Источников финансирования организации

     Безусловно, не исключается варьирование величиной  как собственного капитала (путем  расчета суммы прибыли, которая  может быть выплачена в виде дивидендов), так и долгосрочных пассивов (привлечение  или погашение долгосрочных кредитов).

     Таким образом, в этом параграфе курсовой работы была рассмотрена логика управления источниками финансирования в контексте  текущей деятельности.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2. Анализ источников финансирования компании «ЛЕНТРАНС»

     2.1 Экономическая характеристика деятельности ООО «ЛЕНТРАНС»

     Транспортная  компания ООО «ЛЕНТРАНС» работает на рынке грузовых железнодорожных  перевозок в России с 2003 года. За короткий период компания зарекомендовала  себя как надежный партнер в области  железнодорожного экспедирования.

     Форма собственности: частная собственность. Юридический адрес: Россия, Санкт-Петербург  ул. Маршала Говорова 35. Организационно – правовая форма: общество с ограниченной ответственностью.

     Общество  с ограниченной ответственностью - это разновидность объединения  капиталов, не требующего личного участия  своих членов в делах общества. Характерными признаками этой формы  организаций является деление их уставного капитала на доли участников и отсутствие ответственности последних  по долгам общества. Имущество общества, включая его уставный капитал, принадлежащий  ему самому или юридическому лицу, не образует объекта долевой собственности  участников.

     Приоритетом деятельности организации является доставка сборных и крупных партий грузов и прочего грузобагажа железнодорожным транспортом по всей России.

     Основные  принципы работы организации: доставить  груз по месту назначения с обеспечением его сохранности и соблюдением  назначенного срока доставки.

     Таким образом, ООО «ЛЕНТРАНС» - это молодая, динамично развивающаяся компания, постоянно расширяющая спектр предоставляемых  услуг, географию перевозок. Организация  оказывает пригородные виды перевозок  как по территории Российской Федерации.

     Предоставление  собственного и арендованного подвижного состава (полувагоны, крытые вагоны, вагоны-цистерны, вагоны автомобилевозы, вагоны-платформы) для осуществления железнодорожных грузоперевозок на железнодорожном транспорте. Также компания осуществляет такие услуги как:

     -консультирование  клиентуры при выборе вида  и средства транспорта с точки  зрения его удобства, скорости, стоимости  и сохранности доставки груза;

     -прием  груза в пункт назначения от  перевозчика или его грузового  агента, проверка числа мест, веса, состояния тары и упаковки, а  иногда и качества самого груза  с привлечением для этого экспертов  (сюрвейеров);

     -экспедирование  грузов.

     -компетенция  грузовых партий, т.е. объединение  мелких партий в сборную крупную  партию (отправку) для наиболее рационального  использования провозной способности  транспортных средств и получения  более выгодных тарифов для  грузовладельцев (в подавляющем  большинстве случаев тарификация  мелких отправок не выгодна  клиентуре);

     -отслеживание  груза по пути следования,

     -хранение  и компоновка груза на теплом / холодном складе.

     -посредничество  в заключении грузовладельцем  договоров с перевозчиками, складскими  компаниями, страховыми фирмами  и другими организациями, участвующими  в процессе доставки товара;

     -передача  груза перевозчику или его  грузовому агенту (порту, пристани, станции) с оформлением приемно-сдаточной,  перевозочной и пр. необходимой  документации;

     -организация  или выполнение собственными  средствами погрузочно-разгрузочных  работ;

     -оформление  претензионной документации совместно  с перевозчиками или их грузовыми  агентами и другие операции.

     Стратегическая  задача компании - увеличение объемов  перевозимого груза. Следствием этого  планируется приобретение собственного вагонного парка, развитие сети филиалов в регионах, дальнейшее заключение договоров с компаниями - собственниками подвижного состава.

     Миссия  компании «ЛЕНТРАНС» - способствовать постоянному развитию бизнеса наших партнеров через формирование высоких стандартов качества в сфере предоставления услуг железнодорожного транспорта.

