Анализ финансового состояния предприятия ЗАО «Екимовское»

 

       Коэффициент обеспеченности оборотных активов  собственными оборотными средствами ниже рекомендуемого значения и 0,28 на конец анализируемого года, при этом наблюдается его снижение в течение рассматриваемого периода на 0,64.

       Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами находится в рамках рекомендуемого значения и составляет на конец анализируемого периода 0,75, не смотря на его снижение на 0,23.

       Коэффициент финансовой независимости выше рекомендуемого значения и составляет 0,53; за анализируемый период он снизился на 0,41.

       Коэффициент финансовой устойчивости превышал рекомендуемое значение с 2007 по 2008 годы, но к концу анализируемого периода его значение уменьшилось на 0,45 и составило 0,53, что значительно ниже нормы.

       Коэффициент финансирования претерпел значительные изменения в положительную сторону, увеличившись на 0,826, и составил к концу анализируемого периода 0,89, что все же ниже рекомендуемого значения равного 1.

       Подобная  динамика позволяет сделать вывод, что предприятие не обладает значительной финансовой устойчивостью.

       Анализ  обеспеченности предприятия собственными средствами    определяется с использованием таблицы 5.4. Величина собственных оборотных средств (оборотный рабочий капитал) рассчитывается двумя способами. 

Таблица 5.4. Расчет собственных оборотных средств и анализ обеспеченности собственным капиталом (тыс. р.)

 

       Величина  собственных оборотных средств  в отчетном году увеличилась на 12 302 тыс. руб. и стала составлять 35 826 тыс. руб.

       Доля  собственного капитала в формировании текущих активов за рассматриваемый период уменьшилась с 92,19 % до 28,24 %. Что говорит о том, что предприятие стало активнее использовать заемные средства ввиду нехватки собственного капитала.

       Для оценки степени финансовой устойчивости с помощью таблицы 5.5 изучаются источники формирования производственных запасов. 

Таблица 5.5. Определение типа финансовой устойчивости предприятия

 

       В результате анализа можно сделать  вывод, что предприятие находится  в неустойчивом финансовом состоянии, и значительная доля его запасов формируется за счет привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов (преобладают краткосрочные обязательства – кредит в размере 80 000 тыс. руб.).

       На  основании данных таблицы 5.6 производится оценка структуры баланса и диагноста банкротства. 
 

Таблица 5.6. Оценка структуры баланса и диагностика банкротства

 

       Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

       К1 = Оборотные активы / Краткосрочные  обязательства                (6)

       Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается как:

       К2 = Капитал и резервы / Оборотные  активы                                   (7)

       Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается по формуле:

       К3 = (К1_{на конец} + 6/12 * (К1_{на конец} – К1_{на начало})) / 2                               (8)

       Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается по формуле:

       К4 = (К1_{на конец} + 3/12 * (К1_{на конец} + К1_{на начало})) / 2                               (9)

       На  основании данных таблицы 5.6 можно  сделать следующие выводы.

       Предприятие за анализируемый период утратило свою ликвидность, и к концу исследуемого отрезка коэффициент текущей ликвидности составил 1,39, что ниже нормативного значения.

       Коэффициент обеспеченности собственными средствами, хотя и превышает норму, но все  же снизился с 2,26 до 0,8.

       Коэффициент восстановления платежеспособности принял значение меньше 1 (0,32), что говорит о неспособности предприятия платить по своим обязательствам.

       Коэффициент утраты платежеспособности составляет 1,23, что превышает 1. Подобная динамика показывает, что предприятие находится на грани банкротства. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

6. Оценка  эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 
 

       Оценку  эффективности финансово-хозяйственной  деятельности предприятия производят на основании данных таблицы 6.1. 

Таблица 6.1. Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

       На  основании проведенных расчетов можно сделать вывод, что все расчетные показатели предприятия уменьшились за анализируемый период: рентабельность снизилась на 88,5 % за счет снижения прибыли от реализации продукции на 85,8 %. Экономическая рентабельность капитала снизилась на 70,9 % за счет уменьшения показателя чистой прибыли предприятия.

       Рентабельность  основных фондов снизилась на 86, 3 %, а рентабельность производственных фондов на 87,23 % за счет уменьшения прибыли от реализации продукции.

       Капиталоотдача  уменьшилась на 19,1 %, а капиталоемкость  увеличилась на 23,9 %, что само по себе уже является отрицательной тенденцией.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 
 

       Общая сумма хозяйственных средств  предприятия увеличилась на 106 059 тыс. руб., что является положительной  тенденцией. При этом увеличение внеоборотных активов составило 4 736 тыс. руб. (в основном за счет увеличения стоимости основных средств на 4 566), а оборотных – 101 323 тыс. руб. (в основном за счет увеличения дебиторской задолженности на 50 515 тыс. руб.).

       Чистые  активы за рассматриваемый период увеличились на 23,02 %, составив в 2009 году 102 707 тыс. руб. в большей степени за счет увеличения краткосрочных обязательств на 89 021 тыс. руб. или на 4464,4 %.

       Прирост основных фондов в  2007 году составил 7 593 тыс. руб., а в анализируемом периоде всего 546 тыс. руб. То есть мы наблюдаем отрицательную динамику.  Это объясняется превышением выбытия активной части основных фондов (машин и оборудования) в размере 5 313 тыс. руб. над их поступлением - 2 931 тыс. руб.

       Коэффициент обновления ОФ составил в 2007 году 0,16 (активной части 0,43), а в 2008 году  0,029 (активной части 0,126); его уменьшение на 0,131 является ярко выраженной отрицательной тенденцией. Коэффициент выбытия составил в 2007 году 0,089 (активной части 0,062), а в 2008 году  0,087 (активной части 0,052), продемонстрировав уменьшение на 0,002. Подобные тенденции указывают на то, что предприятию необходимо активнее обновлять свои основные фонды.

       Фондоотдача в отчетном году увеличилась на 17,85 % и составила 0,66  руб.; благодаря  этому выпуск продукции увеличился на 21,96 руб. Относительная экономия основных фондов в результате увеличения фондоотдачи составила (-)12,27 %.