Формирование сбалансированного страхового портфеля

     Важным  показателем, характеризующим деятельность страховых компаний, является размер страховых выплат. Он отражает степень  исполнения страховщиком взятых на себя обязательств и действительный уровень  платёжеспособности страховщика. Объём  страховых выплат в зависимости  от вида страхования, включает выплату  клиентам денежных средств согласно договору и часть дохода от инвестирования страховщиком временно свободных средств.

     Ревизионная функция — необходимый атрибут контрольной функции в страховании вообще и в страховом портфеле, в частности. Эта функция включает в себя пересмотр существующего портфеля в целях анализа эффективности действующего портфеля с точки зрения доходности и риска, максимальную сумму выплат по отдельному договору (или страховую сумму); оптимизацию и выравнивание доходности; выработку рекомендаций и предложений.

     В результате оценки технической рентабельности отдельных видов страхования  в целях повышения финансовой устойчивости страховой организации  может быть принято решение об изменении структуры страхового портфеля, в том числе о приостановлении  деятельности по видам страхования, существенно ухудшающим общий финансовый результат деятельности страховщика.

     Функция формирования заключается в формировании «нового» портфеля страхования; расчёте его доходности и риска с учётом модификаций в структуре предыдущего портфеля. Главная цель формирования страхового портфеля состоит в достижении оптимального сочетания между риском и доходом страховщика. Методом снижения риска потерь служит диверсификация, то есть формирование структуры страхового портфеля по определённому типу.

     В зависимости от степени риска  портфели делятся на следующие типы: специализированные, классические, комбинированные. Каждому типу страхового портфеля будет  соответствовать и определённый уровень дохода: агрессивному типу (специализированному) – высокий уровень, умеренному (классическому) – устойчивый, но низкий доход, комбинированному – диверсификационный доход.

     При создании страхового портфеля страховщик или андеррайтер должен принять  решения по следующим вопросам.

     1. Какой тип портфеля по степени риска выбрать. Тип портфеля в зависимости от степени риска – это его характеристика, основанная на соотношении дохода и риска.

     а) высокая степень риска – агрессивный  тип;

     б) невысокая степень риска –  умеренный тип;

     в) низкая степень риска – консервативный тип.

     2. Оценить приемлемое сочетание риска и доходность страхового портфеля, определить удельный вес портфеля страхования с различными сочетаниями риска и дохода:

     а) классический (набор традиционных страховых  услуг);

     б) специализированный (набор «новых»  или узконаправленных страховых  продуктов);

     в) комбинированный (сочетание традиционного  или специализированного набора страховых продуктов).

     Классический  страховой портфель состоит из набора традиционных страховых услуг, которые  длительное время составляют основу страхования в России. Такой портфель, как правило, содержит договоры обязательного  и добровольного страхования  по личному и имущественному страхованию, при этом перечень оказываемых услуг  страхования традиционен. В области  личного страхования – это  страхование от несчастных случаев  и болезней, добровольное медицинское  страхование сотрудников предприятий  и организаций, пенсионное страхование, страхование жизни.

     В области страхования имущества: страхование автотранспортных средств, принадлежащих гражданам; страхование  домашнего имущества; страхование  строений, домов; страхование имущества  организаций и предприятий различных  форм собственности.

     В области страхования гражданской  ответственности: страхование гражданской  ответственности владельцев автотранспортных средств; страхование гражданской  ответственности предприятий –  источников повышенной опасности.

     Как правило, традиционный классический портфель наиболее устойчив в финансовом отношении  и по степени риска относится  к консервативному типу. По этому  виду классического портфеля работают компании  «Ингосстрах», «Росгосстрах», которые сохранили  традиционные виды  предоставляемых услуг в  области личного и имущественного страхования, страхования ответственности. Весь набор традиционных услуг страхования  предлагают «Военно-страховая компания», «Спасские ворота», «РОСНО» и  многие другие.

     Доходность  по классическому виду страхового портфеля – устойчивая, невысокая при умеренном  риске. Необходимо отметить, что для  занятия традиционными видами страхования  необходимо иметь большой размер страхового фонда и собственных  средств у страховщика.

     Специализированный  тип страхового портфеля более динамичен, узконаправлен, имеет высокую степень  риска и относится к агрессивному типу портфеля, имеет высокий доход. Это космическое страхование; страхование  политических рисков; страхование авиаперевозок; морское страхование; обязательное и добровольное медицинское страхование; страхование специфических рисков; страхование профессиональной ответственности; страхование инвестиций; страхование  биржевых и валютных рисков.

     Обязательное и добровольное медицинское страхование осуществляют юридические лица, обладающие необходимым уставным капиталом и имеющие государственную лицензию на проведение такого страхования.

     В отличие от других страховых компаний страховая медицинская организация  не имеет права заниматься какими-либо другими видами страхования. Поэтому  крупные страховые компании выделяют специализированные компании, занимающиеся только узконаправленными видами деятельности.

     Комбинированный тип страхового портфеля сочетает в  себе элементы классического и специализированного  портфеля страховых услуг. При выборе этого вида портфеля вероятность  риска невысокая что характерно для умеренного типа страхового портфеля. Элементы комбинированного портфеля просматриваются  у страховых компаний «Ингосстрах», «Росгосстрах», «РОСНО», «Военно-страховой  компании». 

