Управления дебиторской и кредиторской задолженностью на примере ООО "Корвет"

В условиях рыночной системы любая компания стремится как можно скорее реализовать  свои товары и услуги с целью получения  денежной наличности. Однако рост объемов  продаж товаров и услуг в кредит увеличивает сроки поступления  денег на расчетные счета. Увеличению продаж в кредит способствуют следующие  факторы:

- усиление  конкуренции между товаропроизводителями  на рынке;

- стремление  уменьшить «пролеживание» товаров  и запасов, а значит, и складские  расходы;

- увеличение  оборачиваемости и эффективности  использования оборотных фондов.

При продажах товаров и услуг в кредит в  бухгалтерских книгах компании открываются  счета к получению. Прежде чем  открыть эти счета, кредитный  отдел анализирует кредитоспособность покупателей и на основе рейтинга кредитоспособности составляет классифицированный кредитный портфель компании по компаниям-дебиторам. Практика рыночного хозяйствования свидетельствует, что особую осторожность должны вызывать компании со сроком работы в бизнесе от нескольких месяцев  до года и от года до двух лет, так  как именно такие компании составляют 50-70% общего числа компаний, потерпевших  крах.[4]

С другой стороны, сама компания, покупая сырьё  и материалы, берет на себя денежные обязательства, которые она должна выполнить в конкретный срок и  в конкретном размере. Кроме того, имеют место финансовые обязательства  компании перед налоговыми службами и персоналом по своевременной выплате  заработной платы. Таким образом, возникают проблемы анализа и управления дебиторской и кредиторской задолженностями, которые отражаются на соответствующих счетах.

Зеркальным  отражением работы с дебиторскими счетами  является работа с кредиторскими  счетами, по которым необходимо своевременно и в необходимом размере осуществлять денежные выплаты другим предприятиям. С одной стороны, задержка и «размазывание» выплат по времени увеличивает доходы, ликвидность компании, а с другой — создает проблемы в отношениях с предприятиями-поставщиками, банками и другими кредиторами, например, по дополнительным выплатам судебных издержек. Рано или поздно плохая репутация несвоевременного плательщика заставит и остальных поставщиков не только ликвидировать торговые скидки, но и увеличить цены на поставляемые сырье, материалы и товары.[5]

Кредиторской  называют задолженность данной организации  другим организациям, работникам и  лицам, которые возникают в ходе различных фактов хозяйственной деятельности.

Кредиторская  задолженность делится на краткосрочную  или долгосрочную кредиторскую задолженность (долгосрочные и краткосрочные пассивы).

К долгосрочным пассивам относятся:

- долгосрочные  кредиты банка, используемые для  капитальных вложений на длительный  срок: на приобретение дорогостоящего  оборудования, строительство зданий, модернизацию производства;

- долгосрочные  займы, отражающие долгосрочные  кредиты (кроме банковских) и другие  привлечённые средства на срок  более одного года, в том числе  по выпущенным предприятием долгосрочным  облигациям и выданным долгосрочным  векселям.

К краткосрочным  пассивам относятся обязательства, которые покрываются оборотными средствами или погашаются в результате образования новых краткосрочных  обязательств. Эти обязательства  погашаются в течение сравнительно короткого периода времени (обычно в течение года).[4]

Краткосрочные обязательства приводятся в балансе  либо по их текущей цене, отражающей будущие затраты наличных средств  для погашения этих обязательств, либо по цене на дату погашения долга.

В краткосрочные  обязательства включаются такие  статьи, как счета и векселя  к оплате, возникающие в результате предоставления предприятию кредита, долговые свидетельства о получении  компанией краткосрочного займа; задолженность  по налогам, являющаяся по существу формой кредита, предоставляемого государством данной компании; задолженность по заработной плате; часть долгосрочных обязательств, подлежащая погашению  в текущем периоде.

Состояние кредиторской задолженности характеризует  расчётные взаимоотношения с  поставщиками, бюджетом, рабочими и  служащими. При проверке сумм, относящимся  к поставщикам акцептованным  расчётным документам, следует иметь в виду, что их величина во многом зависит от равномерности и объёма поставок в конце отчётного периода, применяемых форм и порядка расчётов и т.д.[5]

Каждое предприятие, организация  в своей хозяйственной деятельности ведут расчеты с внешними и  внутренними контрагентами: поставщиками и покупателями, заказчиками и  подрядчиками, с налоговыми органами, с учредителями (участниками), банками  и другими кредитными организациями, со своими работниками, прочими дебиторами и кредиторами (рис. 2).

Внешняя: задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками, с бюджетом и внебюджетными  фондами, банками и другими кредитными организациями и прочее.

 

Задолженность предприятия

Внутренняя: задолженность по расчетам с персоналом по отплате труда, по прочим операциям, по расчетам с подотчетными лицами, с учредителями предприятия, внутрихозяйственные и прочие расчеты

 

Рис. 2 - Классификация задолженности  предприятия по отношению к контрагенту

Необходимо  выделить, что у ряда предприятий  значительная часть кредиторской задолженности  относится к просроченной задолженности  поставщика.

Анализируя  состояние кредиторской задолженности, необходимо отличать реальную и нереальную (неоправданную) задолженность.

В ходе анализа  кредиторской задолженности производят выборку обязательств, сроки погашения  которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных  и просроченных обязательств.

