Оценка финансово хозяйственной деятельности организации

       Анализ  показал, что предприятие ОАО «ПО Кристалл» является крупнейшим производителем бриллиантов в России и одним из самых крупных в Европе.

     Анализ  состава и структуры баланса  не позволяет дать положительную  оценку финансовому состоянию предприятия. В процессе построения сравнительного аналитического баланса выявлены следующие  отрицательные тенденции:

     - заемный капитал организации превышает собственный

     - темп роста собственного капитала  ниже, чем темп роста заемного

     - темп роста кредиторской задолженности  значительно превышает темп роста  дебиторской задолженности

     В 2010 г. способность предприятия погасить краткосрочные долги за счет наиболее ликвидных средств уменьшилась. При этом ее уровень можно охарактеризовать как недостаточный. В 2010 г уровень коэффициента быстрой ликвидности считается недостаточным. При этом наблюдается снижение среднесрочной платежеспособности предприятия.

     В 2010 г. уровень коэффициента текущей  ликвидности считается недостаточным. Предприятие не в состоянии обеспечить резервный запас для компенсации  убытков, которые могут возникнуть при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. При этом наблюдается снижение платежеспособности предприятия по сравнению с 2009 г.

     За  анализируемый период ухудшилась обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. При этом уровень данного  показателя выше оптимального значения, то есть финансовая устойчивость предприятия снизилась незначительно.

     В течение ближайших шести месяцев, с учетом сложившихся тенденций, у ОАО "Производственное объединение" "Кристалл" не возникнет реальной возможности восстановить платежеспособность. Сопоставление итогов по активу и пассиву показало, что ликвидность баланса можно охарактеризовать как абсолютную.

     Как в начале, так и в конце анализируемого периода организация не имела  возможности осуществления бесперебойной  производственной деятельности. Доходность капитала за отчетный год выросла на 2.36%. В связи с ускорением оборачиваемости капитала она возросла на 0.02%, а за счет увеличения уровня рентабельности – на 2.33%.

     Эффективность же использования функционирующего капитала снизилась на 6.4% за счет замедления его оборачиваемости и незначительного роста рентабельности продаж.

     В целях улучшения финансовых показателей  предприятия в работе были предложены следующие мероприятия:

     1. Мероприятия, направленные на  сокращение дебиторской задолженности:  в этом направлении являются следующие:

     - оценка надежности покупателей.

     - установление лимитов отгрузки  продукции с отсрочкой платежа

     - стимулирование 100% предоплаты покупателями  путем введения скидок

     - стимулирование торгового персонала,  работающих с дебиторами;

     - использование факторинга.

     Работа  по оптимизации дебиторской задолженности  соответственно направляется на увеличение оборачиваемости.

     2. Недостаток собственных оборотных  средств, наличие дебиторской  задолженности у ОАО «ПО «Кристалл»  можно устранить, используя такую разновидность торгово-комиссионной операции как факторинг. Факторинг предполагает частичное погашение дебиторской задолженности, возвращенные денежные средства будут направлены на покрытие кредиторской задолженности.

       3. Необходимо автоматизировать учёт запасов. Автоматизированное решение задач управления запасами позволяет повысить контроль за движением и состоянием запасов как в целом, так и по отдельным элементам.

     Предложенные  мероприятия позволят увеличить  коэффициенты платежеспособности, финансовую устойчивость, а также возрастет коэффициент оборачиваемости совокупного капитала, таки образом, предложенные мероприятия считаются эффективными.

     В связи с ускорением оборачиваемости  оборотного капитала на -1 дней произошло  относительное высвобождение средств из оборота на сумму -95293.4768 тыс. руб.

     Значение  коэффициента абсолютной ликвидности  в планируемом периоде увеличится на 0.1476 и составит 0.2348, т.е. предприятие  сможет увеличить свою платежеспособность и будет в состоянии немедленно выполнить свои текущие обязательства, за счет денежных средств на счетах в 2010 г. на 8.72%, а в планируемом году -  23.48%.

     На 01.01.2012 года значение коэффициента автономии  составит 0.1798, в то время как на 01.01.2011 года оно составляло 0.1696, т.е. доля владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, возросла на 1.02%. Таким образом, предприятие станет более финансово устойчивым, стабильным и менее зависимым от внешних кредиторов.  

