Анализ и оценка деловой активности и рентабельности предприятия (на примере ОАО "Алмаз")

 

    

16

    Коэффициент рентабельности основной деятельности (рентабельность продаж) показывает рентабельность именно основной деятельности предприятия, очищенной от прочих доходов и результатов, что позволяет пользователю определить эффективность и планировать поступление балансовой прибыли от основной деятельности. Коэффициент рассчитывается по формуле (16):

 

    Рентабельность  реализованной продукции к затратам на ее производство определяет эффективность затрат, произведенных предприятием на производство и реализацию продукции. Этот коэффициент рассчитывается по формуле (17): 

 
 

    Динамика  коэффициента может свидетельствовать  о необходимости пересмотра цен  или усиления контроля предприятия за себестоимостью реализованной продукции [3, с. 123-125].

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
17

 

    2 АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И  РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОАО «АЛМАЗ»

 
2.1 Динамика  показателей деловой активности  ОАО «Алмаз»

    Объектом  исследования в данной работе является ОАО «Алмаз», занимающееся добычей природных ископаемых и их переработкой. Проведём анализ деловой активности и рентабельности рассматриваемого предприятия за период 2000-2002 гг.

    Исходные  данные для анализа деловой активности предприятия взяты из годовых балансов предприятия на 01.01.2000, 01.01.2001 и на 01.01.2003 гг., отчетов о прибылях и убытках за 2000, 2001, 2002гг.

    

18

    Средняя величина активов за каждый год определяется по формуле средней арифметической, т.е. в 2000 году этот показатель равен:

 

    Перманентный  капитал определяются как сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств, соответственно в 2000 г. его средняя величина равна:

    Так как в 2000-2002 гг. долгосрочные обязательства  у предприятия отсутствовали, то средняя величина перманентного  капитала в 2000-2002 гг. будет равна средней величине собственного капитала.

    Функционирующий капитал определяется как сумма  всех активов предприятия за вычетом  долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, соответственно средняя величина функционирующего капитала в 2000 г. равна:

Аналогично определяются средние величины для 2001 и 2002 гг. Исходные    данные    для    расчета    показателей    деловой    активности предприятия за 2000-2002 гг. представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Данные для расчета показателей деловой активности ОАО «Алмаз» за 2000 – 2002 гг. в тыс. руб. 

 
19

 

    Рассчитаем  теперь на основе таблицы 1 показатели оборачиваемости за 2000-2002гг по формулам, приведенным в первой главе курсовой работы.

    Для расчета индекса деловой активности необходимо в начале рассчитать по формуле (16) рентабельность основной деятельности за 2000-2002 гг.:

Таблица 2 - Динамика показателей оборачиваемости ОАО «Алмаз» за 2000-2002 гг. 

20

 

    Значение  показателя общей оборачиваемости  в 2000-2002 гг. меньше единицы, что говорит  о том, полный цикл производства и  обращения совершается более  чем за 1 год. Динамика этого показателя показывает, что

 
21

 

полный  цикл производства и обращения увеличился в 2001 г. по сравнению с 2000 г., но в 2002 г. произошло уменьшение полного цикла  производства и обращения, но в тоже время уровень 2000 г., равный 0,99 оборота, так и не был достигнут, т.е. в целом оборачиваемость замедлилась по сравнению с 2000 г.

    Показатель  фондоотдачи в 2001 г. увеличился на 5,25 % по сравнению с 2000 г., но в 2002 г. он упал ниже уровня 2000 г., т.е. к концу 2002 г. эффективность  использования основных фондов снизилась. В 2002 г. один рубль, вложенный в основные средства, давал 3,96 руб. выручки.

    Показатель  оборачиваемости материально-производственных запасов в 2000-2002 гг. имел устойчивую тенденцию к снижению (на 10,19 % - в 2001 г. и на 9,06 % - в 2002 г.). Но, тем не менее, значение этого показателя продолжало оставаться достаточно высоким в течение 2000-2002 гг. (более 10 оборотов в год).

    Оборачиваемость оборотного капитала в 2001 г. снизилась  на 7,27 %, но в 2002 г. она выросла и  превысила оборачиваемость 2000 г., достигнув значения 1,43. В 2000 и 2001 гг. предприятие увеличивало сумму краткосрочных займов, что говорит о том, что скорость оборачиваемости оборотного капитала генерировала в 2000 и 2001 гг. недостаточное количество средств для покрытия издержек и расширения деятельности. Но к концу 2002 г. наблюдалось снижение суммы краткосрочных займов, что на фоне повышения оборачиваемости оборотного капитала говорит о повышении эффективности использования оборотного капитала.

    Оборачиваемость собственного капитала на протяжении 2000-2002 гг. имела устойчивую тенденцию к возрастанию (на 4,91 % - в 2001 г., на 18,85 % -в 2002 г.). Уровень продаж значительно превышал на протяжении 2000-2002 гг. размер собственного капитала, и так как в 2000 - 2001 гг. предприятие наращивало сумму краткосрочных займов, то это могло привести к снижению безопасности кредиторов к возможным затруднениям у предприятия, которые могли возникнуть при уменьшении дохода. Но в 2002 г. ситуация изменилась к лучшему, так как сумма краткосрочных займов к концу 2002 г. снизилась.

22

 

    По  сравнению с функционирующим  капиталом, инвестированный капитал  намного  меньше,  и  поэтому скорость его оборачиваемости  очень большая

(1323,49 в 2002 г.).

    Оборачиваемость перманентного капитала в нашем  случае изменяется аналогично оборачиваемости собственного капитала.

    Оборачиваемость функционирующего капитала, непосредственно  участвующего в производственной деятельности, в 2001 г. снизилась, но в 2002 году повысилась, так и не достигнув уровня 2000 г.

     Анализируя динамику индекса деловой активности можно, сделать вывод 
что в 2000-2002 гг. деловая активность по основной деятельности предприятия  
имела устойчивую тенденцию к снижению, так как этот индекс в 2001   г. I

снизился на 52,96 %, а в 2002 г. - на 70,04 % по сравнению с предыдущим годом.

Таблица 3 - Динамика показателей рентабельности ОАО  «Алмаз» в 2000-2002 гг. в процентах