Управление дебиторской и кредиторской задолженностью, как основа обеспечения финансовой устойчивости предприятия

Финансово кредитный факультет

Кафедра финансового менеджмента 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ РАБОТА 

  ПО ДИСЦИПЛИНЕ «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ» 

ТЕМА  № 17 

«Управление дебиторской и кредиторской задолженностью, как основа обеспечения финансовой устойчивости предприятия» 
 
 
 

                                                                        Выполнил: студент

     Факультет:

Группа:

Личное  дело № 

        Проверил:

      
 
 

Краснодар 2011 
 

Содержание 

Введение…………………………………………………………………………3                                                                                                   

1. Классификация дебиторской и кредиторской задолженности     

    в  структуре оборотных средств  предприятия……………………………....4

2. Методы управления дебиторской и кредиторской

     Задолженностью………………………………………………………..…....11

      2.1. Управление дебиторской задолженностью………………………..11

      2.2. Управление кредиторской задолженностью…………………...….17

3. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на

    финансовую  устойчивость  предприятия…………………………………...25

4. Заключение…………………………………………………………………....31

5. Расчетная часть (вариант 4)………………………………………………….33

6. Список использованной литературы………………………………………..40 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 
 

      Современный этап экономического развития России характеризуется дефицитом денежных средств в экономике и неплатежеспособностью многих предприятий, что вызывает рост дебиторской и кредиторской задолженности. Поэтому вопросы эффективного управления дебиторской и кредиторской задолженностью имеют большую актуальность и являются важной задачей финансового менеджмента. Проблема низкой ликвидности дебиторской и кредиторской задолженности становится ключевой проблемой почти каждой организации. В свою очередь, она расчленяется на несколько других проблем: оптимальный объем, скорость оборота, качество дебиторской и кредиторской задолженности.

      Дефицит денежных средств в экономике  и неплатежеспособность многих предприятий  сделали вопросы работы с дебиторами одними из главных в перечне функций  финансовых менеджеров. По общему признанию руководителей и специалистов российских фирм проблема управления дебиторской задолженностью в значительной степени осложняется еще и несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности. Эти причины привели к иному восприятию сути управления дебиторской задолженностью в России по сравнению со странами со стабильной рыночной экономикой: оно сведено у нас к поиску цепочек взаимозачетов, к оценке возможностей бартера и иных суррогатных платежей.

     Рассмотрим  подробнее влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Классификация дебиторской  и кредиторской  задолженности

в структуре оборотных  средств предприятия 
 

     В процессе хозяйственной деятельности у предприятий и организаций возникают договорные отношения с различными юридическими и физическими лицами при осуществлении товарных операций, выполнении работ и оказании услуг. Расчеты с дебиторами и кредиторами отражаются каждой стороной договора в своей бухгалтерской отчетности в суммах, вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых ею правильными. При этом любая организация может выступать как дебитором, так и кредитором.

     В наиболее общем виде структура оборотных  средств и их источников показана в бухгалтерском балансе. Чистый оборотный капитал представляет собой разность между текущими активами и краткосрочной кредиторской задолженностью (ОК = ТА-КЗ), поэтому любые изменения в составе его компонентов прямо или косвенно влияют на его размер и качество. Как правило, разумный рост чистого оборотного капитала рассматривается как положительная тенденция, однако могут быть и исключения. Например, его рост за счет увеличения безнадежных дебиторов вряд ли удовлетворит финансового менеджера.

     Дебиторская задолженность – важный компонент оборотного капитала. Под дебиторской задолженностью понимается задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы и пр.).¹ Соответственно, организации и лица, являющиеся должниками данной организации, называются дебиторами.

     Когда одно предприятие продает товары другому предприятию или организации, это совсем не значит, что товары будут оплачены немедленно. Неоплаченные счета за поставленную продукцию (или счета к получению) и составляют большую часть дебиторской задолженности. Специфический элемент дебиторской задолженности – векселя к получению, являющиеся по существу ценными бумагами (коммерческие ценные бумаги). Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской задолженностью являются определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.²

     Практически у любого предприятия в ходе хозяйственной  деятельности возникает потребность  в привлеченных средствах. Такие  средства оформляются как кредит и отражаются в финансовой документации предприятия как кредиторская задолженность.

     Трактовка понятия кредиторской задолженности  несколько разнится у разных авторов. Так, по мнению С.Н. Щадиловой, "кредиторская задолженность – денежные средства, временно привлекаемые предприятием как кредит и подлежащие возврату по месту выдачи".³ М.И. Баканов и А.Д. Шеремет понимают под кредиторской задолженностью "денежные средства, временно привлеченные предприятием в порядке кредита и подлежащие возврату соответствующим юридическим и физическим лицам", т.е. расширяют определение предыдущего автора введением понятий "юридические и физические лица".⁴

     В работе А.К. Шишкина, С.С. Вартаняна и В.А. Микрюкова "Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях" дается еще более развернутое определение кредиторской задолженности: "Суммы долга кредиторам, отраженные в бухгалтерских книгах предприятия, но не подтвержденные векселями, траттами или акцептами (открытые балансовые счета); совокупная сумма долга торговым кредиторам; контрольный счет в главной бухгалтерской книге для отражения общей суммы причитающихся кредиторам остатков по счетам на открытых балансовых счетах, как это отражено во вспомогательной книге (кредиторская задолженность, покупки или кредиторы).