 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 

1. Авдеев  В.В. Технология формирования оперативных антикризисных групп./ В.В. Авдеев. М.: Гранд, 2008.  - 280с.
2. Ансофф И. Стратегическое управление/ И.Ансофф. М.: Алмаз-пресс, 2008. -  230с.
3. Арутюнов, В.В. Стратегический менеджмент / В.В. Арутюнов, И.В. Волковыский, Ф.Д.Кадария. – Ростов н/Д. : Феникс, 2008. – 369 с.
4. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента / И.Т. Балабанов. – М. : Финансы и статистика, 2008. - 528 с.
5. Банк, В.Р. Финансовый анализ / В.Р. Банк, С.В.Банк, А.В. Тараскина. – М. : Проспект, 2008. – 158 с.
6. Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. – М. : ИНФРА-М, 2005. – 366 с.
7. Безруких, П.С. Бухгалтерский учет: Учебник / Под ред.П.С. Безруких. –М.:Высшая школа, 2005. – 575с.
8. Берд П. Искусство делигирования./П.Берд.,М.: Проф-медиа, 2003. 300с.
9. Богдановская, Л.А. Анализ хозяйственной деятельности  предприятия / Л.А. Богдановская   - М.:Высшая школа, 2009. – 570 с.
10. Бочаров,    В.В.     Финансово-кредитные    методы    регулирования    рынка инвестиций. / В.В. Бочаров - М.: Финансы и статистика, 2002. – 230 с.
11. Бочаров, В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. – СПб. : Питер, 2008. – 240 с. Бандурин,  А.В.,  Чуб  Б.А.  
12. Бухонова С.М., Дорошенко Ю.А., Бендерская О. Б. Комплексная методика анализа финансовой устойчивости организации // Экономический анализ: теория и практика. 2004. N° 7 (22).
13. Бухонова С.М., Дорошенко Ю.А., Бендерская О. Б. Комплексная методика анализа финансовой устойчивости организации // Экономический анализ: теория и практика. 2004. N° 7 (22).
14. Глазунов М.И. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации на основе данных бухгалтерского баланса // Экономический анализ: теория и практика. 2009. № 21 (150).
15. Градов А.П. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой./А.П.Градов . М.: Экстра М медиа, 2009г.280с
16. Егоршин, А.П. Менеджмент / А.П. Егоршин. – М. : НИМБ, 2010. – 349 с.
17. Ендовицкий Д.А., Ендовицкая А.В. Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. 2005. № 6 (39).
18. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия//Интерсервисс; Эко– Минск: перспектива, 2010. –  576 с.
19. Карсекин, В.А. Малое предпринимательство: Проблемы и перспективы / В.А. Карсекин // Экономист. – 2009. - №10. – С.95-99.
20. Ковале, В.В. Анализ финансовой деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова - М., 2002. – 355 с.
21. Ковалёв, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.  М.: Проспект, 2008. – 534с.
22. Королев, Н.С. Эффективность работы производственного предприятия. / Н. С. Королев  – М.: ИНФРА  - М,2009. – 231с.
23. Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия /  М.Н. Крейнина -  М., 2002. – 460  с.
24. Кружков, В.Г. Экономика предприятия. Учебное пособие / В.Г. Кружков, В.З.Каган, Р.В. Самойлов. - М.: ИНФРА - М, 2005. – 340 с.
25. Крылов, Э.И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции / Э.И. Крылов, В.М.Власова, И.В. Журавкова. – М. : Финансы и статистика, 2008. – 384 с. 
26. Кукин, П.П. Безопасность жизнедеятельности. Безопасность  технологических процессов и производств / П.П.Кукин. -М.:Высшая школа,2009.-317с.
27. Логинова, А.Ю. Банкротство предприятий / А.Ю. Логинова, Р.Д. Гутгарц. – М.: ДМК, 2010. – 273 с
28. Любушин, Н.П.. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие для вузов / Н.П Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дъякова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2007. – 326с.
29. Любушин Н.П., Бабичева Н. Э. Анализ методик по оценке финансового состояния организации // Экономический анализ: теория и практика. 2010. № 22 -19 с.
30. Любушин Н. П., Левшин Г. В. Анализ финансовой устойчивости организаций вертикально интегрированных структур управления с использованием данных управленческого учета // Экономический анализ: теория и практика. 2008. №5.
31. Малуев, П.А. Управление персоналом / П.А. Малуев, Ю.Е.Мелихов. – М. : Альфа-Пресс, 2010. – 246 с.
32. Мордовин, С.К. Управление персоналом: современная российская практика / С.К. Мордовин. – СПб. : Питер, 2010. – 223 с.
33. Носс, И.Н. Конфликты. Профессиологический аспект / И.Н. Носс. – М. : Юнити, 2010. – 259 с.
34. Осмоловский, В.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. М.: Новое знание, 2008. – 438с.
35. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. Минск: Изд-во “Экоперспектива” , 2008. – 374 с.
36. Соловьев, А.А. Охрана труда в торговле / А.А. Соловьев. – М. : Приор, 2010. -  128 с.
37. Стражев, В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. - М.: Высшая школа, 2008.
38. Фатхутдинов, Р.А.  Финансовый анализ. Управление финансами. Р.А. Фатхутдинов.  М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 365с.
39. Фатыхов, Д.Ф. Охрана труда в торговле, общественном питании, пищевых производствах и в малом бизнесе / Д.Ф. Фатыхов, А.Н. Белехов. – М. : Академия, 2010. – 270 с.
40. Федорова, Н.В. Управление персоналом организации / Н.В. Федорова, О.Ю. Минченкова. – М. : КноРус, 2010. – 267 с.
41. Чиркова М.Б., Коновалова Е.М., Малицкая В.Б.  Анализ  хозяйственной  деятельности организации: Сборник заданий и тестов. – М.: Эксмо, 2008. – с. 48.
42. Шапиро, С.А. Основы управления персоналом в современных организациях / С.А. Шапиро. – М. : Гросс, 2010. – 369 с.
43. Шахов А.В., Герасименко О.Н. К вопросу разработки экономически эффективной маркетинговой стратегии предприятия // Российское предпринимательство, №2, 2010 г.
44. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 2009. – 420с.
45. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008.-285с.
46. http://gaap.ru/articles/50998/.
47. http://www.sifbd.ru/magazine/books/

