Анализ финансового состояния предприятия

 

Для определения  ликвидности баланса следует  сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношение.

А1 >= П1

А2 >= П2

А3 >= П3

A4 <= П4

 

Так как  одно из неравенств не соблюдается, то ликвидность баланса отличается от абсолютной. При этом наиболее ликвидные активы могут заменить менее ликвидные для погашения обязательств. На основе этого баланса рассчитывается текущая ликвидность путем сравнения групп А1 A2 и групп П1 П2

Текущая ликвидность = текущие активы (А1+А2) / текущие обязательства (П1+П2)

Текущая ликвидность (н.г.) = (1190+4978) / (5393+3060) = 6168 / 8453 = 0,7

Перспективная ликвидность – это прогноз  перспектив платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений  и платежей.

Перспективная ликвидность = А3 - П3

Перспективная ликвидность (н.г.) = 8340 - 1405 = 6935

 

Более подробно степень платежеспособности характеризуют  показатели и оценки платежеспособности с помощью коэффициентов ликвидности.

 Показатели  и оценки платежеспособности

 

1. Коэффициент  текущей ликвидности (н.г.) = А1 + А2 / П1+ П2 = 6168 / 8453 =0,7

Коэффициент текущей ликвидности (к.г.) = А1 + А2 / П1+ П2 = 6439 / 10157 = 0,6

2. Коэффициент  абсолютной ликвидности (н.г.) = А1 / П1 + П2 = 1190 / 8453 = 0,2

Коэффициент абсолютной ликвидности (к.г.) = 1792 / 10157 = 0,2

Коэффициент текущей ликвидности показывает способность предприятия погасить свои текущие обязательства за счет текущих активов, а так же какая  часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств на различных  счетах, а так же краткосрочных  ценных бумаг и средств в расчетах дебиторской задолженности. Значение в данном примере не удовлетворяет требованию, так как коэффициент должен быть >= 2.

В зависимости  от коэффициентов платежеспособности можно отнести предприятие к  определенному классу платежеспособности предприятий.

2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Для начала проведем анализ наличия собственных  и оборотных средств.

 

таблица 2.4

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонения
1. Текущие активы предприятия	14442	16732	2290
в том числе
запасы	8292	10314	2022
дебиторская задолженность до 12 мес.	4978	4639	-339
денежные средства	1172	1779	607
2. Текущие обязательства	8949	10157	1208
в том числе
займы и кредиты	3060	2905	-155
кредиторская задолженность	5393	7252	1859
3. Наличие собственных оборотных  средств	5493	6575	1082

 

Вывод: из выше приведенной таблицы следует, что текущие активы предприятия  увеличились на 2290 тыс. рублей. В том числе запасы увеличились на 2022 тыс., что говорит о том, что предприятие не очень активно продает свою продукцию. Снижение дебиторской задолженности говорит о том, что предприятия должники выплачивают нам долги. Займы и кредиты снизились, следовательно, предприятие не нуждается в кредитах и заемных средствах. В целом наличие собственных оборотных средств увеличилось на 1082 тыс.

 

Анализ  состояния оборотных средств предприятия.

 

таблица 2.5

Виды оборотных средств	На начало  периода	На конец  периода	Отклонения
Запасы, всего	8292	10314	2022
в том числе:
сырье, материалы	5838	5651	-187
незавершенное производство	707	969	262
готовая продукция и товары	1740	3684	1944
расходы будущих периодов	7	10	3
НДС по приобретенным ценностям	540	516	-24
Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.)	4978	4639	-339
в том числе:
покупатели и заказчики	3622	2525	-1097
прочие дебиторы	1356	2114	758
Краткосрочные финансовые вложения	20	13	-7
Денежные средства, всего	1172	1779	607
Итого оборотных средств	15002	17261	2259

 

Вывод: В  целом оборотные средства предприятия  увеличились, но не намного. Снижение дебиторской  задолженности свидетельствует  о платежеспособности предприятий  – должников. Но увеличение готовой  продукции на складе на 1944 тыс. говорит об уменьшении объемов продаж. Покупатели и заказчики так же снизили свою активность в сотрудничестве с нашим предприятием на 1097 тыс. по сравнению с началом периода.

2.5. Анализ эффективности деятельности фирмы

 

Таблица 2.6

Показатели	На начало  года	На конец  года	Отклонения
Прибыль от продаж	9148	7749	-1399
Балансовая прибыль	7828	6567	-1261
Чистая прибыль	5002	4217	-785
Выручка	73528	86270	12742
Себестоимость	61837	75230	13393
Коммерческие расходы	2943	3291	348
Результаты по операционной деятельности	-1163	-996	167
Результаты по внереализационной деятельности	-64	-331	-267
Прибыль до налогообложения	7828	6567	-1261
Налог на прибыль	2826	2350	-476
Прибыль от обычной деятельности	5002	4217	-785
Рентабельность продаж	12,44%	8,98%	-3,46%
Рентабельность реализации продукции	6,80%	4,89%	-1,91%
Рентабельность основной деятельности	14,79%	10,30%	-4,49%
Рентабельность продукции	10,65%	7,61%	-3,03%

 

Далее проведем анализ показателей рентабельности. При анализе устанавливается  динамика рентабельности по сравнению  с планом, данными за предыдущие периоды. Выявляется тенденция рентабельности, выявляются и исследуются причины  изменения рентабельности, производится расчет количественного влияния  факторов на рентабельность. Финансовое состояние предприятия зависит  от его рентабельности. По этому данному вопросу уделяется особое внимание. Изыскиваются резервы повышения рентабельности , разрабатываются мероприятия, способствующие ее росту.

Анализ  показателей рентабельности

 

Таблица 2.7

показатели	на начало года	на конец года	отклонения
1. Выручка	73528	86270	12742
2. Себестоимость	61837	75230	13393
3. Прибыль до налогообложения	7828	6567	-1261
4. Прибыль от продаж	9148	7749	-1399
5. Чистая прибыль	5002	4217	-785
6. Рентабельность продаж	12,44%	8,98%	-3,46%
7. Рентабельность основной деятельности  предприятия	8,09%	5,61%	-2,48%
8. Общая рентабельность	12,66%	8,73%	-3,93%
9. Рентабельность капитала	8,09%	5,61%	-2,48%
10. Рентабельность основного капитала	23,09%	20,22%	-2,87%
11. Рентабельность оборотного капитала	33,34%	24,52%	-8,83%
12. Рентабельность заемного капитала	55,89%	41,52%	-14,38%
13. Рентабельность собственного капитала	19,01%	15,08%	-3,93%
14. Рентабельность оборота	10,65%	7,61%	-3,03%

 

Вывод: рентабельность капитала, основного собственного и  заемного снизилась. Следовательно, предприятие  неэффективно использует собственный  капитал. Вместе с тем наблюдается  снижение рентабельности по основной деятельности, по рентабельности продаж, обороту и общей рентабельности, что свидетельствует об плохой деятельности трудового коллектива, нет намеренности направить усилия на снижение себестоимости продукции, более эффективному использованию производственных мощностей, повышения качества продукции, роста производительности труда.

 

Заключение

Сравнивая текущие активы с внешними обязательствами, делаем вывод, что предприятие не является платежеспособным. Однако необходимо учитывать, что наличие запасов на предприятии не определяет реальную платежеспособность, потому что в условиях рыночной экономики запасы незавершенного производства, готовой продукции и других товарно-материальных ценностей при банкротстве предприятия могут оказаться не реализуемыми для погашения внешних долгов (часть их неликвидная, а на балансе они числятся как запасы).

Повышение или снижение уровня платежеспособности предприятия устанавливается по изменению показателя оборотного капитала (оборотных средств), который он определяет как разницу между всеми текущими активами и краткосрочной задолженностью. Сравнение показывает увеличение оборотного капитала предприятия.

Рациональным (оптимальным) вариантом формирования финансов предприятия считается тот, когда основные средства приобретаются за счет свободных средств предприятия, оборотные – на 1/4 за счет долгосрочных займов, на 3/4 – за счет краткосрочных займов. Предприниматель будет работать лучше, если меньше собственный и больше заемный капитал. По этому принципу формируются взаимоотношения рынка. Имея небольшой собственный капитал, можно получить больше прибыли при рациональном хозяйствовании.

Однако  на ликвидность предприятия могут  влиять также чрезвычайные обстоятельства. В таких случаях необходимо произвести расчет показателя ликвидности по срокам платежа, позволяющего установить, сможет ли предприятие возвратить краткосрочные долги. При этом используется соотношение быстрореализуемых активов денежных средств, дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств. На начало года это соотношение составляет 1,63 и на конец года 1,60, т.е. предприятие сможет погасить обязательства в срочном порядке.

Таким образом, предприятие ликвидное, так как  денежные средства и дебиторская  задолженность превышают краткосрочные обязательства. Рациональное формирование источников средств определяется по их структуре.