Оценка финансового состояния организации

    Для ЗАО «Тяжмаш-Гидро», обладающей значительной долей материальных оборотных средств в своих активах, можно применить методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.

    Обобщающим  показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

    Общая величина запасов (стр. 210) = Зп

    Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

       1. Наличие собственных оборотных  средств:

         СОС = Капитал и резервы  – Внеоборотные активы

         или СОС = стр. 490 – стр. 190

         СОС =17168,55 – 16966,55 = 202

       2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

         КФ = (Капитал  и резервы + Долгосрочные обязательства) –  Внеоборотные активы

         или КФ = (стр. 490 + стр. 590) – стр. 190

         КФ = (17168,55 + 13,1) – 16966,55 = 215,1

       3. Общая величина основных источников  формирования запасов:

         ВИ = (Капитал  и резервы + Долгосрочные обязательства + Краткосрочные  кредиты и займы) – Внеоборотные активы

         или  ВИ = (стр. 490 + стр. 590 +стр. 610) – стр. 190

         ВИ = (17168,55 + 13,1 + 0) – 16966,55 = 215,1

    Трем  показателям наличия источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  источниками формирования:

       1. Излишек (+) или недостаток (^__ ) собственных оборотных средств:

          Ф^С = СОС - Зп

         или Ф^С = стр. 490 – стр. 190 – стр. 210

          Ф^С = 17168,55 – 16966,55 – 2055,7= - 1853,7

       2. Излишек (+) или недостаток (^__) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

          Ф^Т = КФ – Зп

         или Ф^Т = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190 – стр. 210

          Ф^Т= 17168,55 + 13,1 – 16966,55 – 2055,7 = - 1840,6

         3. Излишек (+) или  недостаток (^__) общей величины основных источников для формирования запасов:

          Ф^О = ВИ – Зп

         или  Ф^О= стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 – стр. 190 – стр. 210

          Ф^О= 17168,55 + 13,1 + 0 – 16966,55 – 2055,7 = - 1840,6 

    С помощью этих показателей мы можем  определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

    Таблица 1.7

    Сводная таблица показателей по типам  финансовых ситуаций

 

    Устойчивость  финансового состояния может  быть восстановлена:

• ускорением оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота, выручки;
• обоснованным уменьшением запасов (до норматива);
• пополнением собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников.

    Проиллюстрируем вышеизложенное на структуре баланса  и сделаем некоторые выводы (рис. 1.6).

    Для обеспечения финансовой устойчивости должны выполняться следующие условия:

        а) коэффициент автономии  К13³ 0,5, т.е. все обязательства организации могут перекрываться ее собственными средствами;

        

        Рис. 1.6. Структура баланса

        б) собственный капитал в обороте (собственные оборотные 
средства) должен составлять не менее 10% от суммы всех оборотных средств (К12³ 0,1);

        в) исходя из рекомендуемого значения коэффициента автономии размер обязательств не должен превышать половины стоимости оборотных активов;

        г) текущие обязательства составляют три среднемесячных вы 
ручки (условие платежеспособности) (К₉ < 3);

        д) рекомендуемое соотношение оборотных средств в «производстве» и в «расчетах» 60% : 40%.

 

     Заключение

    Финансовая  устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

    На  устойчивость предприятия оказывают  влияние различные факторы:

1. Положение предприятия на товарном рынке;
2. Уровень привлекательности отрасли в бизнесе;
3. Финансово-производственный потенциал предприятия;
4. Степень финансовой независимости;
5. Уровень деловой активности;
6. Эффективность финансово-хозяйственных операций и др.

    Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

    В данной курсовой работе были рассчитаны и проанализированы типы и коэффициенты финансовой устойчивости, показатели кредитоспособности предприятия ЗАО «Тяжмаш-Гидро».

    В целом финансово-хозяйственную деятельность ЗАО «Тяжмаш-Гидро» нельзя назвать успешной – предприятие находится в кризисном финансовом положении. Налицо недостаток собственных оборотных средств, из-за чего предприятие не может нормально функционировать.    

    Предоставляется необходимым дать некоторые рекомендации по улучшению финансового состояния  и повышению эффективности деятельности предприятия ЗАО «Тяжмаш-Гидро»: 

     1. Пополнять собственный оборотный капитал за счет внутренних и внешних источников.

     2. Обоснованно снижать уровень запасов и затрат (до норматива).

     3. Ускорить оборачиваемость капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота.

     4. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

     5. По возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного заказчика.

    Анализируя  финансовую устойчивость предприятия, можно прийти к выводу, что владельцы предприятия всегда отдают преимущество разумному росту доли заемных средств; кредиторы наоборот – отдают преимущества предприятиям с высокой долей собственного капитала.

    Таким образом, анализ финансовой устойчивости предприятия дает возможность оценить, насколько предприятие готово к погашению своих долгов и ответить на вопрос, насколько оно является независимым с финансовой стороны, увеличивается или уменьшается уровень этой независимости, отвечает ли состояние активов и пассивов предприятия целям его хозяйственной деятельности. 
 
 
 
 
 
 
 

    Список  использованной литературы 

1. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учеб. пособие. 2-е изд. М.: ИНФРА-М, 2006.
2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. М.: Дело и Сервис, 2004.
3. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Теория и практика. М.: Финансы и статистика, 1996
4. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 4-е изд. М.: Бухгалтерский учет, 2002.
5. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы предприятий: Учебное пособие. М.: Проспект, 2002.
6. Оценка стоимости предприятия (бизнеса): Учеб. пособие / Под ред. Н.А. Абдулаева, Н.А. Колайко. М.: ЭКМОС, 2000.
7. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. М.: ЮНИТИ, 2001.
8. Управленческий учет: Учебник / Под ред. А.Д. Шеремета. 3-е изд. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2005.
9. Финансы предприятий / Под рук. Н.В. Колчиной. М.: ЮНИТИ, 2001.
10. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2003.