Основные тенденции привлечения и использования прямых иностранных инвестиций в экономике России

Латинская Америка. В 2008 г. поступления ПИИ в латиноамериканские страны составили 144,4 млрд. долл. Основными  получателеми ПИИ стали Бразилия (45,1 млрд. долл.) и Мексика (22 млрд. долл.). Основная часть инвестиций направлялась в сектора горнодобычи, энергетики, производства продуктов питания, напитков, табака.

Африка. Общий  объем ПИИ, поступивший на африканский  континент, составил рекордные 87,6 млрд. долл. Основной интерес иностранных  инвесторов из западных стран, азиатских  экономик (особенно Китая) и стран  СНГ продолжали вызывать добывающие сектора стран данного региона, а также сектора услуг.

Экспорт ПИИ. Главным источником мирового экспорта ПИИ (1,86 трлн. долл. в 2008 г.) оставались развитые страны. В то же время ТНК из развивающихся  стран и стран с переходной экономикой продолжали развивать свои международные операции, в том  числе на рынках западных стран.

На начало 2009 г., по данным ЮНКТАД, накопленные  в мире зарубежные прямые инвестиции превысили 16,2 трлн. долл. На долю США  приходились 3,2 трлн. долл., Великобритании – 1,5 трлн. долл., ФРГ – 1,45 трлн. долл., Франции - 1,4 трлн. долл., Нидерландов - 843,7 млрд. долл., Гонконга – 776 млрд. долл.

Россия занимала 14 место (202,8 млрд. долл.), уступая соответственно Швейцарии (724,7 млрд. долл.), Японии (680,3 млрд. долл.), Испании (601,9 млрд. долл.), Бельгии (588,3 млрд. долл.), Канаде (520,4 млрд. долл.), Италии (517,1 млрд. долл.), Швеции (319,3 млрд. долл.).

Общий объем  ПИИ, поступивших из развитых стран, в 2008 г. превысил 1,5 трлн. долл. Западные страны остались в роли нетто-экспортеров  ПИИ. Основная доля экспорта ПИИ пришлась на ЕС (837 млрд. долл.). Отмечено оживление  потоков ПИИ из США (311,8 млрд. долл.).

Крупнейшими внешними инвесторами из европейских  стран в 2008 г стали Франция (220 млрд. долл.), Германия (156,5 млрд. долл.), Великобритания (111,4 млрд. долл.), Швейцария (86,3 млрд. долл.), Испания (77,3 млрд. долл.), Бельгия (68,3 млрд. долл.), Нидерланды (57,7 млрд. долл.).

На Японию и Канаду пришлись соответственно 128 млрд. долл. и 77,7 млрд. долл.

ПИИ из развитых стран направлялись преимущественно  в сектора финансовых, телекоммуникационных, транспортных услуг, химическую и пищевую  промышленность, металлообработку и  добывающие сектора.

Доля развивающихся  стран и стран с переходной экономикой в мировом объеме экспортированных ПИИ в 2008 г. составила почти 20% (292,7 млрд. долл.).

Российская  Федерация остается крупнейшим экспортером  ПИИ из региона СНГ. На ее долю (52,4 млрд. долл.) приходится 90% регионального  экспорта ПИИ. Российские ТНК продолжают возглавлять список ведущих корпораций стран СНГ.

Приток ПИИ  из азиатских стран составил в 2008 г. 220,1 млрд. долл. При этом экспорт  ПИИ из Восточной, Западной, Юго-Восточной, и Южной Азии составлял соответственно 136.2 млрд. долл., 33,7 млрд. долл., 32,1 млрд. долл., 18,2 млрд. долл.

 

Лидерами  в экспорте ПИИ выступали специальный  административный район Сянган (Гонконг) - 59,9 млрд. долл.), Китай (52,2 млрд. долл.), Индия (17,7 млрд. долл.), ОАЭ (15,8 млрд. долл.), Малайзия (14,1 млрд. долл.).

Эксперты  ЮНКТАД отмечают, что Китай и Индия  наращивают инвестиционные операции не только на азиатских региональных рынках, но и в Европе (Великобритания, Нидерланды), СНГ (Россия, Центральная Азия), Африке, Латинской Америке. В перспективе  Китай и Индия станут еще более  влиятельными игроками на мировых инвестиционных рынках. Сферы интересов ведущих  азиатских инвесторов распространяются от добывающих отраслей (ориентация на ресурсы), до производства широкого спектра  товаров и услуг (ориентация на новые  рынки).

Экспорт ПИИ  из стран Латинской Америки составил в 2008 г. 63,2 млрд. долл. США. Крупнейшими  региональным экспортером ПИИ стала  Бразилия (20,5 млрд. долл.), ТНК которой  осуществляли операции как на латиноамериканском (МЕРКОСУР), так и на других рынках (Канада, Африка). Экспортерами ПИИ выступали также оффшорные зоны Карибского Бассейна, в частности Британские Виргинские острова (22 млрд. долл.), Каймановы острова (3,5 млрд. долл.).

