Анализ деловой активности

      Основными направлениями деятельности предприятия  являются:

1. Лесозаготовка и переработка древесины;
2. Экспортная поставка пиловочника в Восточно-Азиатский регион;
3. Производство пиломатериалов и иных изделий из древесины;
4. Производство столярных изделий;
5. Торгово-закупочная, посредническая деятельность.

Акционерами, владеющими 10% и более акций являются:

1. ОАО «Терней-лес» - 20% - один из основных деловых партеров предприятия
2. Щербаков В.Ф. – 10% - генеральный директор ОАО «Терней-лес»
3. Макаров С.Г. – 32% - генеральный директор ООО «Дальвуд».

     Возможность дополнительного финансирования со стороны уже имеющихся в настоящее  время акционеров отсутствует.

      Почти за 8 лет стабильной работы предприятие  собственными силами построило автобазу (боксы для большегрузных автомобилей, ремонтные помещения, складские  помещения), приобрело в собственность  магазин «Надежда», несколько автомобилей  для перевозки леса, лесозаготовительную  технику (две трелево-погрузочные  машины «форвардер», бульдозер).

      ООО «Дальвуд» арендует административное здание, расположенное в центре пгт. Кавалерово. Предприятие имеет следующие  здания:

1. Цех мебели, швейный  цех, магазин, расположенный в центре поселка;
2. Цех деревопеработки в п. Рудный-1, рядом с центральной автотрассой в 8 км от пгт. Кавалерово;
3. Автотранспортный цех и ремонтные мастерские, находящиеся в черте пгт. Кавалерово, в 4 км от административного здания.

      Получаемая  продукция (обрезной пиломатериал) будет  использоваться в следующих целях:

1. Для поставки на экспорт через ОАО «Терней-лес»;
2. Для строительных нужд района и края;
3. Может быть пущена в переработку на изготовление комплектующих изделий для строительства жилья и производственных зданий. Для изготовления столярных изделий, мягкой мебели.

      Возможными  конкурентами являются мелкие разрозненные компании, которые оснащены отечественным  оборудованием  и не имеют собственного лесосечного фонда, работают на покупном сырье. Серьезной конкуренции не эти компании не составляют.  
 

Основные  цели на ближайшие пять лет:

1. Углубленная переработка древесины с целью выхода на мировой рынок по продаже пиломатериалов;
2. Заготовка леса и его экспортирование.

      Для достижения этой цели предприятию необходимо приобретение автоматизированной линии  по производству пиломатериалов.

      Руководит предприятием генеральный директор Макаров Сергей Григорьевич. Опыт руководящей  работы 19 лет, 8 лет возглавляет ООО  «Дальвуд». Зам директора по лесозаготовкам – Трофимов Анатолий Николаевич, в  ОО «Дальвуд» работает с 1999г.  Главный  бухгалтер – Янчук Лариса Леонидовна. В должности главного бухгалтера работает 8 лет. 

Таблица 2.1- Основные экономические показатели деятельности за 2008 год

ООО «Дальвуд»      

      

Показатели	Значения  показателей		Отклонения
	Начало  года	Конец года	Абсолютное, тыс. руб. в	Темп  роста, %	Темп  прироста, %
1	2	3	4	5	6
Выручка от реализации, тыс. руб.	83436	58742	-24694	70,40	-29,60
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	52529	35689	-16840	67,94	-32,06
Валовая  прибыль, тыс. руб.	30907	23053	-7854	74,59	-25,41
Коммерческие расходы, тыс. руб.	25202	18956	-6246	75,22	-24,78
Управленческие расходы, тыс. руб.	4827	3719	-1108	77,05	-22,95
Прибыль от продаж, тыс. руб.	878	378	-500	43,05	-56,95
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	1165	168	-997	14,42	-85,58
Чистая прибыль, тыс. руб.	267	290	23	108,61	8,61
Стоимость активов, тыс. руб.	25349	31331	5982	123,60	23,60
Окончание таблицы 2.1
1	2	3	4	5	6
Рентабельность продукции, %	0,5	0,8	-	-	-
Рентабельность продаж, %	0,3	0,5	-	-	-
Рентабельность активов, %	1,05	0,9	-	-	-

