Анализ себестоимости продукции ООО «БашЦемент»

Далее оценивается  платежеспособность предприятия по показателям ликвидности (таблица 45).

_{Таблица 45 - Показатели платежеспособности предприятия}

Наименование показателя	Формула расчета	2009	2010	Темп роста, % 2009-2010	Контрольное значение
1. Коэффициент текущей ликвидности	Ктл=ОА/КО [290/690]	0,552	0,552	100,0	от 1 до 2
2. Коэффициент быстрой ликвидности	Кбл=(ДС+КФВ+КДЗ)/КО [(260+250+240)/690]	0,25	0,30	122,1	от 0,4 до 0,8
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал=(ДС+КФВ)/КО [(260+250)/690]	0,0077	0,0070	91,2	от 0,1 до 0,2

Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов, чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.

В 2009 и 2010 годах коэффициент текущей ликвидности  находится ниже нормативного значения, но можно отметить повышение к 2010 году на 0,07. Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 2.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует  способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он схож коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко- и среднеликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения).

Значение  коэффициента быстрой ликвидности  повысилось на 0,05 до 0,3, но так и не дотянуло до нормативного значения.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта  за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и  депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами.

Значение  коэффициента абсолютной ликвидности  очень мало и продолжает снижаться, что негативно сказывается на выплатах предприятия по кредитам.

Диагностика вероятности банкротства в соответствии с действующим законодательством  проводится по ограниченному кругу  показателей (таблица 46).

Если  структура баланса признается неудовлетворительной (один из коэффициентов: текущей ликвидности или обеспеченности собственными оборотными средствами – имеет значение ниже нормативного), рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (К_вп) за период, равный 6 месяцам:

               (12)

Где , - значение коэффициента текущей ликвидности на начало и конец отчетного периода;

       - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (2);

        6 – период восстановления платежеспособности, в месяцах;

        Т – отчетный период в месяцах  (Т = 3,6,9,12), если в курсовой работе  анализируется годовой бухгалтерский  баланс, то Т = 12.

Если  структура баланса по приведенным  показателям признается удовлетворительной ( коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами находятся в пределах нормы), рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (К_уп) за период, равный 3 месяцам:

               (13)

Где 3 –  период утраты платежеспособности, в  месяцах.

Структура баланса по приведенным показателям  нашего предприятия признается неудовлетворительной.

_{Таблица 46 - Оценка структуры баланса и платежеспособности предприятия}

Наименование показателя	2009	2010	Темп роста, % 2009-2010	Контрольное значение
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,63	0,70	110,7	≥2
2. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	-0,81	-0,81	100,1	≥0,1
3. Коэффициент восстановления платежеспособности		0,68		≥1

 

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий  значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о  наличии реальной возможности у  предприятия восстановить свою платежеспособность.

В нашем  случае значение коэффициента меньше 1.

При значении коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности меньше 1, ввиду реальной угрозы утраты данным предприятием платежеспособности оно ставится на соответствующий учет органами ФУДН.

Вероятность банкротства можно оценить по комплексному Z – показателю Альтмана:

 Z = 1,2·ЧОК/ВБ+1,4·НК/ВБ+3,3·БП/ВБ+0,6·УК/ЗК+1,0·В/ВБ        

     где ЧОК – чистый оборотный капитал;

       ВБ – валюта баланса;

       НК – накопленный капитал (резервы+нераспределенная прибыль);

       БП – балансовая прибыль;

       УК – уставный капитал;

       ЗК – заемный капитал;

       В – выручка от реализации.

Несмотря  на то, что данный показатель является дискриминантной факторной моделью, разработанной для зарубежных предприятий, он может применяться при ретроспективном анализе с учетом того, что следует обращать внимание не столько на шкалу вероятности банкротства, сколько на динамику этого показателя.

Степень близости предприятия к банкротству  определяется по следующей шкале (таблица 47).