     Организационная структура компании «ЛЕНТРАНС» представлена на рисунке 2 и выглядит следующим образом:

 

     Рисунок 2 - Организационная структура компании «ЛЕНТРАНС»  

     Штат  ООО «ЛЕНТРАНС» составляет 48 человек. Из них 28 человек – рабочие (грузчики, кладовщики), привлеченные на постоянной основе, и обслуживающий персонал. Остальные – это руководство организации, менеджеры и прочие специалисты.

     Проведённый анализ хозяйственной деятельности компании «ЛЕНТРАНС» показал реальное положение дел на нём. Далее в курсовой работе следует провести анализ финансового состояния исследуемой организации.

     2.2 Основные источники финансирования предприятия ООО «Лентранс»

     Основой для анализа финансово-экономического состояния ООО «ЛЕНТРАНС» служит бухгалтерский баланс на 2009 и 2010 год.

     Финансовое  состояние организации, его устойчивость во многом зависят от оптимальности  структуры источников капитала (соотношения  собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры  активов организации и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также  от уравновешенности активов и пассивов организации по функциональному  признаку.

     Основные  показатели финансового состояния  компании «ЛЕНТРАНС» отражены в таблице 1. 
 
 

     Таблица 1 - Анализ структуры и динамики баланса ООО «Лентранс» за 2009-2010 гг. 

     Наибольший  удельный вес в структуре активов  баланса предприятия приходится на необоротные активы (69,8 и 55,0% в 2009 и 2010 гг. соответственно), что является характерным для производственного предприятия.

     В оборотных активах необходимо отметить интересный факт - в 2009 г. на предприятии отсутствовали запасы. В 2009 также наблюдается очень большой удельный вес дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов (97% при нормативе 10-30%), хотя в 2010 г. эта величина резко была сокращена до 35%, что свидетельствует о мероприятиях по повышению эффективности функционирования, которые проводило предприятия.

     Как негативный фактор можно также расценить  и очень маленький удельный вес  денежных средств в структуре активов предприятия (0,6% - 2009г., 6% - 2010г.).

     Относительно  пассива баланса предприятия, то тут можно отметить значительное уменьшение собственного капитала предприятия  на 1078 тыс. руб. или 16,7%, что негативно  повлияет на показатели финансовой устойчивости показателя.

     Судя  из финансовой отчетности, на предприятии  практически отсутствует уставный фонд, что является грубейшим нарушением финансовой дисциплины. Также достаточно высок процент заемного капитала на предприятии (10,3% в 2009г. и 37,4% в 2010г).

     На 101,6 % увеличилась кредиторская задолженность, но учитывая тот факт, что удельный вес кредиторской задолженности  в общей структуре пассивов не велик, то потенциальной опасности  для предприятия она не составляет.

     2.3 Анализ финансового состояния  ООО «Лентранс»

     Проведем  оценку показателей платежеспособности и ликвидности предприятия. Для  того, чтобы оценить ликвидность ООО «Лентранс» необходимо рассчитать ряд специальных показателей – коэффициентов.

     Таблица 2 - Показатели ликвидности ОАО «Лентранс»

     

     Коэффициент покрытия характеризует достаточность  оборотных средств для погашения долгов на протяжении года. При значении коэффициента < 1 предприятие имеет неликвидный баланс. Если значении коэффициента 1 предприятие своевременно ликвидирует долги. У ООО «Лентранс» данный показатель не соответствовал нормативному только в 2010г. (0,83).

     Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской  задолженности показывает способность  рассчитаться с кредиторами за счет дебиторов на протяжении одного года. Рекомендованное значение данного  показателя соответствует единице. Как видим, в анализированном  периоде его значение не соответствовало нормативному только в 2009г. (0,92).

     Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует  готовность предприятия немедленно ликвидировать краткосрочную задолженность. Его нормативное значение = 0,2-0,35. У ООО «Лентранс» данный показатель находится ниже критического уровня, что свидетельствует о неспособности предприятия покрыть свои текущие обязательства в кратчайшие сроки.

     Расчет  коэффициентов, которые характеризуют  платежеспособность предприятия приведен в таблице 3.

     Таблица 3 - Показатели платежеспособности ООО «Лентранс»