Оглавление 

 

Введение

     В настоящее время трудно переоценить  роль специалиста по финансовому  анализу деятельности предприятия. Финансы являются «кровью» предприятия. Именно в деньгах оцениваются проданные товары и оказанные клиентам услуги. Именно деньги являются универсальным измерителем необходимых предприятию ресурсов – сырья и материалов, станков, человеческих ресурсов, информации и т.д. поэтому планирование и прогнозирование, контроль и оптимизация финансовых потоков являются жизненно важными задачами финансовой службы. (Л.А., 2006)

     Финансовые  функции применяются при планировании и анализе финансово-хозяйственной  деятельности предприятия, а также при решении задач, связанных с инвестированием средств.

     Данная  работа посвящена рассмотрению различных  задач связанных с расчетами  по кредитам и вкладам в банки. В теоретической части рассмотрены  особенности использования финансовых функций в MS Excel, а также описаны виды финансовых функций для расчетов в области кредитования в MS Excel.

     В практической части рассмотрены  различные задачи по кредитным вычислениям, с применением различных функций. 
 
 

 

1. Теоретическая часть

1.1 Особенности использования финансовых функций в MS Excel

    Сегодня нельзя всерьез претендовать на работу экономиста, менеджера, бухгалтера, финансиста, специалиста по ценным бумагам и  т.п., если не уметь обращаться с компьютером. Умение работы с компьютером предполагает прежде всего знание текстовых процессоров, электронных таблиц, системы управления базами данных и систем для работы с графикой.

    EXCEL является одной из самых популярных  программ работающих в операционной  среде Windows, поскольку объединяет  возможности графического и текстового редактора с мощной математической поддержкой.

    Функции EXCEL используют базовые модели финансовых операций, базирующиеся на математическом аппарате методов финансово-экономических  расчетов. Использование возможностей компьютера и табличного процессора EXCEL позволяет облегчить выполнение расчетов и представить их в удобной для пользователя форме.

     Финансовые  функции EXCEL предназначены для проведения финансово-коммерческих расчетов по кредитам и займам, финансово-инвестиционного  анализа, ценным бумагам.

    Однако  для ряда пользователей существуют трудности при использовании  финансовых функций в среде EXCEL, поскольку  синтаксис пакета использует иные обозначения  основных понятий финансовых операций, нежели в классических расчетах. (Пикуза В., 2004)

    На  основной панели инструментов имеется кнопка "Мастер функций", с помощью которой открывается диалоговое окно Диспетчера функций. Оно организовано по тематическому принципу. Выбрав в  списке тематическую группу Финансовые, получите полный перечень списка имен функций, содержащихся в данной группе. Когда курсор стоит на имени функции, в нижней части окна приводится краткая характеристика функции и синтаксис. Вызов функции осуществляется двойным щелчком на ее имени или нажатием кнопки "Далее" в диалоговом окне Диспетчера функций. Диалоговое окно Ввода аргументов функции для каждой финансовой функции регламентировано по составу и формату значений перечня аргументов.

    При работе с финансовыми функциями  необходимо учитывать специфику  задания значения аргументов:

• можно вводить как сами значения аргументов, так и ссылки на адреса ячеек;
• все расходы денежных средств (платежи) представляются отрицательными числами, а все поступления денежных средств – положительными числами;
• процентная ставка вводится с использованием знака %;
• все даты как аргументы функций имеют числовой формат.

     Функции, обслуживающие расчеты по операциям  наращения позволяют рассчитать будущую стоимость разовой суммы  по простым и сложным процентам, а также будущее значение потока платежей, как на основе постоянной процентной ставки, так и на основе переменной процентной ставки. (К., 2001)

     Методика  использования финансовых функций  требует соблюдения определенной технологии. 

    1.2 Технология работы и виды финансовых функций в области кредитования в MS Excel

     Технология работы с финансовыми функциями на рабочих листах Excel в целом не отличается от работы с другими функциями:

1. подготовка исходных значений основных аргументов функции;
2. для расчета финансовой функции курсор устанавливается в нужную ячейку и вызывается с панели задач Диспетчер функций;
3. из появившегося списка выбираем в разделе финансовых функций необходимую;
4. вводим аргументы функций;
5. получаем результат.

     К основным финансовым функциям в Excel в области расчетов кредитования удобно использовать: ПС(), ПЛТ(), ОСПЛТ(), ПРПЛТ(), КПЕР(), БС(), СТАВКА().

     Назначение  финансовых функций представлено в  таблице 1.1. (Куприянова А.В., 2007)

Таблица 1.1 Назначение финансовых функций 

     Как видно из таблицы, практически все функции содержат одинаковый набор аргументов:

     Ставка  – процентная ставка за период (норма  доходности или цена заемных средств  – r)

     Кпер  – срок (число периодов n) процедения операции.

     Плт – выплата производимая каждый период и не меняющаяся за все время выплаты ренты.

     Пс  – это приведенная к текущему моменту стоимость, или общая  сумма, которая на текущий момент равноценна ряду будущих платежей. Если аргумент ПС опущен, то он полагается равным 0. В этом случае должно быть указано значение аргумента Плт.

     Бс  – требуемое значение будущей  стоимости или остатка средств  после последней выплаты. Если аргумент опущен, он полагается равным 0 (например будущая стоимость займа равна 0)

     [тип] – число 0 или 1, обозначающее когда должна производится выплата (1 – начало периода (обычная рента или пренумерандо), 0 – конец периода (постнумерандо)).

