государственной думы над Гражданским кодексом и уголовным законодательством,  нацеленным на создание в стране цивилизованного некриминального рынка;

- радикализация борьбы с преступностью;

- торможение  инфляции всеми известными в   мировой  практике мерами за  исключением невыплаты трудящимся  зарплаты;

- пересмотр  налогового законодательства в сторону его упрощения и стимулирования производства;

- мобилизация свободных средств предприятий и населения  на инвестиционные нужды путем повышения процентных ставок по депозитам и вкладам;

- внедрение   в строительство системы оплаты объектов за конечную строительную продукцию;

- запуск  предусмотренного законодательством механизма банкротства;

- предоставление  налоговых  льгот банкам,  отечественным  и иностранным инвесторам,  идущим  на  долгосрочные  инвестиции  с тем, чтобы  полностью   компенсировать им убытки от  замедленного оборота капитала  по сравнению с другими направлениями  их  деятельности;

- формирование  общего рынка республик бывшего СССР со  свободным перемещением товаров, капитала и рабочей силы.   

В числе  мер по активизации инвестиций надо отметить:                        

- срочное   рассмотрение  и  принятие Думой нового закона об иностранных инвестициях в России;

- принятие  законов  о концессиях и  свободных экономических зонах; 

- создание  системы приема иностранного  капитала, включающей широкую и  конкурентную сеть государственных институтов, коммерческих банков и страховых компаний,  страхующих иностранный капитал от политических и коммерческих рисков, а также информационно-посреднических центров,  занимающихся  подбором  и заказом актуальных для России проектов,  поиском заинтересованных в  их реализации инвесторов  и  оперативном  оформлении  сделок  "под ключ";   

- создание  в кратчайшие сроки Национальной системы мониторинга инвестиционного климата в России;

- разработка  и принятие программы укрепления  курса рубля и перехода к  его полной конвертируемости.     Будем надеяться, что выше перечисленные меры помогут притоку национальных и иностранных инвестиций.    

            Необходимость создания в России привлекательного инвестиционного климата уже давно ни у кого не вызывает сомнения. Основные атрибуты привлекательного инвестиционного климата также широко известны: благоприятный налоговый режим, развитое законодательство, условия для справедливой конкуренции, эффективная судебная система, минимальные административные барьеры и качественная инфраструктура для развития бизнеса. В последнее время, большое внимание справедливо уделяется вопросам культуры корпоративных отношений: взаимодействия акционеров, менеджмента, персонала и общества. Однако, создавая привлекательный инвестиционный климат, мы должны отчетливо представлять себе, что инвесторы - это довольно широкий круг субъектов рынка, имеющих различные цели, приоритеты, принципы принятия инвестиционных решений и отношение к рискам. Что нужно сделать для привлечения инвестиций? Не простой вопрос, так как растущий российский рынок кровно заинтересован в любых инвестициях, во всех их формах и проявлениях. Однако, потенциальные инвесторы нуждаются в информационном поле. По мнению М. Касьянова, "инвесторы должны получить четкое представление об экономической стратегии государства и готовящихся изменениях в законодательной базе". Глава кабинета министров убежден, что повышение инвестиционной привлекательности, "укрепление доверия инвесторов к России - один из приоритетов деятельности правительства". В настоящий момент для обслуживания потенциальных инвесторов создан целый ряд информационных интернет ресурсов.

     Привлечение в широких масштабах национальных и иностранных инвестиций в российскую экономику преследует долговременные стратегические цели создания в России цивилизованного, социально ориентированного общества, характеризующегося высоким качеством жизни населения, в основе которого лежит смешанная экономика, предполагающая не только совместное эффективное функционирование различных форм собственности, но и интернационализацию рынка товаров, рабочей силы и капитала. А иностранный капитал может привнести в Россию достижения научно-технического прогресса и передовой управленческий опыт. Поэтому включение России в мировое хозяйство и привлечение иностранного капитала- необходимое условие построения в стране современного гражданского общества. Привлечение иностранного капитала в материальное производство гораздо выгоднее, чем получение кредитов для покупки необходимых товаров, которые по-прежнему растрачиваются бессистемно и только умножают государственные долги. Приток иностранных инвестиций жизненно важен и для достижения среднесрочных целей - выхода из современного общественно-экономического кризиса, преодоление спада производства и ухудшения качества жизни россиян. При этом необходимо иметь в виду, что интересы российского общества, с одной стороны, и иностранных инвесторов – с другой, непосредственно не совпадают. Россия заинтересована в восстановлении, обновлении своего производственного потенциала, насыщении потребительского рынка высококачественными и недорогими товарами, в развитии и структурной перестройке своего экспортного потенциала, проведении антиимпортной политики, в привнесении в наше общество западной управленческой культуры. Иностранные инвесторы естественно заинтересованы в новом плацдарме для получения прибыли за счет обширного внутреннего рынка России, ее природных богатств, квалифицированной и дешевой рабочей силы, достижений отечественной науки и техники и ее экологической беспечности. Поэтому перед нашим государством стоит сложная и достаточно деликатная задача: привлечь в страну иностранный капитал, не лишая его собственных стимулов и направляя его мерами экономического регулирования на достижение общественных целей. Привлекая иностранный капитал, нельзя допускать дискриминации в отношении национальных инвесторов. Не следует предоставлять предприятиям с иностранными инвестициями налоговые льготы, которых не имеют российские, занятые в той же сфере деятельности. Как показал опыт, такая мера практически не влияет на инвестиционную активность иностранного капитала, но приводит к возникновению на месте бывших отечественных производств предприятий с формальным иностранным участием, претендующих на льготное налогообложение. Нужно стремиться создать благоприятный инвестиционный климат не только для иностранных инвесторов, но и для своих собственных. И речь не о том, чтобы найти им средства на осуществление инвестиций. Российскому частному капиталу также нужны гарантии от принудительных изъятий и произвола властей, система страхования от некоммерческих рисков, а также стабильные условия работы при осуществлении долгосрочных капиталовложений [18].