Анализ финансовой деятельности предприятия на примере открытого акционерного общества «Златоустовский ремонтно-механический завод»

       Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства  предприятия, нужно знать, как управлять  финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

     Залогом выживаемости и основной стабильности предприятия служит его финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

 

 3. Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия, методика их расчёта

     Финансовое  состояние характеризуют многие показатели, которые можно, исходя из их назначения, объединить в следующие  группы:

1. Показатели платёжеспособности:
• Коэффициент абсолютной ликвидности
• Промежуточный коэффициент покрытия
• Общий коэффициент покрытия
2. Показатели финансовой устойчивости:

• Коэффициент собственности
• Доля заёмных средств
• Соотношение заёмных и собственных средств

3. Показатели деловой активности:

• Общий коэффициент оборачиваемости
• Скорость оборота
• Оборачиваемость собственных средств

4. Показатели рентабельности:

• Имущество предприятия
• Собственные средства
• Производственные фонды
• Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения
• Собственные и долгосрочные заёмные средства
• Норма балансовой прибыли
• Чистая норма прибыли.

     Рассмотрим  более подробно первую группу показателей. Но прежде всего нужно сказать об активах предприятия. Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие – медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их ликвидности, то есть по возможности обращения в денежные средства.

     К наиболее ликвидным активам (А1) относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. Следом за ними идут быстрореализуемые активы (А2) – депозиты и дебиторская задолженность. Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, полуфабрикатов и материалов, которые относятся к медленно реализуемым активам (А3). Наконец, группу труднореализуемых активов (А4) образуют земля, здание, оборудование, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко.

     Для определения платёжеспособности предприятия  с учётом ликвидности его активов  обычно используют баланс. Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

     Пассивы баланса по степени срочности  их погашения можно подразделить следующим образом:

• П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)
• П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы)
• П3 – долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательства и другие
• П4 – постоянные пассивы (собственные средства, за исключением арендных обязательств и задолженности перед учредителями) [7].

     В целом показатели платёжеспособности характеризуют возможность предприятия  в конкретный момент времени рассчитаться с кредиторами по краткосрочным  платежам собственными средствами.

     Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель платежеспособности рассчитывающийся по формуле 1: 

                                                        А₁+А₂+А₃+А₄                                         

                                             Коп =  П₁+П₂+П₃+П₄ ;                                          (1)

     Высокий коэффициент платежеспособности свидетельствует  о минимальном финансовом риске  и о хороших возможностях для  привлечения дополнительных средств извне. Если показатель больше 1, это говорит о низкой деловой активности предприятия. Все дело в том, что собственный капитал занимает чаще всего небольшую долю и общем капитале фирмы, в силу чего становится возможным расширение производства. Изменение уровня коэффициента платежеспособности может свидетельствовать также о расширении или сокращении деловой активности.

     Общую оценку платежеспособности дает коэффициент  текущей ликвидности. Коэффициент  текущей ликвидности равен отношению  текущих активов к краткосрочным  обязательствам и определяется по формуле 2:

                  А1 +А2+А3

             Ктл =  П1+П2;                                       (2) 

       Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую  ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, т.е. сколько денежных единиц  текущих активов приходятся на 1 денежную единицу текущих обязательств. Если соотношение меньше чем 1:1, то текущие обязательства превышают текущие активы. Рекомендуемые пределы этого показателя от 1,0 до 3,0.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                

     Коэффициент быстрой ликвидности является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает какую часть можно погасить текущими активами за минусом запасов. Он рассчитывается по формуле 3:

                     А1+А2

           Кб=        П1+П2;                                      (3) 

     Он  помогает оценить возможность погашения  фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать  запасы. Значение этого показателя рекомендуется в пределах от 0,7 до 1,2.

     Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам и рассчитывается по формуле 4:                               

                               А1

        Каб.лик.  = П1+П2;                                            (4)

                           

     Этот  коэффициент является наиболее жестким  критерием платежеспособности и  показывает, какую часть краткосрочной  задолженности фирма может погасить в ближайшее время. Величина данного  показателя может быть от 0,1 до 0,7. 
 
 

 

     Глава 2. Основная характеристика ОАО «ЗРМЗ»

     1. Краткая справка ОАО «ЗРМЗ»

     Объектом  наблюдения и анализа является открытое акционерное общество «Златоустовский Ремонтно-Механический Завод».

       Фирменное наименование общества:

• полное: Открытое Акционерное Общество «Златоустовский Ремонтно-Механический Завод».
• сокращенное: ОАО «ЗРМЗ».

     Адрес: Челябинская область, г. Златоуст, пос. ЧГРЭС.

     Телефон/факс: В Челябинске: (3512) 60-20-76, 60-20-78

                             В Златоусте: (35136) 2-50-84, 2-50-85, 9-35-55, 9-22-65, 9-52-41, 9-52-44, 2-50-86, ж/д 3-22-65

     Сайт: www. info@zrmz.ru

       Целью создания данного предприятия  является капитальный ремонтом вагонозамедлителей.

     Также ОАО « Златоустовский ремонтно-механический завод» производит и поставляет на сеть железных дорог России шины для всех типов вагонных замедлителей.

     Ремонт  вагонных замедлителей производится на Златоустовском Ремонтно-Механическом Заводе с 1996 года. За прошедшее время  количество ремонтируемых замедлителей выросло с 5  до 180 единиц, а количество заказчиков с одной до одиннадцати дорог ОАО РЖД в 2006 году. Производственные площади завода составляют более 30000 квадратных метров, из них более 8000 квадратных метров занимает металлообрабатывающее оборудование. Станочный парк завода насчитывает более 110 единиц. Это универсальные токарные станки 1К62  и 1К625Д, 1М63, вертикально- фрезерные станки ВМ12 и ВМ127, продольно-фрезерно-расточной станок 6М610Ф11, горизонтально-расточной 2А622, наплавочные станки, прессы гидравлические от 25 до 100 тонн, плоскошлифовальные станки, внутришлифовальный станок, пила Геллера, долбежный станок, горизонтально-протяжной станок, зубофрезерный станок, шлицефрезерный полуавтомат. На заводе имеется своя кузница с двумя молотами мощностью 250 и 500 кг., термический участок с тремя шахтными печами, столярный участок, транспортный участок в количестве 10 единиц автомобильного транспорта, участок резинотехнических изделий, заготовительный участок с тремя гильотинными ножницами мощностью до 12 мм. и двумя резательными установками “Огонек”. Все производственные площади обеспечены грузоподъемными механизмами и технологическим транспортом. Для подачи ремонтного фонда и отгрузки готовой продукции имеется грузовой пандус площадью 5000 квадратных метров с подъездным путем и ЖД краном грузоподъемностью 25 тонн. Кроме того, есть подъездной путь непосредственно в сборочный корпус для отгрузки тяжелых замедлителей. Потребность в сжатом воздухе обеспечивается собственной компрессорной станцией, отопление и горячее водоснабжение осуществляется от собственной газовой котельной.

     Доля  рынка: завод в целом занимает 7/10 долю рынка.

 

2. Краткая организационная характеристика ОАО «Златоустовский ремонтно-механический завод»

     Предприятие было основано в 1953 году. Завод предназначался для обеспечения капитальным ремонтом техники лесозаготовительного комплекса Челябинской области. 1 апреля 1993 года Златоустовский ремонтно-механический завод решением Комитета Госимущества был преобразован в Акционерное Общество Открытого типа «Златоустовский ремонтно-механический завод». 49% акций завода на чековом аукционе приобрела ЮУЖД в лице Златоустовского отделения дороги НОД-1.