Анализ финансовой устойчивости на примере ОАО «Кодар»

    Анализ  финансовой устойчивости предприятия  требует построения сравнительного аналитического баланса в агрегированном виде.

 

     Таблица 1 Сравнительный аналитический баланс в агрегированном виде.

    Внеоборотные  активы в течении рассматриваемого периода уменьшились на 3890 рублей;

    Оборотные активы увеличились на 72330 рублей, из которых:

    Запасы  увеличились на 20590 т.р.;

    Денежные  средства увеличились на 51740 т.р.;

    Краткосрочные финансовые вложения увеличились на 7840 т.р.;

    Дебиторская задолженность увеличилась на 43900 т.р.;

    Капитал и резервы увеличились на 18006 рублей;

    Заемный капитал увеличился на 50434 рублей, в котором:

    Долгосрочные  пассивы не изменились;

    Краткосрочные пассивы увеличились на 50434 т.р., в  том числе 

    Краткосрочные заемные средства и кредиторская задолженность увеличилась на 49422 т.р.

    Расчеты и прочие пассивы увеличились  на 1012 т.р.

    На  основе баланса в агрегированном виде составляется балансовая модель:

    F+Z+D= Ic+KT + Ktз+ Ktн + Kt пр

    Балансовая  модель на начало года :

    42400+62850+45360=12032+1000+130578+7000

    Балансовая  модель на конец года :

    38510+83440+97100=30038+1000+180000+8012

    Основой определения финансовой устойчивости является учет соотношения потребности  фирмы в запасах и источников их покрытия.

    Собственные оборотные средства и долгосрочные заемные источники формирования запасов вообще нет.

    Общая величина основных источников формирования запасов увеличилась на 72330 т.р. 

    2.3. Определение типа финансового состояния фирмы, расчет соответствующих ему коэффициентов и их анализ 

    Финансовая  устойчивость фирмы определяется обеспеченностью  запасов источниками формирования средств Z=(Ic+KT) - F.

    Из  условия платежеспособности вытекают два направления оценки финансовой устойчивости предприятия:

    из  степени покрытия запасов источниками  средств Z=(Ic+KT) - F.

    Источники средств не покрывают запасы.

    из  степени покрытия внеоборотных активов  источниками средств F =(Ic+KT) - Z

    Источники средств не покрывают внеоборотные активы.

    Что приводит к общей формуле финансовой устойчивости F + Z = Ic+KT

    определение типа финансовой устойчивости предприятия  с учетом данных таблицы 3 “Методических  указаний”.

    Согласно данным на предприятии неустойчивое (предкризисное) состояние Z<По, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, повышения нормально кредиторской задолженности над дебиторской и др.

    Коэффициент обеспеченности запасов источниками  средств вырос на 0,5,

    Излишек средств растет на 21740,

    Запас финансовой устойчивости вырос на 11,4,

    Излишек средств на 1 тыс. руб. запасов вырос на 0,5.

    Неустойчивое  финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов и затрат.

    В текущем периоде состояние на предприятии предкризисное, а в  последующих периодах прогнозируется кризисное, т. е. наблюдается явный  спад производства; происходят и будут  происходить существенные увеличения дебиторских задолженностей, уменьшение внеоборотных активов (основных средств) и т.д.

    Предприятие находится в плачевном состоянии  и если не принять во внимание расчеты, то в дальнейшем оно может дойти  до банкротства и прекращение  существования предприятия и  производства.

    Расчет  и анализ дополнительных коэффициентов финансовой устойчивости фирмы.

    Для исследования изменений устойчивости положения предприятия используется анализ финансовых коэффициентов.

    Таблица 2. Дополнительные коэффициенты финансовой устойчивости фирмы