АНАЛИЗ ИЗМЕНЕНИЯ  СТАТЕЙ БАЛАНСА ОАО «ДСМ»

за  период с 1 января по 31 декабря 2008 года.

Таблица «Анализ изменения статей баланса»

Структура баланса

 
 

ПЕРВИЧНЫЙ АНАЛИЗ БАЛАНСА 

   Внеоборотные (постоянные) активы 

   Видна большая доля постоянных активов, среди  них большая доля основных средств, произошло явное увеличение основных средств. Доля основных средств в структуре велика и выросла на 30697 единиц. Причиной этому является приобретение или продажа основных средств, так как произошел ввод в эксплуатацию незавершенных капитальных вложений примерно на 12000 единиц.

          Наличие незавершенного строительства и изменения абсолютных значений по данной позиции свидетельствует о том, что организация осуществляет капитальное строительство. Сокращение абсолютной величины незавершенного строительства в нашем случае говорит о завершении определенного этапа строительства – переводе незавершенных капитальных вложений на Баланс организации.  

Оборотные (текущие) активы

1. Значительная доля материалов на складе

     Значительный удельный вес статьи  «Производственные запасы и МБП»  в течение анализируемого периода  может являться индикатором нерациональной заготовительной политики организации, доля производственных запасов и МБП в структуре отрицательна на 262 пункта. Причиной этому является готовая продукция, её доля за отчетный период составляет 10459 единиц.

    

2. Значительная доля дебиторской задолженности

   Видна большая доля текущих активов, среди них большая доля дебиторской задолженности (счета к получению), произошло явное увеличение дебиторской задолженности. Доля счетов к получению в структуре велика и выросла на 48632 единиц. Причиной этому является не налаженная работа с дебиторами. 

3. Доля  денежных средств  изменяется скачкообразно 

     Причина в том, что компания  взяла кредит, это видно в изменении  доли кредиторской задолженности, она положительно изменилась на 3221 пункт.  

1. Собственный капитал

Доля  уставного капитала не изменилась;

Рост  собственного капитала произошел в  результате увеличения накопленного капитала организации. Доля накопленного капитала увеличилась на 77258 единиц, следовательно наше предприятие «зарабатывает больше, чем тратит», растет стоимость бизнеса и инвестиционная привлекательность организации. 

2. Текущие пассивы 

      Анализ текущих пассивов позволяет  определить основные заемные  источники финансирования текущей производственной деятельности предприятия. В нашем балансе значительную долю составляет кредиторская задолженность и расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами.

Доля  кредиторской задолженности увеличилась  на 3221 рублей, доля расчетов с бюджетом и внебюджетными фондами – на 3625 рубль.

      

АНАЛИЗ  ОБОРАЧИВАЕМОСТИ 

К_об = ( Выручка от реализации за данный период) / ( Среднее значение актива )

Средний актив = ( Актив на нач периода + Актив  на кон периода) / 2

Т_об = ( Продолжительность анализируемого интервала ) / К_об  

     Для общих активов 

Средний актив = (83714+161033)/2= 122373,5 тыс. руб

К_об = 304713/122373,5 тыс. руб = 2,490

Т_об = 360 / 2,490 = 144 дня  

     Для текущих активов 

Средний актив = (20789+79623)/2= 50206 тыс. руб 

К_об = 304713/ 50206 = 6,06

Т_об = 360 / 6,06= 59 дня  

     Для постоянных активов 

Средний актив = = (62925+81410)/2= 72167,5 тыс. руб

К_об = 304713/ 72167,5 = 4,22

Т_об = 360 / 4,22 = 85 дней  

КОА = =  

Коэффициент оборачиваемости показывает количество полных оборотов

Д –  Т – Д’, совершаемых за один период рассмотрения.

Период оборота текущих активов – это количество дней, за которые происходит один полный оборот Т – Д – Т’.

ПО = = дней 

     Анализ  чистого цикла 

 Вычислим периоды оборота каждого из элементов кредитного и затратного циклов по формуле:

Т_об = ( Средний актив (пассив)) / ( База расчета за 1 день)

 

     Затратный цикл  

     1) Авансы поставщикам

     АП_ср.= 0

     Т_об.= 0 дней  

     2) Запасы материалов (производственные запасы и МБП)

     ЗМ_ср.= 3964

     База  за 1 день =  363,93

     Т_об.= 3964/363,93 = 11 дней  

     3) Незавершенное производство

     НП_ср.= 0

     Т_об.= 0 дней

      

     4) Готовая продукция

     ГП_ср.= 6303,5

     База  за 1 день = 471,58

     Т_об.= 6303,5/471,58 = 13 дней 

     5) Дебиторская задолженность

     ДЗ_ср.= 39595,5 руб

     База  за 1 день =  846,425

     Т_об.= 39595,5 / 846,425 = 47 дней  

     Зц=0+11+0+13+47= 71 день

      

     Кредитный цикл  

     1) Кредиторская задолженность

     КЗ_ср.= 9242,5 руб

     База  за 1 день =  1597,4

     Т_об.= 9242,5 /1597,4= 6 дней  

     2) Авансы покупателей

     АПок._ср. = 0руб

     Т_об.= 0 дней  

     3) Устойчивые пассивы

     УП_ср.= 2604,5

     База  за 1 день = 1597,4

     Т_об.= 2604,5 /1597,4 = 2 дня  

     Кц=6+0+2=8 дней  

     Чистый  цикл показывает часть затратного цикла, не профинансированного за счет участников производственного процесса.