Контрольная работа по «Финансовому менеджменту»

    3) держание портфеля (регулирование состава портфеля на основе анализа на соответствие поставленным целям);

    4) сохранение необходимого уровня  ликвидности портфеля и минимизация связанных с ним расходов;

    5) оптимизация портфеля.

    Под формированием портфеля ценных бумаг понимается распределение выделенной суммы денежных средств между ценными бумагами, выбранными в состав портфеля.

    Процесс формирования портфеля ценных бумаг  сопровождается рядом ограничений, к которым можно отнести:

    1) ограничение количества ценных бумаг, являющихся объектом портфельного инвестирования (количественные ограничения);

    2) ограничение времени владения  ценными бумагами сроками их  обращения (временные ограничения);

    3) ограничение стоимости портфеля  ценных бумаг (стоимостные    ограничения).

    Количественные  ограничения. Ограничение количества ценных бумаг, являющихся объектами портфельного инвестирования, связано с существованием конкретного перечня ценных бумаг, обращающихся на территории данною государства и признанных таковыми действующим законодательством. Другими словами, портфель ценных бумаг можно сформировать только из существующих ценных бумаг, количество которых в обращении зависит от многих причин, в том числе степени развития рынка ценных бумаг.

    Временные ограничения. При формировании портфеля ценных бумаг необходимо увязать две важные характеристики: срок жизни портфеля и срок обращения выбранных ценных бумаг. Например, нельзя сформировать портфель ценных бумаг на срок 6 месяцев только из ценных бумаг, срок обращения которых равен трем месяцам.

    Стоимостные ограничения. При совершении операций с ценными бумагами участники биржевого рынка сталкиваются с двумя ограничениями: установлением минимального и максимального объема сделки. Установление минимального объема сделки предполагает установление:

    1) минимальной суммы, на которую  можно купить ценные бумаги данного вида;

    2) минимального количества ценных  бумаг.

    Как правило, под минимальным количеством  ценных бумаг, являющихся объектом биржевой сделки, понимается партия в 100 шт., которая называется лотом.

    В отличие от нижней границы сделки, конкретизированной минимальной суммой или минимальным количеством, верхнюю границу установить достаточно сложно. 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Список  использованной литературы 

1. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. Учебник - М.: Инфра-М.,                                                          2007. - 240 с.
2. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент: проблемы и решения. Учебное пособие - М.: Дело, 2007. – 334 с.
3. Бригхэм Ю.Ф., Эрхардт М.С. Финансовый менеджмент. Пер. с англ. под ред. Дорофеева Е.А., 10-e изд. - СПб: Питер, 2005. - 960 с.
4. Дамодаран А. Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов. Пер. c англ. под ред. Липинского Д. К., 2-e изд. - М.: Альп Бизнес Букс, 2005. - 1341 с.
5. Климович В.П. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник - М.: Инфра-М., 2005. - 256 с.
6. Козаченко А.В. Управление крупным предприятием. Деловая литература - Киев: Либра, 2006. – 382 с.
7. Колчина Н.В. Финансы предприятий. Учебник – М.: Юнити-Дана, 2004. – 447 с.
8. Туровец О.Г. Организация производства и управление предприятием. Учебник - М.: Инфра-М., 2006. – 544 с.
9. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент.Учебник – М.: Юнити-Дана, 2004.– 269 с.
10. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент. Учебник – М.: Юнити-Дана,          2004. – 527 с.