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение 1

Бухгалтерский баланс  ОАО "Производственное объединение "Кристалл" на 31.12. 2009г. тыс. руб.

показатели	строка	на начало отчетного  года	на конец отчетного  года
АКТИВ
I.Внеоборотные  активы
Нематериальные  активы	110	1661	1 268
Основные  средства	120	229675	200 513
Незавершенное строительство	130	10581	12 684
Доходные  вложения в материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные  финансовые вложения	140	76608	206 598
Отложенные  налоговые активы	145	152186	132 137
Прочие  внеоборотные активы	150	-
ИТОГО по разделу  I.	190	470711	553 200
II.Оборотные  активы
Запасы	210	4 234 596	1 848 622
в том числе сырье, материалы  и др.	211	134 825	71 843
животные	212	0	0
затраты в незавершенном производстве	213	4 022 419	1 696 384
готовая продукция и товары	214	43 289	28 013
товары отгруженные	215	13 320	35 025
расходы будущих периодов	216	20 743	17 357
прочие запасы и затраты	217	-	-
НДС по приобретенным ценностям	220	98 760	47 512
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	0	0
в том числе покупатели и  заказчики	231
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты)	240	860 572	1 497 686
в том числе покупатели	241	667 221	437 811
Краткосрочные финансовые вложения	250	1 561 484	830 691
Денежные  средства	260	4 735	84 080
Прочие  оборотные активы	270	0	0
ИТОГО по разделу  II.	290	6 760 147	4 308 591
БАЛАНС(190+290)	300	7 230 858	4 861 791
справочно: сумма задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал

 
 
 
 
 
 
 
 
 

Продолжение приложения 1 

показатели	строка	на начало отчетного  года	на конец отчетного года
ПАССИВ
III.Капитал  и резервы
Уставный  капитал	410	1 538 550	1 538 550
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	-	-
Добавочный  капитал	420	140
Резервный капитал	430	7 641	8 463
в том числе резервы, образованные  в соответствии с законодательством	431	7 641	8 463
в том числе резервы, образованные  в соответствии с учредительными  документами	432
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	470	389 530	397 615
ИТОГО по разделу  III.	490	1 935 861	1 944 628
IV.Долгосрочные  обязательства
Займы и кредиты	510	0	2 057 115
Отложенные  налоговые обязательства	515	5 775	3 605
Прочие  долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу  IV.	590	5 775	2 060 720
V.Краткосрочные  обязательства
Займы и кредиты	610	5 024 013	421 179
Кредиторская  задолженность	620	265 209	435 192
в том числе поставщики и  подрядчики	621	249 003	312 306
задолженность перед персоналом  организации	622	8 176	17 630
задолженность перед государственными  внебюджетными фондами	623	2 447	11 939
задолженность по налогам и  сборам	624	4 936	48 663
прочие кредиторы	625	647	44 654
Задолженность участникам по выплате доходов	630
Доходы  будущих периодов	640	0	72
Резервы предстоящих расходов и платежей	650	-	-
Прочие  краткосрочные обязательства	660	-	-
ИТОГО по разделу  V.	690	5 289 222	856 443
БАЛАНС(490+590+690)	700	7 230 858	4 861 791