Ямайская мировая валютная система и мировой экономический кризис 2008 года

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 29 Ноября 2012 в 10:40, курсовая работа

Краткое описание

Целью является – анализ и теоретические основы функционирования Ямайской валютной системы и мирового экономического кризиса 2008 года.
Для достижения определенной цели необходимо решить ряд взаимосвязанных задач:
1.Рассмотреть теоретические основы функционирования Ямайской валютной системы.
2.Провести анализ глубинных процессов и причин мирового экономического кризиса 2008 года.
3.Предложить меры по преобразованию действующей мировой финансовой системы.

Содержание работы

Введение……………………………………………………………………….....3
Глава 1. Теоретические основы функционирования Ямайской валютной системы………………………………………………….…………………….….4
1.1 Принципы устройства Ямайской валютной системы………………...…..4
1.2 Специальные права заимствования – SDR.……………………………...….7
1.3 Преимущества Ямайской валютной системы…………………………........9
1.4 Проблема стабильности постъямайской мировой финансовой архитектуры……………………………………………………………………...11
Глава 2. Анализ глубинных процессов и причин мирового экономического кризиса 2008 года.……………………………………………………………..17
2.1 Анализ процессов и причин мирового экономического кризиса……..….17
2.2 Современное состояние МВФ…………………………………………….27
Глава 3. Предложения по реформированию мировой валютно-финансовой системы………………………………………………………………………….30
Заключение………………………………………………………………………33
Список литературы………………………………………………………………34

Содержимое работы - 1 файл

Курсовая работа по дисциплине ДКБ - исправленная.doc

— 222.50 Кб (Скачать файл)


 

 

 

Курсовая работа

По дисциплине «Деньги, кредит, банки»

Тема: «Ямайская мировая валютная система и мировой экономический кризис 2008 года»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва 2012

Содержание:

Введение……………………………………………………………………….....3

Глава 1. Теоретические основы функционирования Ямайской валютной системы………………………………………………….…………………….….4

1.1 Принципы устройства Ямайской валютной системы………………...…..4

1.2 Специальные права  заимствования – SDR.……………………………...….7

1.3 Преимущества Ямайской  валютной системы…………………………........9

1.4 Проблема стабильности постъямайской мировой финансовой архитектуры……………………………………………………………………...11

Глава 2. Анализ глубинных процессов и причин мирового экономического кризиса 2008 года.……………………………………………………………..17

2.1 Анализ процессов и причин мирового экономического кризиса……..….17

2.2 Современное состояние МВФ…………………………………………….27

Глава 3. Предложения по реформированию мировой валютно-финансовой системы………………………………………………………………………….30

Заключение………………………………………………………………………33

Список литературы………………………………………………………………34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Данная тема курсовой работы интересна и актуальна, так как валютная система имеет важное значение в мирохозяйственных связях. Мировая валютная система - это совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни, международного разделения труда и мирового рынка. Ямайская – это ныне действующая валютная система. Выявление недостатков этой системы может способствовать интенсивному экономическому развитию стран и укреплению экономических связей между ними, а так же может способствовать предотвращению развития мировых экономических кризисов.

  Целью является – анализ и теоретические основы функционирования Ямайской валютной системы и мирового экономического кризиса 2008 года.

 Для достижения  определенной цели необходимо  решить ряд взаимосвязанных задач:

1.Рассмотреть теоретические  основы функционирования Ямайской  валютной системы.

2.Провести анализ глубинных  процессов и причин мирового  экономического  кризиса 2008 года.

3.Предложить меры по преобразованию действующей мировой финансовой системы.

В первой главе рассмотрим принципы устройства Ямайской валютной системы, специальные права заимствования, выявим основные преимущества валютной системы и разберем основные проблемы стабильности действующей валютной системы.

Во второй главе проанализируем,  как протекал мировой экономический  кризис, и рассмотрим современное  состояние МВФ.

В третьей главе предложим  меры по реформированию мировой финансовой системы.

Глава 1. Теоретические основы функционирования Ямайской валютной системы

1.1 Принципы  устройства Ямайской валютной  системы

Ямайская валютная система - современная международная валютная система, базирующаяся не на валютных системах отдельных стран (в том числе США), а на законодательно закрепленных межгосударственных принципах. Характерной особенностью Ямайской валютной системы стало введение свободно плавающих курсов валют.

Кризис Бреттон-Вудской  валютной системы породил обилие проектов валютной реформы: от проектов создания коллективной резервной единицы, выпуска мировой валюты, обеспеченной золотом и товарами, до возврата к золотому стандарту.