 

R _{продукции н.п.} = * 100 = 0,5 (%)

R _{продукции к.п.} = * 100 = 0,8 (%)

R _{продаж н.п.} = * 100 = 0,3 (%)

R _{продаж к.п.} = * 100 = 0,5 (%)

R _{активов н.п.} = * 100 = 1,05 (%)

R _{активов к.п.} = * 100 = 0,9 (%)

      По  расчетам из таблицы можно судить о снижении выручки к концу года  почти на 30%, несмотря на то, что себестоимость продукции уменьшилась на больший процент, чем выручка (32%), следовательно, и валовая прибыль упала на 25,5%, даже при условии сокращения коммерческих и управленческих расходов (приближенно в равных долях). Все вышеперечисленное привело к упадку прибыли от продаж в размере более половины от суммы, имевшейся на начало периода (по итогам 2007 года). Несмотря на все эти отрицательные показатели к концу года предприятию удалось сохранить чистую прибыль в положительном значении, в основном это произошло за счет операций связанных с налоговыми активами и налоговыми обязательствами. Все эти снижения привели к малому проценту рентабельности.

      Рентабельность продукции за год возросло на 0,3 копейки, это произошло из-за увеличения чистой прибыли и снижения затрат на производство реализованной продукции. Рентабельность продаж на начало года составляла 0,3 %, к концу 2008 года достигла 0,5%.  А в рентабельности  активов, наоборот, наблюдается тенденция к снижению значения, на начало года она составляла 1,05%, а к концу упала на 0,15% по причине изменения чистой прибыли и изменений в составе оборотных и внеоборотных активов.

      2.2 Анализ состава и структуры активов предприятия

 

      Горизонтальный  анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. 

Таблица 2.2 - Горизонтальный анализ  активов баланса 

      

Наименование  позиций	Абсолютные  показатели, тыс. руб.		Изменения
	Начало  года	Конец года	Абсолютные, тыс. руб.	Темп  роста, %	Темп  при-роста, %
1	2	3	4	5	6
Основные  средства	9742	8549	-1193	87,75	-12,25
Долгосрочные  финансовые активы	10	10	0	100,00	0
Отложенные  налоговые активы	8	64	56	800,00	700
ИТОГО внеоборотные активы	9760	8623	-1137	88,35	-11,65
Запасы	2355	4393	2038	186,54	86,54
В том числе: Сырье, материалы и др.	235	388	153	165,11	65,11
Готовая продукция и товары для перепродажи	1688	3370	1682	199,64	99,64
Расходы будущих периодов	432	635	203	146,99	46,99
Налог на добавленную стоимость	224	0	-224	0	-100
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через12 мес. После отчетной даты)	6	0	-6	0	-100
В том числе: Покупатели  и заказчики	6	0	-6	0	-100
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение12 мес. после  отчетной даты)	12946	16171	3225	124,91	24,91
В том числе: Покупатели  и заказчики	2638	5668	3030	214,86	14,86
Окончание таблицы 2.2
1	2	3	4	5	6
Краткосрочные финансовые вложения	0	2091	2091	-	-
Денежные  средства	58	1	-57	1,72	-98,28
Прочие  оборотные активы	0	52	52	0	-100
ИТОГО оборотные активы	15589	22708	7119	145,67	45,67
БАЛАНС	25349	31331	5982	123,60	23,60

 

      Основные  средства за анализируемый период выбыли на сумму 1193 тыс. руб., что составило 12,25%. Отложенные налоговые активы за год возросли в 8 раз, которые в будущих периодах будут уменьшать налоговые обязательства. Итог суммы медленно реализуемых активов упал с 9760 тыс.руб. до 8623 тыс.руб.

      Запасов на складе образовалось на 4393 тыс.руб., темп прироста которых равен 86,54%. Большую  долю прироста запасов образовала готовая  продукция на складе, которая увеличилась  почти в 2 раза.

      Долгосрочная  дебиторская  задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев) погашена в конце отчетного года, а краткосрочная дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев) возросла на 3225 тыс. руб.

      За  год предприятие приобрело краткосрочные  финансовые вложения на сумму 2091 тыс. руб., денежная масса на конец года равна 1000 руб., в течение года предприятие  вложилось в краткосрочные ценные бумаги и погасило часть краткосрочной  кредиторской задолженности.

      Итог  быстро-, медленно- и труднореализуемых  активов (оборотных) составил 22708 тыс.руб., это на 45,67% выше суммы начального значения на 2008 год. По итогам отчетного  года активы приравнены к сумме 31331 тыс. руб., что составило 123,6 % всех активов на начало отчетного периода.

      Вертикальный  анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. 

Таблица 2.3- Вертикальный анализ активов баланса ООО «Дальвуд»

      

Наименование  позиций	Абсолютные  показатели, тыс. руб.		Удельный  вес, %		Изменения в удельном весе, %
	Начало  года	Конец года	Начало  года	Конец года
1	2	3	4	5	6
Основные  средства	9742	8549	38,43	27,29	-11,14
Долгосрочные  финансовые активы	10	10	0,039	0,03	-0,009
Отложенные  налоговые активы	8	64	0,032	0,2	0,168
ИТОГО внеоборотные активы	9760	8623	38,5	27,52	-10,98
Запасы	2355	4393	9,29	14,02	4,73
В том числе: Сырье, материалы и др.	235	388	0,93	1,24	0,31
Готовая продукция и товары для перепродажи	1688	3370	6,66	10,76	4,1
Расходы будущих периодов	432	635	1,7	2,03	0,33
Налог на добавленную стоимость	224	0	0,88	0	-0,88
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через12 мес. После отчетной даты)	6	0	0,024	0	-0,024
В том числе: Покупатели  и заказчики	6	0	0,024	0	-0,024
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение12 мес. после  отчетной даты)	12946	16171	51,07	51,61	0,54
В том числе: Покупатели  и заказчики	2638	5668	10,41	18,09	7,68
Краткосрочные финансовые вложения	0	2091	0	6,67	6,67
Денежные  средства	58	1	0,23	0,003	-0,227
Прочие  оборотные активы	0	52	0	0,17	0,17
ИТОГО оборотные активы	15589	22708	61,5	72,48	10,98
БАЛАНС	25349	31331	100	100	0

 

      Внеоборотные  активы в массе всех активов занимают 38,43%, по причине выбытия основных фондов на конец периода это значение остановилось на 27,52%.

      Во  внеоборотных активах наибольший удельный вес в среднем в валюте баланса  предоставляется основным производственным фондам затем отложенным налоговым  активам и долгосрочным финансовым вложениям.

В текущих активах содержится дебиторская  задолженность, которая составляет половину всех имеющихся активов (51,61%). Запасы по величине в общей массе  баланса занимают второе место (14,02%). Аддитивная величина оборотного капитала в балансе предприятия равна 61,5%.

      2.3 Анализ эффективности использования оборотных активов

 

      Анализ  оборотных активов предприятия  в предшествующем периоде является необходимым элементом реализации политики управления ими. Анализ оборотных  активов предприятия проводится по следующим направлениям: оценка структуры, оборачиваемости, рентабельности, состава источников формирования оборотных  активов предприятия.

1. Оборачиваемость текущих активов:

Оборачиваемость текущих активов н.п. = = 4,36 (оборота)

Оборачиваемость текущих активов к.п. = = 3,07 (оборота)

2. Продолжительность оборота текущих активов:

Продолжительность оборота текущих активов н.п. = (дней)

Продолжительность оборота текущих активов к.п. = (дней)

3. Коэффициент загрузки средств в обороте:

Коэффициент загрузки средств в обороте н.п. = = 0,23 (руб.)

Коэффициент загрузки средств в обороте к.п. = = 0,33 (руб.)

4. Оборачиваемость дебиторской задолженности:

Оборачиваемость дебиторской задолженности н.п. = (раз)

Оборачиваемость дебиторской задолженности к.п. = (раза)

5. Период погашения дебиторской задолженности:

Период  погашения дебиторской задолженности  н.п. = (дня)

Период  погашения дебиторской задолженности  к.п. = (дней)