1.2. Андеррайтинг  и оценка прибыльности страхового портфеля 

     С точки зрения страховщика, андеррайтинг самый важный элемент достижения корпоративных целей основной или  операционной его деятельности. Качественный андеррайтинг влечет за собой качественно  сформированный страховой и перестраховочный портфель, наиболее близкие к прогнозируемой уровни убыточности, обосновано рассчитанные и применяемые страховые тарифы.

     Андеррайтинг  — процесс анализа рисков, принятие рисков на страхование (перестрахование) или отклонение, включающий их оценку, классификацию на страховые или  не страховые, определение сроков, условий  и размеров покрытия; расчет размеров премии.

     Функции андеррайтинга:

     1) аналитическая функция, включает решение следующих задач:

     -идентификация объекта страхования;

     -определение  перечня факторов, существенно влияющих  на повышение вероятности наступления  страхового случая, в зависимости  от видов страховых случаев  и объектов страхования, указанных  в правилах, а также возможности  их учета при расчете страхового  тарифа;

     -проверка и подтверждение страхового интереса страхователя; оценку приемлемости заявляемых на страхование риском; установление числовых значений повышающих (понижающих) поправочных коэффициентов, учитывающих наличие (отсутствие) факторов, существенно влияющих на вероятность наступления и тяжесть последствий страхового случая;

     -оценка страховой стоимости, страховой суммы;

     -определение  наиболее вероятных мест проявления риска на объекте страхования и оценку среднего и максимального убытка;

     -анализ  убыточности страхового портфеля  по соответствующему виду страхования  за определенный период времени  для выдачи рекомендаций по  повышению (понижению) тарифов  на очередной период;

     -оценка рынка по объектам и видам страхования;

     2) практическая функция:

     -принятие  решения о приеме на страхование  или отказе по конкретным заявляемым  объектам страхования;

     -определение  соответствия перечня покрываемых  страхованием рисков, предусмотренным  рискам при актуарных расчетах;

     -определение  перечня основных и дополнительных  условий договора страхования;

     -определение  страхового тарифа для конкретного  объекта страхования;

     -согласование  со страхователем страховой суммы;

     -разработка  и реализация плана мероприятий  по снижению рисков (управление  риском);

     -наблюдение  за объектом страхования в  целях контроля изменений степени  застрахованных рисков;

     -разработка перестраховочной защиты;

     -рекомендации  по изменению тарифного руководства;

     3) методическая функция, предусматривает решение задач:

     -разработка политики андеррайтинга, рабочих инструкций по видам страхования;

     -обучение  продавцов приемам и методике  оценки риска по типовым (стандартным)  договорам страхования (стандартному  андеррайтингу);

     4) контрольная функция, включающая:

     -мониторинг  объекта страхования и уровня  рисков;

     -контроль  выполнения плана мероприятий  по снижению рисков;

     -контроль  качества проведения стандартного  андеррайтинга продавцами;

     -мониторинг  параметров страхового портфеля  и коррекция продуктовой и  тарифной политики.

       Процесс андеррайтинга состоит  из нескольких этапов:

• оценка рисков, свойственных объекту, предлагаемому к страхованию;
• выработка решений о страховании объекта и отказа в страховании;
• определение сроков, условий и размеров страхового покрытия;
• расчет размера страховой премии;
• подготовка и предложение соответствующим службам страховщика по схеме перестрахования.

 
 
 

     Оценить качество андеррайтинга той или  иной страховой компании можно по тому, насколько эффективно выполняются  функции андеррайтинга. Оценку эффективности андеррайтинга можно свести к оценке прибыльности страхового портфеля. Основные показатели оценки прибыльности страхового портфеля:

     1.Прибыльность  страхового портфеля (относительный  показатель). Рассчитывается как  отношение прибыли (АП) по портфелю  к размеру страхового портфеля (СП):

     Прибыльность = АП / СП

     Показатель  прибыльности показывает, сколько ден. ед. прибыли зарабатывает страховая компания на каждую денежную единицу привлеченных страховых премий.

     2. Прибыль в абсолютном выражении.  Прибыльность в 10% по портфелю  в 100 млн. дает прибыль в 10 млн., в то время как прибыльность  в 40% по портфелю в 10 млн.  дает прибыль в 4 млн. Поэтому,  кроме относительных показателей,  следует рассматривать и абсолютные.

     Задача  состоит в выработке некоторого соотношения между прибыльностью  в процентах и прибылью в абсолютных величинах. С одной стороны, страховщика  интересует прибыльность как некоторый  процент от привлеченных премий, потому что на каждую денежную единицу премий приходятся несколько копеек расходов на привлечение клиентов (аквизиционных  расходов). С другой стороны, аквизиционные  расходы могут быть постоянными  или повышаться в меньшей степени, чем растут привлеченные платежи. Кроме  того, привлечение дополнительных премий можно осуществлять либо за счет снижения тарифов, либо за счет принятие на страхование  более опасных рисков, что отразится  на прибыльности (относительном показателе).