Экспортерами  ПИИ выступали также некоторые  африканские страны (Ливия, Ангола, Египет). Хотя объем ПИИ, вывезенных из Африки, оставался незначительным – 9,3 млрд. долл., их географическая направленность выходила за рамки региона.

Прогноз на перспективу. В краткосрочной и  среднесрочной перспективе эксперты ЮНКТАД прогнозируют сокращение инвестиционных потоков, как в развитых государствах, так и в развивающихся странах  и странах с переходной экономикой. В 2009 г. мировой приток ПИИ не должен превысить 1,2 трлн. долл., а в 2010 г. – 1,4 трлн. долл. При этом Россия названа  в пятерке наиболее привлекательных  для прямых инвестиций стран наряду с Китаем, Индией, США, Бразилией.

Сохраняются риски, связанные с кризисом в  мировой валютно-финансовой системе, падением цен на нефть и другие сырьевые товары, отсутствием единого  свода норм и правил в сфере международных инвестиционных соглашений, растущим проявлением инвестиционного протекционизма в ряде стран и регионов"³.

Ожидается, что такие секторы, как возобновляемая энергия, здравоохранение, еда и  напитки, авиакосмическая промышленность, профессиональные услуги, угле, нефте- и газодобывающая промышленность и объекты для размещения штаб-квартир останутся стабильными источниками проектов ПИИ как в 2010 году, так и на ближайшее десятилетие.

Наиболее  сильно пострадали от кризиса отрасли  производства товаров потребления, в которых продолжается снижение объемов прямых иностранных инвестиций: строительство, автомобилестроение, химическая промышленность, электроника, текстиль, связь, финансовые услуги, производство пластика и резины.

 На 2012 год в поле интересов инвесторов попала химическая промышленность, ресурсный сектор и строительство.

Для привлечения  инвесторов в условиях кризиса правительству  России и регионам необходимо принять  меры реальной поддержки для развития секторов экономики с невысоким  уровнем риска: альтернативная энергетика, здравоохранение и медицинские  услуги, профессиональные деловые услуги, логистика, креативные индустрии.

При оценке прямых иностранных инвестиций важно  учитывать не только их объем, но и  то, какую они дают отдачу. В 2009 г. приток прямых иностранных инвестиций в Россию сократился не столь значительно, как в других странах, и по этому показателю наша страна даже попала в лидеры: хотя она и отстает от Америки и Китая, но находится на одном уровне с ведущими европейскими странами.. Даже по самым строгим оценкам, настоящих иностранных инвестиций в России накоплено более $50 млрд. - практически столько же, как в Индии и Бразилии.

Однако прямые иностранные инвестиции имеют различную  отдачу - причем не только в разных странах, но и в разных отраслях. Дело здесь  не только в деньгах, но и в том, приходят ли с этими инвестициями новые технологии и новые управленческие решения. Например, в телекоммуникациях доля иностранных инвестиций ничтожна, зато эффект от них был колоссальный.

Так, после  прихода норвежской компании Telenor в Вымпелком началась экспансия Вымпелкома по всей России, а затем и по странам СНГ и Юго-Восточной Азии. То же самое можно сказать про МТС. Сегодня, с точки зрения прямых инвестиций - это чисто российская компания. Когда стратегический пакет в ней имели немцы, они как раз передавали технологии. Совершенно обратная ситуация в пищевой промышленности: контроль там в некоторых отраслях достаточно высокий, но при этом никаких принципиальных сдвигов там не произошло.⁴

Характеризуя  международные притоки и оттоки ПИИ Российской Федерации, необходимо отметить следующие особенности.

Во-первых, долгосрочная динамика объемов ввоза и вывоза прямых инвестиций практически совпадает.

Во-вторых, начиная  с 2003 г. обозначилась тенденция стремительного ежегодного роста ввозимых и вывозимых ПИИ. Причем с 2002 г. по 2006 г. оттоки ПИИ выросли почти в 6 раз, а притоки — в 7 раз.

В-третьих, боле е трети суммарного объема вывезенных ПИИ из России за рубеж приходится на 25 крупнейших российских транснациональных компаний из четырех отраслей: нефтегазовой, металлодобывающей, транспортной, телекоммуникационной. В 2006 г. эти компании располагали активами в 58,7 млрд. долл. США за рубежом, что составило 37,4% от общего объема вывезенных российских ПИИ.

По данным на конец сентября 2010 года имеющийся  иностранный капитал в экономике  РФ равен $266 млрд, что на 1,4% больше по сравнению с аналогичным периодом 2009 года. Эти цифры публикует Росстат.

 Максимальный  удельный вес в накопленном  иностранном капитале распространялся  на другие инвестиции, которые  осуществлялись на возвратной  основе - 54,6% (на конец сентября 2009 г. - 55,7%), процент прямых инвестиций  был равен 41,4% (39,7%), портфельных  составил 4,0% (4,6%).

 

В январе-сентябре 2010 г. в экономику России поступило $47,5 млрд иностранных инвестиций, это на 13,2% меньше, чем за соответствующий период прошлого года.

 Кроме  того в экономику России было  направлено $8,2 млрд прямых инвестиций, что на 17,8% ниже уровня за аналогичный период 2009 года.