Сторонники монетаризма  выступали за рыночное регулирование  против государственного вмешательства, воскрешали идеи автоматического саморегулирования платежного баланса, предлагали ввести режим плавающих валютных курсов (М. Фридман, Ф. Махлуп и др.). Неокейнсианцы сделали поворот к отвергнутой ранее идее Дж. М. Кейнса о создании интернациональной валюты (Р. Триффин, У. Мартин, А. Дей.Ф. Перу, Ж. Денизе). США взяли курс на окончательную демонетизацию золота и создание международного ликвидного средства в целях поддержки позиций доллара. Западная Европа, особенно Франция, стремилась ограничить гегемонию доллара и расширить кредиты МВФ.

Поиски выхода из валютного  кризиса велись долго вначале  в академических, а затем в  правящих кругах и многочисленных комитетах. МВФ подготовил в 1972-1974 гг. проект реформы  мировой валютной системы.

Ее устройство было официально оговорено на конференции МВФ в Кингстоне (Ямайка) в январе 1976 г соглашением стран — членов МВФ. В основу Ямайской валютной системы положен принцип полного отказа от золотого стандарта. [1]

 

В 1978 году были произведены  соответствующие изменения в  уставе МВФ:

- отменена официальная цена золота, прекращен обмен долларов на золото, ни одна национальная валюта больше не имеет золотого содержания. Рынок золота из основного денежного рынка превратился в разновидность товарного рынка.

- странам предоставлено право выбора любого режима валютного курса: свободно плавающего, ограниченного (коридор к одним валютам и свободное плавание к другим) либо фиксированного (привязанного к одной валюте, СДР, корзине или скользящий паритет).

- введен новый вид международного платежного средства - СДР (SDR - Special Drawing Rights, СПЗ - специальные права заимствования) - расчетная единица Международного валютного фонда, используемая для безналичных международных расчетов путем записей на специальных счетах. Соглашение о создании этой новой международной счетной валютной единицы (по проекту О. Эммингера) было подписано странами-членами МВФ в 1967 г. Первое изменение Устава МВФ, связанное с выпуском СДР, вошло в силу 28 июля 1969 г. Каждая страна получила свою долю СДР в соответствии со своей долей в МВФ.

- расширены возможности проведения независимой внутренней денежной политики отдельными центральными банками. Центральные банки стран не обязаны вмешиваться в работу валютных рынков для поддержания фиксированного паритета своей валюты. Однако они осуществляют валютные интервенции для стабилизации курсов валют.

В соответствии с ямайскими  поправками к Уставу МВФ ни одна из национальных валют не получила статус резервной валюты. Роль главного международного платежного и резервного средства была закреплена за коллективной валютой. Теперь ни одна валюта не может иметь золотого содержания; все золотые запасы стран и международных валютно-финансовых институтов заморожены.

Новый вид международных  платежных средств - СДР (SDR, СПЗ - специальные  права заимствования), используется для безналичных международных расчетов путем записей на специальных счетах и в качестве расчетной единицы Международного валютного фонда. 

К моменту принятия Ямайского  соглашения в «корзину» СПЗ входили  валюты 16, а с 1981 г. пяти стран. Доля каждой валюты определяется экономическим потенциалом страны и подлежит пересмотру каждые пять лет.

Все страны - участники  Ямайского соглашения перешли от фиксированных валютных курсов, в  основе которых лежало золотое содержание валют, к плавающим валютным курсам - свободно изменяющимся в определенных пределах под воздействием спроса и предложения на валютных рынках.

Переход к гибким обменным курсам предполагал достижение трех основных целей:

- выравнивание темпов инфляции в различных странах;

- уравновешивание платежных балансов;

- расширение возможностей для проведения независимой внутренней денежной политики отдельными центральными банками.

Механизм действия современной  валютной системы может быть представлен  следующим образом. Страны - члены  Международного валютного фонда получили определенную долю СДР (SDR, СПЗ) в соответствии с долями в основном капитале фонда. СДР (SDR, СПЗ) функционируют только как расчетные единицы; при определенных условиях они могут быть обращены в национальную валюту. Удельные веса валют определены в соответствии с удельным весом валют в международной торговле и платежах. По классификации МВФ, страна может выбрать следующие режимы валютных курсов: фиксированный, плавающий или смешанный.

Фиксированный валютный курс имеет целый ряд разновидностей:

- курс национальной валюты фиксирован по отношению к одной добровольно выбранной валюте. Курс национальной валюты автоматически изменяется в тех же пропорциях, что и базовый курс. Обычно фиксируют курсы своих валют по отношению к доллару США, европейскому евро.

- курс национальной валюты фиксируется к СДР.