 

 

 

_{Таблица 47 - Шкала вероятности банкротства по модели Альтмана}

Значение  Z	Вероятность банкротства
до  1,8	очень высокая
1,81 – 2,7	высокая
2,71 – 2,99	средняя
от  3,0	низкая

 

_{Таблица 48 – Значения показателей для расчета показателей Альтмана}

Наименование показателя	Обозначение	Начало 2010 года	Конец 2010 года
Валюта баланса	ВБ	16 002	25 335
Чистый оборотный капитал	ЧОК	-6 960	-10 841
Накопленный капитал	НК	443	1124
Балансовая прибыль	БП	57	579
Заемный капитал	ЗК	-	-
Уставный капитал	УК	10	10
Выручка от реализации	В	39 101	73 274
Показатель Альтмана	Z	1,972	2,516

 

Значения Z на начало года составляет 1,972, на конец года 2,516. Исходя из полученных результатов, можно сделать вывод, что предприятию угрожает высокая вероятность банкротства.

3 Основные итоги анализа и предложения по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Для формулирования выводов и предложений необходимо свести все основные рассчитанные показатели, характеризующие финансово-хозяйственную  деятельность предприятия в итоговую таблицу (таблица 49).

 

 

_{Таблица 49 - Основные показатели деловой активности предприятия}

Наименование показателя	Единица измерения	Базовый год	Отчетный год	Темп роста, %
Выручка от продаж	тыс.руб.	39 101	73 274	187,40
Себестоимость РП	тыс.руб.	38 759	72 183	186,24
Балансовая прибыль	тыс.руб.	111	777	700,00
Чистая прибыль	тыс.руб.	57	579	1015,79
Затраты на 1 руб. РП	коп.	0,996	0,973	97,64
Рентабельность продаж	%	0,8747	1,4889	170,23
Рентабельность  собственного капитала	%	12,2581	50,5236	412,17
Численность ППП	чел.	116	157	135,34
Производительность труда	тыс.руб./чел.	337,08	466,71	138,46
Фондоотдача	руб./руб.	12,40	15,52	125,14
Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств		3,862	5,492	142,20
Коэффициент текущей ликвидности		0,63	0,70	110,66
Коэффициент обеспеченности  собственными средствами		-0,81	-0,81	100,1
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности		0,68

Благодаря проведенному анализу финансово-хозяйственной  деятельности предприятия было установлено, как менялись различные показатели экономической деятельности предприятия  в течение года.

Объем производства увеличился на 91%, объем реализации увеличился на 87%. Объем производства рос в соответствии с ростом производственных мощностей предприятия (закупка нового оборудования, аренда новых производственных помещений, наем рабочих и т.д.) и, также как и объем реализации, в соответствии с ростом спроса на бетон и цемент, который вызван ростом строительства новых зданий и ремонтом старых.

На формирование выручки оказывают влияние несколько  факторов.

1) По трудовым  ресурсам за счет увеличения  численности персонала произошло  увеличение на 19 135 тыс. руб., и за счет увеличения производительности труда – увеличение на 15 038 тыс. руб.

2) По материальным  ресурсам выручка увеличилась  за счет увеличения материальных  затрат на 35 191 тыс.руб. и снизилась из-за материалоотдачи на 1018 тыс. руб.

3) По основным  фондам:

за счет увеличения фондоотдачи на 3 % размер выручки  увеличился на 9 829 тыс. руб.

за счет увеличения основных фондов на 1 568,5 тыс. руб. произошло увеличение выручки на 24 344 тыс. руб.

4) По оборотным  средствам: оба фактора влияют  на выручку положительно. За счет  оборачиваемости она вырастает  на 18 526 тыс.руб., за счет средних остатков оборотных средств на 15 647 тыс.руб.

В целом, экстенсивные факторы оказывают  большее влияние на рост выручки (исключение составляют лишь средние  остатки оборотных средств, они  чуть ниже оборачиваемости 15 674 < 18 526). Это говорит о том, что рост выручки провоцируется количественным вмешательством, а не качественным, что не есть хорошо. Необходимо применять экономическую смекалку, чтобы подбирать оптимальное количество ресурсов, которое провоцировало бы рост интенсивных факторов, или хотя бы ликвидировало бы их отрицательное воздействие.

Наибольшее влияние на выручку оказывают размер материальных затрат (35191 тыс. руб.), размер ОФ (24344 тыс.руб.) и численность персонала (19 135 тыс. руб.).

В результате анализа структуры  основных фондов было установлено, что  на начало года большую долю в структуре  основных фондов предприятия составляют машины и оборудование (59%) и транспортные средства (28%). К концу года доля транспортных средств возросла, а машин и  оборудования сократилась (обе составляют 40%). Произошло в результате закупки  новых транспортных средств для предоставления услуг по транспортировке бетон и цемента.