 Портфельные  инвестиции сократились на 15% и  составили $866 млн. Прочие инвестиции  уменьшились на 12,2% и равны $38,4 млрд.

 Объем  погашенных капиталовложений, поступивших  накануне в Россию из-за рубежа, был равен в январе-сентябре $53,3 млрд, что на 5,3% больше, чем в за период с января по сентябрь 2009 года, http://finmarket.ruсообщает «Финмаркет»⁵.

Куда предпочитают инвестировать иностранцы? По данным Росстата, больше всего заграничных  средств в первом полугодии было направлено в обрабатывающие производства - $10,911 млрд. Из этой суммы $1,631 млрд пришлось на инвестиции из Швейцарии, $1,369 млрд пришли в Россию из Германии.

При этом в  сферу добычи полезных ископаемых в  январе-июне поступило $6,730 млрд (в том числе из Германии - $3,101 млрд, из Нидерландов - $1,520 млрд).

В сферу оптовой  и розничной торговли, на ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов  личного пользования иностранцы направили $4,620 млрд (в том числе из Китая в Россию "притекло" $1,101 млрд, из Германии - $1,014 млрд), в транспорт и связь - $3,082 млрд (в том числе из Нидерландов - $1,203 млрд, из Ирландии - $807 млн), в операции с недвижимым имуществом, аренду и предоставление услуг - $2,553 млрд (в том числе с Кипра - $747 млн, из Люксембурга - $680 млн).

По итогам полугодия лидером по инвестициям  в Россию стала Германия - отсюда пришло $5,802 млрд инвестиций. Далее следуют Нидерланды ($4,175 млрд), Кипр ($3,117 млрд) и Великобритания ($2,368 млрд). Примечательно, что по итогам первого квартала первое место по объему инвестиций в РФ занимали Нидерланды, а ФРГ находилась по этому показателю на втором месте.⁶

3. Заключение.

 

Выводы:

1. Россия остро нуждается в иностранных инвестициях - особенно при нынешнем дефиците госбюджета.
2. Рост ПИИ – это общемировая тенденция.
3. До мирового финансового кризиса 2008-2010 годов прямые иностранные инвестиции в экономику России росли огромными темпами, достигнув своего максимума в 2007 году.
4. В течении 2012 года наблюдается медленный рост ПИИ от уровня 2008 года в экономику России.
5. Российская Федерация остается крупнейшим экспортером ПИИ из региона СНГ.
6. Больше всего заграничных средств в первом полугодии было направлено в обрабатывающие производства - $10,911 млрд.

Прямые иностранные  инвестиции сопровождаются многочисленными микроэкономическими эффектами, положительно влияющими на экономическое развитие страны, импортирующей ПИИ.

С выходом  из кризиса рост прямых иностранных  инвестиций в Россию возобновится, уверены эксперты. По некоторым оценкам, в этом или в следующем году их объем восстановится до уровня 2007 года: до $60-70 млрд. в год или  до 20% от общего объема инвестиций. Рост иностранных инвестиций во многом будет зависеть от того, как мы будем развиваться, что у нас будет происходить в стране, как будут расти внутренние инвестиции.

Преодоление трудностей и недостатков в экономике  будет способствовать решению одной  из главных задач, стоящих перед  Россией – задачи повышения конкурентоспособности российской экономики на основе преодоления ее отставания в инвестиционно - технологической области. Решение этой задачи предполагает активное привлечение иностранных прямых инвестиций.

 

 

4. Список использованной литературы

 

1. Зубченко Л.А. Иностранные инвестиции: Учебное пособие. М.: ООО "Книгодел", 2006

 

2. Ткаченко И.Ю. Инвестиции: учебное пособие для студентов высш. учеб. заведений. –М., 2009
3. www.consultant.ru Федеральный закон об «Иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 9 июля 1999г. №160

 

4. http://www.mid.ru О мировых инвестициях (справочная информация) 26.02.2010 МИНИСТЕРСТВО ИНОСТРАННЫХ ДЕЛ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ДЕПАРТАМЕНТ ИНФОРМАЦИИ И ПЕЧАТИ
5. www.kapital-rus.ru Издание об инвестиционных возможностях России.
6. www. finmarket.ru Информационное агентство Группа Интерфакс 
   

¹ Стоит ли надеяться на прямые иностранные инвестиции? // www.kapital-rus.ru Издание об инвестиционных возможностях Росии.29.10.2010

² www.consultant.ru Федеральный закон об «Иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 9 июля 1999г. №160  ст.2

³ О мировых инвестициях (справочная информация) 26.02.2012 МИНИСТЕРСТВО ИНОСТРАННЫХ ДЕЛ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ДЕПАРТАМЕНТ ИНФОРМАЦИИ И ПЕЧАТИ// http://www.mid.ru

⁴ Стоит ли надеяться на прямые иностранные инвестиции? // www.kapital-rus.ru Издание об инвестиционных возможностях Росии.29.10.2010

⁵www. finmarket.ru Информационное агентство Группа Интерфакс

⁶ Инвестиции уходят и не возвращаются август 2010 г //http://www.interfax.ru