Проблемы оптимизации рынка лизинговых услуг

       Экспертная оценка показывает, что при заключении лизинговых контрактов коэффициент риска для участников сделок находится на уровне 30%.

             На сегодняшний день в Беларуси  имеет место обязательная продажа  государству 30% валютной выручки предприятий за исключением средств, предназначенных для лизинговых платежей иностранным лизингодателям. Таким образом, если лизингополучатель работает на внешнем рынке и имеет валютные поступления, то он сможет беспрепятственно уплачивать лизинговые валютные платежи. Если же он не имеет собственной валюты, то должен приобретать ее на общих основаниях на белорусском валютном рынке.На основании Закона Республики Беларусь "О налогах на доходы и прибыль предприятий, объединений, организаций" доход иностранных лизингодателей облагается 15% налогом и перечисляется белорусским лизингополучателем в бюджет республики. В силу этого, в договоре в составе лизингового платежа должен быть четко выделен доход иностранного лизингодателя, в противном случае весь лизинговый платеж будет рассматриваться как доход иностранного лизингодателя и облагаться налогом.

            Республика Беларусь особенно  нуждается в иностранных инвестициях.  Однако, для успешного проведения  международных лизинговых сделок  одной благоприятной нормативно-правовой базы недостаточно. Необходимо, чтобы сделки проходили с учетом белорусского менталитета, государственного режима, общей экономико-правовой обстановки, экономического состояния страны.

       Во-первых, в Беларуси достаточно сильна государственная  власть, и налажена строгая система государственного контроля. Если белорусские предприятия-лизингополучатели неправильно уплачивают налоги или неверно оформили режим таможенного ввоза по объекту лизинга, то возможны очень серьезные штрафные санкции, которые являются платежами первостепенными. Только после их уплаты белорусский лизингополучатель сможет продолжить вносить лизинговые платежи. Это так называемый риск налоговой и таможенной недобросовестности лизингополучателя, может даже и непреднамеренной. Данный вид риска белорусские лизингодатели в значительной степени уменьшают, осуществляя постоянный контроль за каждым этапом движения объекта лизинга, а также за правильностью отражения в бухгалтерском учете лизинговой операции. Это значительный объем работы лизинговой компании, но педантично осуществлять его необходимо для успешного проведения сделки.

             Во-вторых, исходя из сегодняшних  белорусских правил лизинга, договора  по международному лизингу нередко  можно классифицировать как договора  купли-продажи в рассрочку, по которым у нас в стране иная форма бухгалтерского учета, иные налоговые и таможенные правила. Этот вид договорных отношений, в отличие от лизинга, не получил таможенных и налоговых льгот. Нормативно-правовая база лизинга дает возможность налоговой инспекции четко отличать сделки лизинга от купли-продажи и проверять правильность их отражения в бухгалтерском учете.

             В-третьих, нормативно-правовая база  Беларуси находится на стадии  становления и в силу этого  претерпевает частые изменения,  которые могут повлиять на характер протекания лизинговой сделки. Учет этих изменений, своевременное отражение их в лизинговых договорах, в характере взаимоотношений между лизингодателем и лизингополучателем - постоянная забота белорусских лизинговых компаний. Зарубежные же лизинговые компании не всегда в состоянии отследить эти изменения и своевременно адекватно прореагировать на них Местные же предприятия-лизингополучатели не специалисты в области лизинга, у них иные профессиональные задачи. Практика показывает, что их реакция на нормативно-правовые изменения бывает запоздалой. В силу этого, для международного лизинга весьма велик риск изменения белорусской правовой базы.

             В-четвертых, белорусский рынок  за рубежом считается зоной  повышенного предпринимательского риска. В силу этого, проведение лизинговых операций осуществляется с использованием различного рода гарантий. Традиционные схемы далеко не всегда обеспечивают устойчивость сделки. Для работы в области лизинга в условиях неустойчивой экономики необходимы нетрадиционные схемы с использованием системы договоров (страхования, поручительства, залога и др.), в котором лизинговый договор является ключевым, взаимоувязывающим все сопутствующие договора в единое целое, в единый проект, а лизингодатель становится основным лицом, управляющим реализацией всего лизингового проекта. Именно по такому пути пошли белорусские лизинговые компании, именно такой подход к лизингу обеспечил им устойчивость в условиях экономического кризиса, инфляции.

       Сравнивая зарубежные работы по лизингу с отечественными методиками лизинга, я отметила три существенных недостатка последних:

            Во-первых, в отечественных работах  зачастую отсутствует анализ  внешней среды - тех условий,  которые обосновывают корректное  использование выбранного метода оценки инвестиций для анализа лизинга.

            Во- вторых, наибольшая сложность  состоит именно в постановке  задачи. Постановка задачи начинается  с выбора и обоснования критерия (системы критериев) на котором  (которых) в последующем может  быть построена методика оценки лизинга.