- «корзинный» валютный курс. Курс национальной валюты привязывается к искусственно сконструированным валютным комбинациям. Обычно в данные комбинации (или корзины валют) входят валюты основных стран – торговых партнеров данной страны.

- курс, рассчитанный на основе скользящего паритета. Устанавливается твердый курс по отношению к базовой валюте, но связь между динамикой национального и базового курса не автоматическая, а рассчитывается по специально оговоренной формуле, учитывающей различия (например, в темпах роста цен).

В «свободном плавании»  находятся валюты США, Канады, Великобритании, Японии, Швейцарии и ряда других стран. Однако часто центральные  банки этих стран поддерживают курсы валют при их резких колебаниях. Именно поэтому говорят об «управляемом», или «грязном», плавании валютных курсов. В целом развитые страны имеют курсы валют, находящиеся в чистом или групповом плавании. [2]

1.2 Специальные права заимствования – SDR

Развивающиеся страны обычно фиксируют курс собственной валюты к более сильной валюте или  определяют его на базе скользящего  паритета. Важную роль играют специальные  права заимствования – СДР. В  рамках Ямайской валютной системы они  являются одним из официальных резервных активов. Вторая поправка к Уставу МВФ закрепила замену золота СДР в качестве масштаба стоимости. СДР стали мерой международной стоимости, важным резервным авуаром, одним из средств международных официальных расчетов. [3]

Участниками системы СДР могут быть только страны-члены МВФ. Однако членство в Фонде не означает автоматического участия в механизме СДР. Для осуществления операций с СДР в структуре МВФ образован Департамент СДР. В настоящее время все страны-члены МВФ являются его участниками. При этом СДР функционируют только на официальном, межгосударственном уровне, на котором они вводятся в оборот центральными банками и международными организациями. МВФ наделен полномочиями создавать «безусловную ликвидность» путем выпуска в обращение средств, выраженных в СДР, для стран-участников Департамента СДР.

Эмиссия СДР осуществляется и в том случае, когда Исполнительный Совет МВФ приходит к заключению, что на данном этапе имеется долговременный всеобщий недостаток ликвидных резервов и существует потребность в их пополнении. Оценка такой потребности определяет размеры выпуска СДР. Эмиссия СДР производится в виде кредитовых записей на специальных счетах в МВФ. СДР распределяются между странами-членами МВФ пропорционально величине их квот в МВФ на момент выпуска. Фонд не может выпускать СДР для самого себя или для других «уполномоченных держателей». Помимо стран-членов получать, держать и использовать СДР может МВФ, а также по решению Совета Управляющих МВФ, принимаемому большинством, - страны, не являющиеся членами Фонда, и другие международные и региональные учреждения (банки, валютные фонды и т.п.), имеющие официальный статус. В то же время их держателями не могут быть коммерческие банки и частные лица.

Состав корзины SDR постоянно  меняется. Например, 1 января 1981 года МВФ использовал упрощенную котировку СДР на основе средневзвешенного курса валютной корзины, состоящей из следующих валют: доллар США — 42 %, немецкая марка — 19 %, французский франк, английский фунт стерлингов, японская иена — по 13 %. [4]

СДР был введен вместо "золотого стандарта". Отменена официальная  валютная цена золота, а также заявлено о недопустимости установления государственного или межгосударственного контроля над мировыми рынками золота с  целью искусственного замораживания его цены. Одновременно были приняты и решения, касающиеся использования золота, которое находилось в распоряжении МВФ. Одну шестую часть золотого запаса (а это составляло 25 млн. тройский унций, или 777,6 т.) МВФ возвратил старым членам в обмен на их национальные валюты по существовавшей до Ямайского соглашения официальной цене (35 ед. СДР за одну унцию) пропорционально их квотам в капитале Фонда. Такое же количество золото было продано в течение четырех лет, начиная с июня 1976 года по май 1980, на свободном рынке путем регулярно проводившихся открытых аукционов.

Таким образом, центральные  банки получили возможность свободно покупать золото на частном рынке  по складывающимся там ценам и  совершать сделки в золоте между  собой на базе его рыночной стоимости. Так же было упразднено существовавшее до того времени обязательство стран-участниц МВФ делать взнос в капитал Фонда в золоте. Было ликвидировано право МВФ требовать от стран-участниц золото в счет их взносов в капитал Фонда или при осуществлении каких-либо операций с этими странами.

Вопреки замыслу СДР  не стали эталоном стоимости, главным  международным резервным и платежным  средством. СДР в основном применяются  в операциях МВФ как коэффициент  пересчета национальных валют, масштаб  валютных соизмерений; квоты, кредиты, доходы и расходы выражены в этой счетной валютной единице. [5]

Информация о работе Ямайская мировая валютная система и мировой экономический кризис 2008 года