В составе  обязательств любого предприятия условно  можно выделить 2 типа задолженности:

- «срочная»  (обязательства перед бюджетом, перед  банком по полученной ссуде,  перед органами социального страхования  и обеспечения);

- «спокойная»  (полученные авансы от покупателей,  перед поставщиками и подрядчиками).

В качестве подведения итогов данному параграфу  дипломной работы отметим, что политика управления дебиторской и кредиторской задолженностью представляет собой  часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой  политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции  и заключающейся в оптимизации  общего размера этой задолженности  и обеспечении своевременной  ее инкассации.[3]

Дебиторская задолженность всегда отвлекает  средства из оборота, препятствует их эффективному использованию, следствием чего является напряженное финансовое состояние предприятия. Т.е. дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами. Тем самым она отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия, поэтому необходимо сокращать сроки ее взыскания.

Вместе  с тем, необходимо иметь в виду, что дебиторская задолженность, как реальный актив, играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской  деятельности.

Кредиторская задолженность в  определенной мере полезна для предприятия, т.к. позволяет получить во временное  пользование денежные средства принадлежащие  другим организациям.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

 

 

1.2 Методы анализа дебиторской  и кредиторской задолженности.

Анализ  состояния расчетов предприятия  с дебиторами и кредиторами очень  важен, так как большое влияние  на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия  оказывает увеличение  или уменьшение  задолженности.

Резкое  увеличение дебиторской задолженности  и ее доли в текущих активах  может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия  по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, предприятие может  сократить отгрузку продукции, тогда  счета дебиторов уменьшатся.

Особое  значение анализ дебиторской и кредиторской задолженностей имеет для банков, инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью анализируют  бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе дебиторскую и  кредиторскую задолженность.[6]

Эффективная организация анализа и управление дебиторской задолженностью решает следующие задачи, стоящие перед  предприятием:

- обеспечение  постоянного и действенного контроля  за состоянием задолженности,  своевременным поступлением достоверной  и полной информации о состоянии  и динамике задолженности, необходимой  для принятия управленческих  решений;

- соблюдение  допустимых размеров дебиторской  и кредиторской задолженности  и их оптимального соотношения;

- обеспечение  своевременного поступления средств  по счетам дебиторов, исключающих  возможность применения штрафных  санкций и нанесения убытков;

- выявление  неплатежеспособных и недобросовестных  плательщиков;

- определение  политики предприятия в сфере  расчетов, в частности предоставление  товарного кредита, скидок и  иных льгот потребителям продукции,  получения коммерческих кредитов  при расчетах с поставщиками.

Савицкая  Г. В. считает, что в процессе анализа  составления расчетов нужно изучить  динамику, состав, причины и давность образования задолженности; для  анализа дебиторской задолженности  используются данные II раздела актива баланса, а кредиторской – V раздела  пассива баланса и данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.[7]

Бланк И. А. предлагает на первом этапе анализа  оценить также уровень дебиторской  задолженности, т. е. определить коэффициент  отвлечение оборотных активов в  дебиторскую задолженность, и уровень  кредиторской задолженности, т. е. определить коэффициент отвлечения текущих (краткосрочных) обязательств в кредиторскую задолженность.

Бернстайн Л.А. предлагает оценивать качество задолженности по следующим показателям:

- доля  сомнительной дебиторской задолженности  в общей сумме дебиторской  задолженности;

- доля  просроченной дебиторской задолженности  в общей сумме дебиторской  задолженности;

- доля  просроченной кредиторской задолженности  в общей сумме кредиторской  задолженности;

- доля  просроченных кредитов и займов (кредиты и займы не погашенные  в срок) в общей сумме кредитов.[8]

Управление  дебиторской задолженностью включает в себя анализ дебиторов, анализ реальной стоимости существующей дебиторской  задолженности, контроль за соотношением дебиторской; кредиторской задолженности, разработку политики предоставления коммерческих кредитов, оценку параметров и реализацию; авансовых, факторинговых, фьючерсных и других видов расчетов.

Анализ  дебиторов предполагает, прежде всего, анализ их платежеспособности с целью  выработки индивидуальных условий  предоставления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров.

Анализ  дебиторской задолженности и  оценка ее реальной стоимости заключается  в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной  задолженности и формировании на эту сумму резерва по сомнительным долгам. Определенный интерес представляет рассмотрение динамики дебиторской  задолженности по срокам ее возникновения  и/или по периоду оборачиваемости. Такой анализ позволяет сделать  прогноз поступлений средств, выявить  дебиторов, в отношении которых  необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность  управления дебиторской задолженностью.[9]

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует финансовую устойчивость фирмы и эффективность финансового  менеджмента.

В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, когда становится невыгодным снижение дебиторской задолженности без  изменения кредиторской. Уменьшение дебиторской задолженности снижает  коэффициент покрытия. Предприятие  приобретает признаки несостоятельности  и становится уязвимым со стороны  налоговых органов и кредиторов. Поэтому финансовые менеджеры обязаны  решать не только задачу снижения дебиторской  задолженности, но и ее балансирования с кредиторской.

Анализ  дебиторской задолженности предусматривает  рассмотрение ее абсолютной и относительной  величин, оценку их изменений по данным горизонтального и вертикального  анализов баланса. Увеличение статей дебиторской  задолженности возможно но разным причинам. Оно может быть вызвано неосмотрительной кредитной политикой предприятия  по отношению к покупателям, неразборчивым  выбором партнеров, неплатежеспособностью  и даже банкротством некоторых потребителей, слишком высокими темпами наращивания  объема продаж, трудностями в реализации продукции и т.д.