      Как видно во многом функции перекрещиваются  между собой, таким образом в  решение одной финансовой задачи по расчету к примеру платежей по кредиту может использоваться несколько функций. (Мак-Федрис, 2006) 
 
 
 
 
 
 

2. Практическая часть

2.1 Постановка задачи:

     Необходимо  на практике изучить финансовые функция  для расчетов по кредитам: ПС(), БС(), ПЛТ(), ПРПЛТ(), ОСПЛТ(), КПЕР.

     Для этого необходимо решить следующие  задачи:

1. Рассчитать аннуитетные платежи по кредиту суммой 250 000 рублей, сроком на 1 год и под 17% годовых. Составить график платежей, с подробным описанием платежей непосредственно по кредиту, по процентам и оставшейся суммой платежа. (Использование функций ПС(), ПЛТ(), ПРПЛТ(), ОСПЛТ()).
2. Рассчитать сумму ежемесячного вложения под 10% годовых, которое через 15 лет составит сумму вклада в 50000 рублей. Выплата производится в начале периода. (Использование функции ПЛТ()).
3. Рассчитать сумму ежемесячного вложения под 10% годовых, которое через 15 лет составит сумму вклада 50000 рублей, при первоначальном взносе 1000 рублей. (Использование функции ПЛТ()).
4. Рассчитать величину вложений под 18 % годовых, которые будут приносить ежегодно в течение 5 лет 20 000 рублей. (Использование функции ПС()).
5. Рассчитать величину первоначальных вложений, под 15% годовых, которое через 10 лет принесет доход  100000 рублей, при условии внесении раз в год на счет 2000 рублей. (Использование функции ПС()).
6. Вычислить выплаты по процентам за первый месяц для трехгодичного займа в 100 000 рублей из расчета 10% годовых. (Использование функции ПРПЛТ()).
7. Вычислить доход за последний год от трехгодичного займа в 100000 рублей из расчета 10% годовых при ежегодных выплатах. (Использование функции ПРПЛТ()).
8. Вклад размером в 5000 рублей положен с 10.01.2010 по 03.04.2010 под 20% годовых. Найти величину капитала на 03.04.2010 при начислении простых процентов. (Использование функции БС()).
9. Определить сумму капитала, если изначально вложена сумма  в размере 10 000 рублей, в банк на 3 года под 15% годовых,  далее в течение всего периода раз в месяц вносится сумма 1000 рублей. Проценты начисляются раз в месяц, в начале. (Использование функции БС()).
10. Определить будущую стоимость капитала 15000 рублей, помещенных в банк под 18% годовых, сроком на 5 лет. Проценты начисляются раз в квартал. (Использование функции БС()).
11. Взята сумма в размере 90000 рублей сроком на 2 года под 15% годовых. Рассчитать сумму остаточных платежей для каждого года займа. (Использование функции ОСПЛТ()).
12. С кредитно-дебетовой карты взята сумма в размере 70000 рублей сроком на 3 года под 17% годовых. Рассчитать сумму остаточных платежей для каждого квартала займа, при условии, что конец периода на счету должна быть накоплена сумма 8000 рублей. (Использование функции ОСПЛТ()).
13. Рассчитать через сколько лет сумма вклада в размере 15 000 рублей достигнет 50000 рублей, при процентной ставке 15% годовых. (Использование функции КПЕР()).
14. Начиная с 30 лет каждый год на счет в банк вносится 1000 рублей. К какому возрасту человек станет миллионером, при условии, что процентная ставка равна 18% годовых. (Использование функции КПЕР()).
15. Рассчитать через сколько лет произойдет полное погашение займа размером  2500000 рублей, если выплаты 50000 рублей производятся в конце каждого квартала, а процентная ставка равна 17% годовых. (Использование функции КПЕР()).

2.2 Решение поставленных  задач.

     Для решение поставленных задач используются функции ПС(), БС(), ПЛТ(), ПРПЛТ(), ОСПЛТ(), КПЕР.

     Алгоритм решения задач:

1. Внесение исходных данных;
2. Ввод функции с аргументными значениями;
3. Получение результата.

Задача 1.

Исходные  данные:

Для решения  поставленной задачи использовались функции  ЕСЛИ(), ПС(), ПЛТ(), ПРПЛТ(), ОСПЛТ(), СУММ().

Ежемесячный платеж рассчитывается с помощью  функции =ПЛТ(Процент/12;Срок кредита*12;Сумма кредита;;)

Аннуитет, платежи по кредиту, по процентам и остаток суммы задолженности рассчитывается по одинаковой формуле, с изменением № месяца, для которого производится расчет.

     Формула расчета Аннуитета =ЕСЛИ(№ месяца>Срок кредита*12;0;Ежемесячный платеж)

     Платежи по кредиту рассчитываются по формуле  =ЕСЛИ(№ месяца>Срок кредита *12;0;ОСПЛТ(Процент/12;№месяца;Срок кредита*12;Сумма кредита)).

     Процентные  платежи рассчитываются по формуле  ЕСЛИ(№месяца>Срок кредита*12;0;ПРПЛТ(Процент/12;№месяца;срок кредита*12;сумма кредита)).

     Остаток суммы задолженности рассчитывается по формуле =ЕСЛИ(№месяца>Срок кредита*12;0;ПС(Процент/12;(Срок кредита *12)-№месяца; Ежемесячный платеж)).

Общая сумма процентов рассчитывается путем суммирований данных из столбца Проценты.

Мес. – рассчитывается путем умножения срока кредита (лет) на 12 месяцев.

Сумма аннуитета рассчитывается путем умножения суммы ежемесячного платежа на количество месяцев.

Результатом проведения вышеуказанных расчетом получаем график платежей.

Таблица 2.1 Решение  задачи 1