Анализ и оценка финансового состояния организации

Примечание – Источник: собственная разработка.

 

Из таблицы видно, что  в РУП «Экспериментальная база «Жодино» имеется ежегодный рост фонда заработной платы всех категорий работников, что является положительным фактом.

Специалисты предприятия  имеют большой производственный опыт и высокую квалификацию, что позволяет решать стоящие перед предприятием задачи. Имеется у персонала предприятия также опыт в реализации проектов технического переоснащения производства.

Приоритетными направлениями  кадровой стратегии, с учётом необходимости  повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции, продвижения её на рынки сбыта республики и ближнего зарубежья, является постоянное повышение профессионального уровня образования работников. Механизм реализации кадровой стратегии состоит в постоянном анализе квалификационного уровня и возраста всех категорий работающих; оптимизации состава и численности управленческого персонала, приведении её всоответствие с потребностями и перспективами развития производства.

 

Таблица 2.7 – Образовательный уровень сотрудников в РУП «Экспериментальная база «Жодино» на конец  2011 г.

 

Наименование		Имеют образование
		Высшее	Среднее специальное	Среднее	Базовое
Руководитель	1
Заместители руководителя	1		2
Главные специалисты	4		2	1
Планово-эконом.служба	1		11
Кадровая служба			1
Зоо-вет. служба	4		4
Агрономическая служба	2		6
Инженерная служба	3		7
Бригадиры жив-ва			1	5	1
Другие спец.			6	1
Всего:	16		40	7	1

 

Примечание – Источник: собственная разработка.

Таблица 2.8 – Анализ производительности труда в РУП «Экспериментальная база «Жодино» за 2009-2011 гг.

 

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Валовая продукция, млн.руб.	7699,8	7990	8651
в т.ч. в растениеводстве	3346,5	3638	4053
в животноводстве	4350	4352	4598
Среднегодовая численность  работников занятых в сельскохозяйственном производстве, чел	346	318	338
Затраты труда на сельхозпроизводство-всего, тыс.чел/час	804	791	751
в т.ч: в растениеводстве	218	207	190
в животноводстве	586	584	561
Произведено валовой продукции, руб.: на одного работника, руб.	22253757	25125786	25594675
на 1 чел/час	9577	10101	11519
в т.ч.  в растениеводстве	15351	17574	21332
в животноводстве	7423	7452	8196

 

Примечание – Источник: собственная разработка.

 

Для привлечения и закрепления  молодых специалистов на селе им предоставляют новые дома, которых в 2010 году было построено 9 штук, в 2011 году – 15.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.  Анализ финансового состояния РУП «Экспериментальная база «Жодино» и его оценка   

 

 

Проводить анализ финансового  состояния хозяйства я буду, исходя из описанной мной в главе 1 методике.

Анализ финансового состояния  начинают с изучения состава и  структуры имущества предприятия  по данным бухгалтерского баланса с  использованием методов горизонтального  и вертикального анализа.

Актив бухгалтерского баланса  позволяет дать общую оценку изменения  всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества.

Анализ динамики состава  и структуры имущества дает возможность  установить размер абсолютного и  относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия  и отдельных его видов.

Прирост актива указывает  на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом  влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может  быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного  спроса на товары, работы и услуги предприятия  и т.п.

Показатели структурной  динамики отражают долю участия каждого  вида имущества в общем изменении  активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

Для оценки динамики состава, структуры имущества по данным бухгалтерского баланса составляется аналитическая  таблица, которая представлена в  приложении 1. Как видно из таблицы, общая стоимость имущества предприятия увеличилась в 2011 году по сравнению с 2009 годом на 12934 млн руб. Это произошло за счет прироста стоимости внеоборотных активов на 9379 млн руб., или на 58 %, и увеличения стоимости оборотных активов на 3555 млн руб., или на 48,2 %.

В составе внеоборотных активов  имело место увеличение стоимости  всех видов имущества. Наибольшим приростом  отличились основные средства, что  может быть следствием развития материально-технической  базы предприятия, или результатом  переоценки основных средств. Рост стоимости  основных средств экономически обоснован, если способствует увеличению объема производства и реализации продукции. Причем темпы роста объема продажи  продукции должны опережать рост стоимости основных средств, что  отразится на повышении уровня фондоотдачи.

В 2011 году стоимость оборотных активов составила 10931 млн руб. По сравнению с 2009 годом она возросла на 3555 млн руб., или на 48,2 %.

Прирост оборотных активов  обусловлен увеличением материально-производственных запасов и денежных средств. Наибольшее приращение обеспечено увеличением запасов материальных ресурсов, сумма которых возросла на 3093 млн руб., или на 55 %.

В 2011 году сумма дебиторской задолженности уменьшилась на 208 млн руб. Сокращение дебиторской задолженности может быть результатом уменьшения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции, сокращение просроченной задолженности.

Денежные средства увеличились  на 42 млн руб., или на 70 %, их удельный вес в стоимости активов вырос на 0,11 % и к концу отчетного года составил 0,13 %, что положительно сказывается на платежеспособности предприятия.