         В-третьих, самый значимый повод  для видимых различий в методиках  лизинга - определение предмета  исследования. То есть по-разному  дается ответ на вопрос "что  такое лизинг?". В большинстве  отечественных работ лизинг рассматривается как форма аренды. Определение приемлемой для лизинговой компании и арендатора величины лизинговых платежей основывается именно на арбитражном подходе в ценообразовании. Поскольку компании рассматривают налоги как неизбежные расходы, то всякое уменьшение налоговых выплат представляет для компаний дополнительный доход.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

                  Использование лизинга как одной  из форм инвестирования в условиях  ограниченности инвестиционных ресурсов имеет широкую перспективу в решении проблем технического перевооружения производства.. В целях развития, регулирования и поддержки лизинговой деятельности в Республике Беларусь в последнее пятилетие были приняты Указ Президента Республики Беларусь № 587 (1997 год) "О лизинге", Положение "О лизинге на территории Республики Беларусь", утвержденное постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 31.12.1997 г. № 1769. Палатой представителей Национального Собрания Республики Беларусь ратифицированы Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (1998 г.) и Конвенция о межгосударственном лизинге (1999 г.). Министерством финансов, Государственным таможенным комитетом и Национальным банком республики принят ряд соответствующих решений по бухгалтерскому учету, таможенному и валютному регулированию лизинговых операций. Принимая во внимание, что по своей природе и действующему в Республике Беларусь законодательству лизинговая деятельность не может нанести ущерб государству, а финансовые и имущественные потоки при осуществлении лизинговых операций в силу простоты и прозрачности договора лизинга не только легко отслеживаются, но и находятся под постоянным контролем банков-кредиторов и страховых организаций, Правительство республики отказалось от лицензирования этого вида деятельности и ограничения размера уставного фонда.

       С принятием Положения о лизинге  на территории Республики Беларусь нормативная  база лизинга не подвергалась существенным изменениям, что свидетельствует о достаточности достигнутого баланса интересов государства и коммерческих образований.

       В большинстве промышленно развитых стран мира получение в долгосрочное пользование по лизингу оборудования и других производственных активов является крупным источником финансирования капитальных вложений и составляет примерно 25-30 процентов их общего объема. В нашей стране этот показатель по информации Белорусского союза лизингодателей по итогам 1997 года достиг лишь 1 процента от общего объема капитальных вложений, в 1998 году - 2%, в 1999 году - 2,1%, в 2005 году – 2,3. На рынке лизинговых услуг на 01.01.2006 года в Беларуси работают 188 лизинговых компаний.

       В республике имеется положительный  опыт использования международного лизинга для обновления и увеличения основных средств. Белорусские транспортники, не привлекая государственных средств  и правительственных гарантий, полностью обновили по лизингу подвижной состав для международных перевозок. Это позволило дополнительно получить сотни миллионов долларов валютной выручки и иметь стране положительное сальдо внешнеторгового баланса по услугам.

       Таким образом, лизинг является  наиболее перспективным для Республики Беларусь инструментом  финансирования инвестиционных процессов.

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов // Под редакцией проф. Н.П. Любущина. М.: ЮНИТИ-ДИНА, 2000.
2. Балтус П., Майджер Б. Школа европейского лизинга // Лизинг-ревю, 1996. - № 1, май
3. Банковский кодекс Республики Беларусь. // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 17.11.2000г, № 106 2/219.
4. Белова С., Волкова Н.,  Поздняков Е.  Амортизационная политика в переходной экономике // Экономист. 1998. №12. с.22-23
5. Вишневский В., Липницкий Д. Оценка возможностей снижения налогового бремени в переходной экономике // Вопросы экономики. 2000. №2.
6. Забавский Г.В. Экономическое регулирование международного лизинга в Республике Беларусь. – Мн.: ИООО "Право и экономика", 2002. – 78 с.
7. Заико Л. Белорусская экономика разогрета // Белорусская газета. 2002. № 6. с.12-13.
8. Иванов А.А. Договор финансовой аренды (лизинга): учебно-практ. пособие. – М.: Проспект, 2001. – 64 с.
9. Закон Республики Беларусь «О залоге» // Ведомости Верховного Совета Республики Беларусь, 1993, № 35.

       и индивидуальными предпринимателями  на внутреннем валютном рынке Республики Беларусь //Постановление Правления Национального Банка Республики Беларусь от 31.01.2002         № 16

10. Инвестиционный кодекс Республики Беларусь. Мн.: ИПА «Регистр», 2001.
11. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 336 с.
12. Левкович А.О. Закономерности миссии лизинга в экономике. Мн.: НПОО «Пион», 2001, 233 с.
13. Лизинг: экономические и правовые основы: Учеб. пособие для вузов / Карп М.В., Шабалин Е.М., Эриашвили Н.Д., Истомин О.Б.; под ред. проф. Н.М. Коршунова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 191 с.

       Н.К., Козлова И.К. и др.; Под общ. Ред. Кравцовой Г.И. Мн.: БГЭУ, 2002.

       14.    Правила проведения валютных операций, связанных с движением капитала //Постановление Правления Национального Банка Республики Беларусь от 28.04.2001 № 100

       15. Республика  Беларусь в цифрах.   Статистический сборник.   Мн.: Министерство статистики и анализа Республики Беларусь, 2001.

       16.    Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 4-е переработ. и дополн. Издание. Мн.: ООО «Новое знание», 2000.