     Кредиторская  задолженность является одним из видов текущих обязательств (если она должна быть погашена на дату отчета или через 12 месяцев после даты отчета, в соответствии со стандартной бухгалтерской практикой)".⁵

     Таким образом, все  авторы сходятся в одном: кредиторская задолженность – это долг предприятия сторонним организациям или физическим лицам.

     Кредиторская  задолженность – это суммы, причитающиеся к выплате кредиторам за купленную продукцию (полученные услуги). В балансе кредиторская задолженность отражается единой суммой, которая складывается из отдельных сальдо. Кредиторская задолженность, векселя выданные, задолженность по процентам, задолженность по дивидендам, задолженность по заработной плате и авансы полученные относятся к краткосрочным обязательствам.

     Векселя к оплате – это безусловное письменное обязательство выплатить определенную сумму в установленное время в будущем. Причинами векселей выданных являются получение банковских кредитов, покупка активов или выдача векселей в обеспечение кредиторской задолженности.

     Задолженность по краткосрочным кредитам и займам – непогашенные на конец отчетного периода суммы заемных средств, подлежащие погашению в соответствии с договорами в течение 12 месяцев после отчетной даты.

     Задолженность по процентам – это начисленные проценты, например, по векселям или облигациям, краткосрочным кредитам и ссудам. На дату составления баланса эти начисленные проценты еще не выплачены.

     Задолженность по дивидендам – это дивиденды, подлежащие выплате акционерам, и они представляют собой распределение прибыли. На дату составления баланса эти объявленные дивиденды еще не выплачены, и, следовательно, они являются задолженностью компании.

     Задолженность по заработной плате представляет собой  суммы оплаты труда сотрудникам  причитающиеся, но еще не выплаченные на дату составления баланса. На дату составления баланса заработная плата еще не выплачена в связи с тем, что срок выплаты заработной платы не наступил.

     Прочая  кредиторская задолженность – это суммы, причитающиеся к оплате за продукцию или услуги, не связанные непосредственно с основной деятельностью предприятия.⁶

     В составе данной задолженности по Международным стандартам бухгалтерского учета (IAS) следует учитывать также задолженность, отражаемую в российской системе учета по расчетам по социальному страхованию и обеспечению, по страхованию имущества предприятий.

     В соответствии с требованиями IAS следующие  данные относятся к кредиторской задолженности: банковские ссуды и  овердрафты, текущая часть долгосрочных обязательств, кредиторская задолженность и векселя выданные, задолженность по выплатам директорам, кредиторская задолженность по расчетам с дочерними предприятиями, задолженность перед зависимыми компаниями, задолженность по налогу на прибыль, задолженность по дивидендам, и прочая кредиторская задолженность или начисленные расходы.⁷ Значительные суммы, указанные в вышеперечисленных краткосрочных обязательствах, должны быть в дальнейшем детализированы для того, чтобы пользователь финансовой отчетности смог понять состав краткосрочных обязательств, отраженных в балансе.

     Существенные  отличия в ведении бухгалтерского учета в соответствии с российской системой учета и IAS заключаются  в сроках и соблюдении принципа отнесения  кредиторской задолженности к соответствующим  отчетным периодам и учетной политике в отношении начисления расходов по процентам. В частности, отличия по кредиторской задолженности заключаются в учете безакцептных списаний сумм по решению банка и учете неотфактурованных поставок.

     Все выплаты и остаток денежных средств  предприятия могут быть выверены по банковским выпискам по состоянию на дату составления отчетности. Для IAS очень важно, чтобы при такой выверке выплаты и поступления денежных средств относились бы к соответствующему отчетному периоду. В связи с дефицитом наличности в российской экономике процесс выверки усложняется из-за того, что допускается безакцептное списание сумм задолженности, что в свою очередь приводит к тому, что кредиторская задолженность, указанная предприятием в балансе, может быть представлена неверно.

     Безакцептные  списания – это практика, которой пользуются банки для определения приоритетов по предстоящим выплатам со счета предприятия. Российские банки имеют право снять имеющиеся в наличии денежные средства или будущие денежные поступления предприятия для оплаты счетов поставщиков, которые выставляют свои платежные требования. Таким образом, хотя предприятие официально не авторизировало выплату средств, по решению банка имеющиеся в наличии денежные средства предприятия передаются для оплаты поставщикам, которые требуют произвести с ними расчеты. Это приводит к отличиям по статье баланса Касса в финансовой отчетности, составленной в соответствии с российской системой учета и IAS, если не проводятся соответствующие выверки с банком.