В ходе анализа показателей  структурной динамики установлено, что на конец 2011 года 70 % составляют внеоборотные активы и 30 % - оборотные активы.

Таким образом, за 2011 год наблюдается рост стоимости имущества предприятия. Темп прироста внеоборотных активов (58 %) ниже, чем мобильных средств (48,2 %), что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов, что негативно скажется на финансовой деятельности предприятия.

Причины увеличения (уменьшения) имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных  средств, характеристика которых отражена в пассиве бухгалтерского баланса.

В мировой практике считается  целесообразным приобретать оборотные  материальные средства за счет краткосрочных  кредитов, так как оборотные средства должны приносить больший доход, чем плата за кредит. Получив заемные  средства под меньший процент, чем  рентабельность предприятия, можно  повысить доходность собственного капитала. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

К собственным источникам относятся уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль (убыток). Собственные средства пополняются за счет внутренних источников (чистая прибыль, амортизационные отчисления, фонд переоценки имущества, прочие источники) и внешних источников.

К заемным средствам относятся  долгосрочные и краткосрочные обязательства  организации:

• долгосрочные кредиты и займы;
• краткосрочные кредиты и займы;
• средства кредиторской задолженности.

К заемным средствам, используемым на предприятии длительное время, относятся  долгосрочные кредиты банков (полученные на срок более одного года) и долгосрочные займы (суды заимодавцев на срок более  года). Следует отметить, что в  зарубежной практике существуют различные  мнения по поводу привлечения заемных ресурсов. Наиболее распространенным, считается доля собственных ресурсов в размере 50 % - 60 %. Однако японским компаниям свойственна высокая доля привлеченного капитала (до 80 %) – инвестиционные потоки от банков, в США – основной поток инвестиций от населения. Как показывает практика, в предприятия с высокой долей собственных средств кредиторы вкладывают свои средства более охотно (т.к. большая вероятность, что долги будут погашены за счет собственных средств).

Оценка динамики состава  и структуры источников собственных  и заемных средств проводится по данным баланса в таблице в  приложении 2. Данные таблицы свидетельствуют  об увеличении стоимости имущества предприятия в период 2009-2011 гг. на 12934 млн руб. Это обусловлено возрастанием собственных средств на 5740 млн руб., или 47,6 % и заемных средств на 7256 млн руб.

Доля собственного капитала в общем объеме финансирования незначительно  снизилась с 51,2 % до 48,8 %. Удельный вес заемного капитала соответственно увеличился 63,6 % к концу 2011 года. Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными кредитами, займами и кредиторской задолженностью. Долгосрочные кредиты и займы увеличились на 4878 млн руб. или на 75 %.

Таким образом, в 2011 году наблюдается снижение собственных средств предприятия, и увеличения заемных. И на конец 2011 года доля собственных средств предприятия составила 48,8 %, а доля заемных средств соответственно составила 51,2 %.

Дадим оценку эффективности  использования капитала. Для этого  рассчитаем Rсов.кап., Rсоб.кап.

Rсов.кап.  характеризует сколько прибыли отчётного периода приходится на 1 руб. среднегодовой стоимости совокупного капитала.

Rсов.кап.= (Прибыль отч. / Выр.реализ.прод.) * (Выр.реализ.прод. / Сов. капитал)

Совокупный капитал определяем по форме №1 бухгалтерского баланса:

Сов.кап.= (раздел 3 пассива  баланса «Капитал и резервы»+резервы  предстоящих расходов) + (раздел 4 пассива  баланса «Долгосрочные оюязательства» + [ раздел 5 пассива баланса «Краткосрочные обязательства» - резервы предстоящих расходов] ).

Рассчитаем совокупный капитал  и рентабельность совокупного капитала за 20009, 2010  и 2011 года соответственно.

За 2009 год:

Сов.кап. = 12066+85+6484+5015-85=23565 тыс.руб.

Rсов.кап. = (210 / 5211) * (5211 / 23565) = 0,04 * 0,22  = 0,0088

За 2010 год:

Сов.кап. = 14448+8759+4369 = 27576 тыс.руб.

Rсов.кап. = (944 / 6137) * (6137 / 27576) *100 = 0,15 * 0,22 *100 = 0,033

За 2011 год:

Сов.кап. = 17806+11362+7331 = 36499 тыс.руб.

Rсов.кап. = (982 / 8609) * (8609 / 36499) * 100 = 0,11 * 0,24 *100 =0,0264

Теперь рассчитаем рентабельность собственного капитала, которая характеризует  сколько чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, приходится на 1 руб. собственного капитала.

Rсоб.кап. = (Чистая прибыль / Соб.кап .) * 100

Рассчитаем этот показатель за 3 года.

За 2009 год:

Rсоб.кап. = (210 /12151) *100  = 1,73 руб.

За 2010 год:

Rсоб.кап. = (944 / 14148) *100 = 6,67 руб.