Анализ хозяйственной деятельности

       Горизонтальный  анализ «НЖК» показывает, что больше всего, по сравнению с 2009 годом увеличились следующие статьи баланса: нематериальные активы (на 1373,91%); долгосрочные финансовые вложения (на 1873,85%); внеоборотные активы в целом ( на 219,78); долгосрочные обязательства ( на 262,91).

       Менее значительные увеличения произошли  в незавершенном производстве, запасах, НДС, дебиторской задолженности, нераспределенной прибыли, кредиторской задолженности.

       Наибольшее  уменьшение произошло в следующих  статьях баланса: займы и кредиты (на 100%); краткосрочные финансовые вложения (на 99,986); денежные средства (на 82,84%).

       Незначительно уменьшились оборотные активы, основное производство, добавочный капитал, краткосрочные  обязательства.

       Исходя  из вертикального анализа баланса  «НЖК» видно, что наибольшую долю в активах имеют оборотные активы, из них основной процент приходится на дебиторскую задолженность. В пассивах - капитал и резервы, из них наибольший процент приходится на нераспределенную прибыль. Остальные статьи баланса имеют не значительный процент от валюты баланса.

          Чтобы дать подробную оценку  финансового состояния «НЖК»  рассчитаем следующие показатели.

          Показатель финансового состояния.

1. Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия.

СХС в р.п. = Валюта баланса

СХС в р.п.₂₀₀₉ = 1546 454 руб.

СХС в р.п.₂₀₁₀ = 2019274 руб.

         Рост данного показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия, в 2010году данный показатель увеличился на 472820 руб.

       Оценка  финансового положения.

2. Величина собственных оборотных средств.

Вел. СОС = (СК + Долгосрочные пассивы – внеоборотные активы)

Вел. СОС₂₀₀₉ = 716683+277069-220059= 773693 руб.

Вел.СОС₂₀₁₀ = 750784+1005522-703710= 1052596 руб.

         Характеризует ту часть собственного  капитала предприятия, которая  является источником покрытия  его текущих активов. В 2010 году  этот показатель увеличился, что  является положительной тенденцией.

3. Маневренность функционирующего капитала.

МФК = (Денежные средства)/(Функционирующий капитал)

МФК₂₀₀₉ = 21660/(1326395-55270)=0,017

МФК₂₀₁₀ = 3717/(1315564-262968)=0,003

       Для нормально функционирующего предприятия  этот показатель обычно меняется в  пределах от нуля до единицы. Рост показателя в динамике рассматривается как  положительная тенденция. На «НЖК», как мы видим, в 2010 году этот показатель снизился.

4. Коэффициент текущей ликвидности.

         К т.л. = (Оборотные активы)/( Краткосрочные пассивы).

     К т.л.₂₀₀₉ = 1326395/552702 = 2,4

     К т.л. ₂₀₁₀ = 1315564/262968 = 5,0

     Дает общую оценку ликвидности  активов, показывая, сколько рублей

текущих активов приходится на один рубль  текущих обязательств. В 2010 году наблюдался рост данного показателя, это также  благоприятно для предприятия.

5. Коэффициент абсолютной ликвидности.

К абс. л. = (Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)/  /(краткосрочным обязательствам (текущим пассивам)).

К абс. л. ₂₀₀₉ = 21660/552701 = 0,39

К абс. л. ₂₀₁₀ = 3717/262968 =  0,01

     Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2 т.е каждый день потенциально могут быть оплачены 20% срочных обязательств. В 2010 году этот показатель значительно снизился, что плохо для предприятия.

6. Доля собственных оборотных  в общей их сумме.

ДОС в о.с. =  (Собственные оборотные средства)/ (Оборотные активы)

ДОС в о.с. ₂₀₀₉ = (1326395-552702)/1326395 = 0,58

ДОС в о.с. ₂₀₁₀ = (1315564-262968)/1315564 = 0,80

     Характеризует ту часть стоимости запасов, которая  покрывается собственными оборотными средствами. Минимальное значение данного показателя 0,5. Лучше, когда данный показатель растет, в 2010 году показатель увеличился на 0,22.

7. Коэффициент концентрации собственного капитала.

     Характеризует долю владельцев предприятия в общей  сумме средств, авансированных в  его деятельность.

К конц. = (Собственный капитал)/(Валюта баланса)

К конц. СК ₂₀₀₉ = 716683/1546454 = 0,46

К конц. СК ₂₀₁₀ = 750784/2019274 = 0,37

Собственный капитал меньше половины всех средств предприятия. В 2010году показатель снизился на 0,09.

8. Коэффициент  привлеченного капитала.

К конц. ПК = (1- Конц. СК)

К конц. ПК₂₀₀₉ = 1-0,46=0,54

К конц. ПК₂₀₁₀ = 1-0,37=0,63

     Увеличение  коэффициента привлеченного капитала в 2010 году на 0,09 говорит о том, что предприятие стало более зависимо от внешних кредитов.

