Иностранные инвестиции в нефтегазовый комплекс России

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«СЕРГИЕВО-ПОСАДСКИЙ  ГУМАНИТАРНЫЙ ИНСТИТУТ»

(НОУ ВПО СПГИ)

Кафедра: Бухгалтерского учета и финансов

 

Реферат

Дисциплина: «Иностранные инвестиции»

Тема: «Иностранные инвестиции в нефтегазовый комплекс России»

 

 

 

 

Выполнила

студентка 5 курса

очной формы обучения

экономического факультета

специальность: Финансы  и кредит

Ходячева Анастасия

 

 

Проверила

Дорофеева Л.Г.

 

 

 

 

Сергиев Посад

2012

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………………………………………..……...….. 3

ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ ………...…………………...…..…...…  5                  

1.1. Понятие финансового состояния предприятия ……………………..…………….…..  5

1.2. Подходы к анализу финансового состояния …………………………………..….…...  9

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ….………….…..…. 14

2.1. Анализ платежеспособности и  ликвидности предприятия …….….……...…... 14

2.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия …………….…..….…….………...17

2.3. Анализ прибыли и рентабельности предприятия ……………….……….………..20 ЗАКЛЮЧЕНИЕ ……………………………………………………………..…………………….………..24

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ …………………………………….……….26

ПРИЛОЖЕНИЯ ……………………………………………………………………………………………28

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Данная работа выполняется  с целью оценки финансового состояния предприятия в условиях рыночной экономики. Анализ финансового состояния предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, в рыночной экономике он отражает конечные результаты деятельности предприятия. Следовательно, финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и экономических взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами и предполагает учет таких показателей, как финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность, прибыльность и рентабельность.

Выбранная мною тема курсовой работы «Анализ финансового состояния  предприятия» является актуальной на сегодняшний день. Многие предприятия в нашей стране находятся на грани банкротства, причиной этого мог явиться несвоевременный или неправильный анализ деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить тщательный анализ финансового состояния предприятия в целом.

Объектом исследования является финансовое состояние ООО «МАГИСТРАЛЬ».

Цель курсовой работы: на основе имеющихся данных определить финансовое положение предприятия и дать оценку финансовых результатов деятельности, а также выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

Исходя из поставленной цели, можно сформировать задачи курсовой работы:

• Изучить понятие финансового состояния предприятия,
• Выявить подходы к анализу финансового состояния предприятия,
• Оценить платежеспособность и ликвидность предприятия,
• Проанализировать финансовую устойчивость предприятия,
• Дать оценку прибыли и рентабельности предприятия.

Для анализа финансового  состояния предприятия я использовала бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2) на период с 2009-2010 года.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ  ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1. Понятие финансового  состояния предприятия

 

Предприятие – это  самостоятельный хозяйствующий  субъект с правами юридического лица, который производит и реализует продукцию, выполняет работы, оказывает услуги. Любое предприятие, осуществляя финансово-хозяйственную деятельность на территории государства, наделяется не только правами, но и определёнными обязанностями, поэтому его самостоятельность относительна. Хозяйствующий субъект, осуществляя свою предпринимательскую деятельность невольно включается во взаимоотношения как с другими хозяйствующими субъектами, так и с государством.[7] Среди экономистов нет единой точки зрения по вопросу определения понятия «финансовое состояние». Существуют мнения, что финансовое состояние предприятия:

• это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов,
• многомерная экономическая величина, отражающая наличие и использование финансовых ресурсов предприятия, 
• экономическая категория, отражающая финансовые отношения субъекта рынка и его способность финансировать свою деятельность по состоянию на определенную дату,
• характеристика финансовой конкурентоспособности предприятия (т. е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами, 
• реальные и потенциальные финансовые возможности фирмы как партнера по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика,
• способность финансировать свою деятельность, характеризующаяся обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью,
• комплексная экономическая категория, характеризующая на определенную дату наличие у предприятия различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов а также его инвестиционную привлекательность.

Анализ финансового состояния предприятия - это расчет, интерпретация и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны деятельности организации. Содержанием анализа является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.[12]

Цели финансового  анализа:

• оценка  показателей финансового состояния, характеризующих изменения структуры капитала предприятия по его размещению к источникам образования; эффективности и интенсивности его использования; платежеспособности и кредитоспособности предприятия; запаса его финансовой устойчивости.
• определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия , таких как - структура имущества и капитала, размеры прибыли, себестоимость реализации продукции, эффективность использования имущества, платежеспособность, ставка налога, ставка рефинансирования, таможенные пошлины, все природные факторы, стихийные бедствия, ценообразование, инфляцию ликвидность, финансовая устойчивость и т.д.
• оценка финансового положения предприятия на определенную дату через показатели платежеспособности и ликвидности предприятия, показатели финансовой устойчивости, прибыли и рентабельности.
• определение тенденций изменения финансового состояния предприятия.

Для достижения этих целей проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов.

Основные направления(этапы) анализа:

• анализ платежеспособности,
• анализ ликвидности и финансовой устойчивости,
• анализ прибыльности и структуры затрат,
• анализ рентабельности.

Для проведения анализа финансового состояния используются определенные методы и инструментарий. Среди них:

• наиболее простой метод – сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период(базисными). При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности сопоставимых элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.
• следующий метод – группировки. Показатели группируются и сводятся в таблицы, что дает возможность проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, выявление факторов, влияющих на изменение показателей.
• метод ценных подстановок, или элиминирования, заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным, все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод дает возможность определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.
• в качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты – относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим.[9]

Финансовые показатели отражают результаты экономической деятельности предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловой потенциал, позволяют просчитать степень гарантий экономических интересов предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Финансовое состояние формируется в процессе хозяйственной деятельности предприятия и во многом определяется взаимоотношениями с поставщиками, покупателями, налоговыми и финансовыми органами, банками, акционерами и другими возможными партнерами. По результатам анализа каждый из партнеров может оценить выгодность экономического сотрудничества, так как набор показателей анализа финансового состояния позволяет получить достаточно полную характеристику возможностей предприятия обеспечивать бесперебойную хозяйственную деятельность, его инвестиционной привлекательности, платежеспособности, финансовой устойчивости и независимости, определить перспективы развития. Результаты и качество анализа финансового состояния предприятия во многом определяется доступностью и качеством информационной базы. Информационной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых позволяет оценить финансовое положение организации, изменения, происходящие в ее активах и пассивах, убедиться в наличии прибылей и убытков, выявить перспективы развития.

 

1.2.  Подходы к анализу  финансового состояния

 

Анализ должен представлять собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.  Основное направление анализа: от сложного комплекса - к составляющим его элементам, от результата - к выводам о том, как такой результат достигнут и к чему он приведет в дальнейшем.

Для финансового анализа  предприятия применяются определенные алгоритмы и формулы. Основной информационный источник такого анализа – бухгалтерский  баланс. Финансовое состояние предприятие определяется с помощью показателей ликвидности, показателей финансовой устойчивости, показателей рентабельность и т.д.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.[5] А так же для анализа ликвидности рассчитываются коэффициенты:

• Коэффициент текущей ликвидности – показывает в какой степени текущие активы обеспечивают исполнение краткосрочных обязательств. Является одним из показателей, характеризующих риск банкротства.
• Коэффициент критической ликвидности – показывает платежные способности организации, когда нельзя будет продавать запасы при условии погашения краткосрочных кредиторских задолженностей.
• Коэффициент абсолютной ликвидности – характеризует платежеспособность организации на момент составления баланса.

Финансовое состояние  предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку.

Финансовая устойчивость характеризуется степенью зависимости  деятельности организации от внешних  источников финансирования.[6] Цель анализа финансовой устойчивости - оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять права владения предприятием в долгосрочной перспективе.[8] Для оценки уровня финансовой устойчивости рассчитывают абсолютные и относительные показатели на основе данных формы №1 бухгалтерской отчетности. Абсолютные показатели определяются в виде излишков и недостатков различных видов источников для формирования запасов. На основе этих показателей определяется тип финансовой устойчивости.

Типы финансовой устойчивости:

• Абсолютная финансовая устойчивость. Такая финансовая устойчивость не нужна, т.к. лучше сформировать внеоборотные активы, чтобы укрепить производственную базу и вложить деньги в долгосрочные финансовые вложения. Условия:

Е^с≥0;  Е^т≥0;  Е^∑≥0; -все запасы сформированы за счет источников. При абсолютной ф.у. уменьшается возможность получения прибыли.

• Нормальная финансовая устойчивость. Когда для формирования запасов недостает собственного капитала, необходимо привлечь дополнительные кредиты, чтобы обеспечить себя запасами. Условия:

Е^с<0;  Е^т≥0;  Е^∑≥0.

• Неустойчивое финансовое состояние. Ситуация, когда недостает долгосрочных кредитов для формирования запасов и привлекаются краткосрочные кредиты и займы. Условия: