Анализ и оценка финансового состояния организации

Таким образом, круг функций, реализуемых финансовым менеджментом, достаточно широк. Это объясняется  тем, что финансовый менеджмент может  быть рассмотрен в двух аспектах: как  управляющая система (в этом случае функции финансового менеджмента, с учетом его специфики, могут  дублировать функции любого вида менеджмента) или как специальная  область управления предприятием (в  этом случае состав функций финансового  менеджмента определяется его конкретным объектом, а именно активы, капитал, инвестиции, финансовые риски и т.д.).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.  Методика измерения и оценки финансового состояния организации

 

Финансовое состояние хозяйствующего субъект – это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Цель анализа состоит  не только и не столько в том, чтобы  установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и  в том, чтобы постоянно проводить  работу, направленную на его улучшение[7, с.342].

Анализ финансового состояния  показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность  выявить наиболее важныеаспекты  и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Оценка финансового состояния  может быть выполнена с различной  степенью детализации в зависимости  от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового  обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа  и углубленного анализа финансового  состояния. Финансовый анализ дает возможность  оценить:

• имущественное состояние предприятия;
• степень предпринимательского риска;
• достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
• потребность в дополнительных источниках финансирования;
• способность к наращиванию капитала;
• рациональность привлечения заемных средств;
• обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Основу информационного  обеспечения анализ финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

Результаты финансового  анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

В процессе анализа  финансового состояния изучают:

• состав и структуру активов предприятия (внеоборотных и оборотных.
• состав и структуру пассивов баланса (собственного и заёмного). Изучается состав и структура кредиторской задолженности и рассчитывается, сколько приходится кредиторской задолженности на 1 руб. дебиторской.
• даётся оценка эффективности использования капитала. Рассчитывается рентабельность совокупного и собственного капитала (Rсов. кап. и Rсоб.кап.).
• производится анализ ликвидности бухгалтерского баланса. Рассчитывают и анализируют следующие показатели ликвидности.

 

Таблица 1.1 – Расчёт показателей ликвидности

 

Показатель	Формула для расчета
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	Оборотные активы / Краткосрочные  обязательства
Коэффициент промежуточной  ликвидности (Ктл)	Оборотные активы за вычетом  запасов / Краткосрочные обязательства
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс)	(Финансовые вложения + Денежные  средства) / Краткосрочные обязательства

 

Примечание – Источник: [8]

• анализируется финансовая устойчивость предприятия (т.е. может ли организация отвечать по своим обязательствам). Рассчитываются следующие показатели:

 

Таблица 1.2 – Расчёт показателей финансовой устойчивости

 

Показатель	Формула для расчета
Коэффициент соотношения  заемных и собственных источников	Общие заемные средства / (Капитал и резервы + Резервы предстоящих  расходов)
Коэффициент финансовой зависимости	совокупный капитал / собственный
Коэффициент маневренности  собственных средств (Кмс)	Собственные оборотные средства / (Капитал и резервы + Резервы  предстоящих расходов)
Коэффициент финансовой устойчивости	Собственный капитал / Заёмный  капитал
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Собственные оборотные средства / Оборотные активы
Плечо финансового рычага	Заемные средства / Собственные средства

 

Примечание – Источник: [8]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ и оценка финансового состояния организации

 

2.1 Характеристика  организации и перспективы ее  развития

 

РУП «Экспериментальная база «Жодино» Смолевичского района, Минской  области расположена в восточной  части района и вплотную примыкает  с запада к городу Жодино. Расстояние от районного центра – города Смолевичи  – до центральной усадьбы д. Барсуки, которая расположена с правой стороны автомагистрали Республиканского значения Брест-Минск-Москва – около  15 км. И 56 км от г. Минска. С юга к хозяйству примыкает железная дорога Брест-Минск-Москва.

               Организовано хозяйство 10 ноября 1963 года на базе разукрупнения  экспериментальной базы «Заречье».  На территории хозяйства расположены  14 населенных пунктов, в которых  проживает  1910 человек,  постоянных  рабочих  из которых 419 человека.

                Рельеф территории хозяйства  представлен в виде широковолнистой  равнины с общим уклоном к  югу, который не препятствует  механизированной обработке почвы.

По итогам работы 2011 года производство валовой продукции в ценах 2010 года составило 8282,5 млн руб., при плане 8080,6 млн руб. или -  102,5 %.

Основная специализация  хозяйства - мясо-молочная. На его территории расположены 7 молочно-товарных ферм с поголовьем 1286 головы, в том числе молочного направления - 1085 головы и животноводческий комплекс по откорму крупного рогатого скота на 4400 скотомест. Фактическое поголовье по хозяйству  на  1 января 2011 года составило - 5759 голов. Валовой надой молока составил 6919,2 - тонны, продуктивность 6548 кг.

 

Таблица 2.1 -  Состав земельного фонда и его структура за 2011 год

 

Вид угодий	Площадь, га	Удельный вес в %
Всего земель	7713	100
В том числе: Сельхозугодия	7243	93,9
Из них:  пашня	4889	63,39
Сенокосы	616	7,99
Пастбища	1738	22,53
Не сельхозугодия - всего	470	6,1
В т.ч. лес	167	2,2
Пруды и водоёмы	142	1,8
Приусадебные участки	161	2,1

 

Примечание – Источник: собственная разработка.

Для характеристики производственных фондов будем использовать данные, которые представлены в годовых  отчетах за 2009, 2010, 2011 года.

Таблица 2.2 – Наличие основных фондов за 2009 год (млн руб.)

 

Основные средства	Остаток на начало года	Поступило	Выбыло	Остаток на конец года
Здания и сооружения	17689	4216	57	21848
Предаточные устройства, измерительные приборы и регулирующие устройства	1517	157		1674
Многолетние насаждения	59	72		131
Рабочий скот и животные основного стада	956	410	338	1028
Машины и оборудование	7915	3197	621	10491
Транспортные средства	834	91	31	894
Вычислительная техника	12			12
Другие виды основных средств	198	15	55	158
Итого	29180	8158	1102	36236

 

Примечание – Источник: собственная разработка.

 

Таблица 2.3 – Наличие основных фондов за 2010 год (млн руб.)

 

Основные средства	Остаток на начало года	Поступило	Выбыло	Остаток на конец года
Здания и сооружения	21848	3601	43	25406
Ппредаточные устройства, измерительные приборы и регулирующие устройства	1674	118		1792
Многолетние насаждения	131	7		138
Рабочий скот и животные основного стада	1028	611	341	1298
Машины и оборудование	10491	1047	659	10879
Транспортные средства	894	38	26	906
Вычислительная техника	12	2		14
Другие виды основных средств	158	79	20	217
Итого	36236	5503	1089	40650

 

Примечание – Источник: собственная разработка.

Таблиц 2.4 – Наличие основных фондов за 2011 год (млн руб.)

 

Основные средства	Остаток на начало года	Поступило	Выбыло	Остаток на конец года
Здания и сооружения	25406	3288	53	28641
Предаточные устройства, измерительные приборы и регулирующие устройства	1792			1792
Многолетние насаждения	138	42		180
Рабочий скот и животные основного стада	1298	676	397	1577
Машины и оборудование	10879	564	596	10847
Транспортные средства	906	83	92	897
Вычислительная техника	14			14
Другие виды основных средств	217	1	1	217
Итого	40650	4654	1139	44165

 

Примечание – Источник: собственная разработка.

 

Анализируя вышеуказанные  данные, можно проследить динамику роста стоимости основных производственных фондов, что объясняется постоянной модернизацией основных производственных фондов, обновлением и вводом в эксплуатацию новых основных средств.

 

Таблица 2.5 – Численность работников в РУП «Экспериментальная база «Жодино» за 2009-2011 гг.

 

	2009 год	2010 год	2011 год
Среднегодовая численность  работников, чел.	346	338	360
Среднесписочная численность, чел.	445	429	401
в т.ч. АУП , чел.	58	58	68

 

Примечание – Источник: собственная разработка.

 

Таблица 2.6 – Фонд оплаты труда в РУП «Экспериментальная база «Жодино» за 2009-2011 гг.

 

	2009 год	2010 год	2011 год
Фонд оплаты труда с  отчислениями, млн. руб.	2255	2281	3306
Средняя з/плата, тыс. руб.	370	375	514