9. Коэффициент финансовой независимости.

      Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала.

К ф.з = (Всего хозяйственных средств)/(СК)

К ф.з.₂₀₀₉ =1546454/716683 = 1,16

К ф.з. ₂₀₁₀= 2019274/750784 = 1,69

         Данный показатель свидетельствует о том, предприятие в 2010 году стало более зависимо,  доля заемных средств в финансировании предприятия увеличилась. Критическое значение коэффициента финансовой зависимости – 2.

10. Коэффициент отношения заемного и собственного капитала.

     этот  коэффициент дает наиболее общую  оценку финансовой устойчивости предприятия.

К= (Заемный капитал)/(Собственный капитал)

К₂₀₀₉ = (277069+552702)/716683 = 1,16

К₂₀₁₀ = (1005522+262968)/750784 = 1,69

     В 2009 году на один рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 116 руб. в 2010 году -169руб. заемных средств.

     Оценка  деловой активности.

11. Производительность труда

ПТ= (Выручка от реализации)/(ССЧ)

ПТ₂₀₀₉ = 2707408/701 = 3862,21 руб.

ПТ₂₀₁₀= 2662827/619 = 4301,82 руб.

     В 2010 году производительность труда увеличилась, на одного человека приходится 4301,82 руб. выручки, что на 439,6 руб.больше, чем в 2009 году.

12. Фондоотдача

Ф\о = (Выручка от реализации)/ (Среднегодовую стоимость ОС)

 Ф\о₂₀₀₉ = 2707408/191912,5 = 14,11

Ф\о₂₀₁₀ = 2662827/168515 = 15,80

       Чем выше этот показатель, тем эффективнее  используются производственные основные фонды предприятии.  В 2010 году данный показатель увеличился на 1,69.

             Группа показателей оборачиваемости.

13. Оборачиваемость средств в расчетах =

     = (Выручка от реализации)/(Среднегодовая дебиторская задолженность)

    ОС в расч.₂₀₀₉ = 2707408/707359 = 3,82

    ОС в расч.₂₀₁₀ = 2662827/964611 = 2,76

    В 2010 году снизилась на 1,6.

17.Оборачиваемость средств в расчетах в днях.

     ОС в расч. в д. = 360/( Оборачиваемость средств в расчетах)

     ОС в расч. в д.₂₀₀₉ = 360/(2707408/707359) = 94 дня.

     ОС в расч. в д.₂₀₁₀ = 360/(2662827/964611) = 130 дней.

       Количество дней в течении которых происходит оборачиваемость средств в расчетах в 2010 году увеличилось на 36 дней.

14. Оборачиваемость запасов в оборотах.

ОЗвО = (Себестоимость)/( Среднегодовые запасы)

ОЗвО₂₀₀₉ = 2382302/230644 = 10,33

ОЗвО₂₀₁₀ = 1336809/243382 = 5,49

Оборачиваемость в оборотах в 2010 снизилась на 4,84.

15. Оборачиваемость запасов в днях.

 ОЗвД = 360/(Оборачиваемость запасов в оборотах)

 ОЗвД₂₀₀₉ = 360/10,33 = 35

ОЗвД₂₀₁₀ = 360/5,49 = 66

     Количество  дней, в течение которых происходит оборачиваемость запасов в оборотах, увеличилась на 31 день.

16. Оборачиваемость кредитной задолженности.

ОКЗ = (Среднегодовая кредиторская задолженность)/( Себестоимость)

ОКЗ₂₀₀₉ = 139925,5/2707408 = 0,05

ОКЗ₂₀₁₀ = 191834/2662827 = 0,07

     Оборачиваемость кредитной задолженности в 2010 году увеличилась на 0,02.

17. Оборачиваемость кредитной задолженности в днях.
18. ОКЗвД = 360/((Среднегодовая кредиторская задолженность)/ (Себестоимость).

         ОКЗвД2009 = 360/0,05 = 7200 дней.

ОКЗв Д2010 = 360/0,07 = 5143 дня.

     Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2010 году увеличилась на 2057 дней.

19. Продолжительность операционного цикла.

ПОЦ = (Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)) + (Оборачиваемость запасов (в днях)).

ПОЦ₂₀₀₉  = 94,24+34,84 = 130

ПОЦ₂₀₁₀ = 65,57+130,43 = 196

     Продолжительность операционного цикла в 2010 году значительно  увеличилась, а именно на  66 дней, что плохо для предприятия. Одной из основных задач предприятия является снижение данного показателя.

     Задача  анализа ликвидности баланса  в ходе анализа финансового состояния  предприятия возникает в связи  с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности  своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность - это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

     Проанализируем  ликвидность баланса «НЖК».

     Таблица 6. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса.