Анализ финансов предприятия

   Первая  группа - наиболее ликвидные активы А₁, - включает денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

   Вторая  группа - быстро реализуемые активы А₂ - включает дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

    Третья  группа - медленно реализуемые активы А₃ - включает материальные оборотные средства, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы и долгосрочные финансовые вложения.

    Четвертая группа - трудно реализуемые активы А₄ - включает внеоборотные активы без долгосрочных финансовых вложений.

    Источники пассива подразделяются по нарастанию сроков наступления платежей также на четыре группы.

    Первая  группа - наиболее срочные обязательства П₁, - включает кредиторскую задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства.

    Вторая  группа - краткосрочные пассивы П₂ - включает краткосрочные займы и кредиты.

    Третья  группа - долгосрочные пассивы П₃ - включает долгосрочные обязательства.

    Четвертая группа - постоянные пассивы П₄ - включает собственные средства организации, т.е. капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.

  На  основе такого деления средств и  источников их образования (или имущества и обязательств организации) определяются условия ликвидности баланса.

Условия абсолютной ликвидности:

А₁>П₁,

А₂>П₂,

А₃>П_3,

А₄<П₄

     Выполнение  этих неравенств служит свидетельством о соблюдении минимального условия  финансовой устойчивости -  наличии у предприятия собственных оборотных средств.

     Изучение  соотношения этих групп активов  и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения  в структуре баланса и его  ликвидности.

     При этом следует учитывать риск недостаточной ликвидности, когда недостает высоколиквидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, происходит потеря прибыли для предприятия. 
 

          Оценка  ликвидности баланса, тыс. руб. 

                         

 

     4300 ≥ 3000, 4150 ≤ 5500, 9050 ≥ 5000_, 30000 ≤ 34000 – условие ликвидности на начало отчетного периода.

     6000 ≥ 8400; 5300 ≤ 9000; 18200 ≥ 6000; 38000 ≤ 44100 – условие ликвидности на конец отчетного периода.

     Как мы видим, условие ликвидности бухгалтерского баланса ресторана «Золотая вобла» на начало и конец отчетного периода  не соблюдается, поэтому его нельзя назвать абсолютно ликвидным. 

Анализ  финансовой устойчивости ресторана «Золотая вобла»

Идея расчета  показателя финансовой устойчивости (или  финансового левериджа) предприятия  состоит в том, чтобы оценить  риски, связанные с финансированием  его деятельности с помощью привлеченных источников средств.

У моего предприятия  существуют два источника финансирования деятельности: собственные и привлеченные. Собственные источники финансирования деятельности - это кредит, предоставленный  предприятию его собственниками на весь период осуществления его деятельности. Следовательно, собственные источники финансирования - это те суммы, которые предприятию не нужно отдавать кредиторам.

Общая формула  расчета показателя финансового  левериджа следующая:

где 
Л - леверидж,  
СС - собственные источники средств,  
КЗ - кредиторская задолженность.

Показатель левериджа  может быть рассчитан и, соответственно, интерпретирован несколько иным образом. Он может определяться по одной из двух формул:

где П = итог пассива  баланса.

В первом случае мы можем видеть долю собственных источников средств в общем объеме финансирования деятельности предприятия, во втором - долю привлеченных источников средств.

Баланс  ресторана «золотая вобла»

Доля собственных  источников средств в общем объеме источников финансирования деятельности компании по нашему балансу составляет

Таким образом, деятельность моего предприятия лишь на тридцать процентов финансируется за счет собственных источников средств. Это говорит о том, что велики риски, связанные с финансированием деятельности нашего предприятия "со стороны". Уровень зависимости от привлеченных источников средств считается нормальным, когда доля собственных источников средств в общем их объеме составляет 50%.

Финансовая стратегия - это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами. Она охватывает как вопросы теории, так и вопросы практики, формирования финансов, их планирования и обеспечения. Финансовая стратегия предприятия решает задачи, обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия в рыночных условиях хозяйствования.

Цели  и задачи финансовой стратегии

Главной стратегической целью финансов является обеспечение предприятия необходимыми и достаточными финансовыми ресурсами.

Финансовая стратегия  предприятия в соответствии с  главной стратегической целью обеспечивает:

1) формирование  финансовых ресурсов и централизованное  стратегическое руководство ими;

2) выявление  решающих направлений и сосредоточение  на их выполнении усилий, маневренности  в использовании резервов финансовым  руководством предприятия;

3) ранжирование  и поэтапное достижение задач;

4) соответствие  финансовых действий экономическому состоянию и материальным возможностям предприятия;

5) объективный  учет финансово-экономической обстановки  и реального финансового положения  предприятия в году, квартале, месяце;

6) создание  и подготовку стратегических  резервов;

7) учет экономических и финансовых возможностей самого предприятия и его конкурентов;

8) определение  главной угрозы со стороны  конкурентов, мобилизацию сил  на ее устранение и умелый  выбор направлений финансовых  действий;

9) маневрирование  и борьбу за инициативу для достижения решающего превосходства над конкурентами.

Для достижения главной стратегической цели в соответствии с требованиями рынка и возможностями  предприятия разрабатывается генеральная  финансовая стратегия предприятия.

В генеральной  финансовой стратегии определяются и распределяются задачи формирования финансов по исполнителям и направлениям работы.

Задачи финансовой стратегии:

1) исследование  характера и закономерностей  формирования финансов в рыночных  условиях хозяйствования;

2) разработка  и подготовка возможных вариантов формирования финансовых ресурсов предприятия и действий финансового руководства в случае неустойчивого или кризисного финансового состояния предприятия;

3) определение  финансовых взаимоотношений с  поставщиками и покупателями, бюджетами всех уровней, банками и другими финансовыми институтами;

4) выявление  резервов и мобилизация ресурсов  предприятия для наиболее рационального  использования производственных  мощностей, основных фондов и  оборотных средств;

5) обеспечение  предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для производственно-хозяйственной деятельности;

6) обеспечение  эффективного вложения временно  свободных денежных средств предприятия  с целью получения максимальной  прибыли;

7) определение  способов проведения успешной  финансовой стратегии и стратегического использования финансовых возможностей, новых видов продукции и всесторонней подготовки кадров предприятия к работе в рыночных условиях хозяйствования, их организационной структуры и технического оснащения;

8) изучение  финансовых стратегических взглядов вероятных конкурентов, их экономических и финансовых возможностей, разработка и осуществление мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости;

9) разработка  способов подготовки выхода из  кризисной ситуации;

10) разработка  методов управления кадрами предприятия в условиях неустойчивого или кризисного финансового состояния;

11) координация  усилий всего коллектива на  его преодоление.

Особое внимание при разработке финансовой стратегии  уделяется:

• выявлению денежных доходов;
• мобилизации внутренних ресурсов;
• максимальному снижению себестоимости продукции;
• правильному распределению и использованию прибыли;
• определению потребности в оборотных средствах;
• рациональному использованию капитала предприятия.