Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2

* Так, как коэффициент утраты платежеспособности на конец отчетного периода < 2, то мы считаем коэффициент восстановления платежеспособности.

Выводы по анализу платежеспособности предприятия.

Увеличение коэффициента промежуточной ликвидности показывает о росте привлекательности предприятия для кредиторов.

Так как коэффициент текущей ликвидности значительно больше единицы (на начало периода он равен 1,88, на конец периода он равен 2,28 – рост 21,31%), то мы можем сказать, что предприятие располагает необходимой величиной оборотных активов, формируемых за счет собственных средств, для покрытия своих обязательств. Так как у нас коэффициент восстановления платежеспособности больше 1 (1,539), то мы можем сказать, что у предприятия в ближайшее время есть возможность восстановить платежеспособность.

2

4. Оценка оборачиваемости оборотных активов.

К основным показателям, характеризующим скорость оборачиваемости оборотных активов, относятся:

А) коэффициент оборачиваемости, характеризующий число оборотов оборотных активов в анализируемом периоде:

Коб = Срп /АIIСР, где Срп - полная себестоимость реализованной продукции в анализируемом периоде, р.; А IIСР - средний за период остаток (запас) оборотных активов, р.;

Б) продолжительность периода оборачиваемости оборотных активов, выраженная в днях:

Тоб = Тан /Коб,где Тан - продолжительность анализируемого периода, дн.

Следует учесть, что не существует единого мнения о том, какой измеритель объема продук­ции должен использоваться при расчете коэффициента оборачиваемости. Наиболее часто применяются показатели объема товарной или реализованной продукции, исчисленные в отпуск­ных ценах или по себестоимости.

В процессе финансового анализа объем реализованной продукции определяется из «Отчета о прибылях и убытках». Средний запас оборотных активов рассчитывается как средняя арифме­тическая величина итога раздела 2 актива баланса на начало года и конец анализируемого периода.

Выводы по показателям оборачиваемости оборотных активов.

В течение отчетного периода равного 3 месяцам или 90 календарным дням оборотные активы совершили 6,55 оборота, а продолжительность периода оборота составляет 13,74 дня.

2

5. Анализ финансовых результатов.

Анализ прибыли предприятия.

Приведенные в предыдущем разделе модели различных показателей прибыли используют в процессе анализа финансового результата.

Прибыль до налогообложения - это полная сумма финансового результата, полученного предприятием в отчетном периоде, балансовая величина прибыли. Анализ производится на основе «Отчета о прибылях и убытках». При анализе исследуется:

1)              абсолютная величина. Если она положительна, предприятие прибыльно. Если отрицательна - убыточно;

2)              динамика прибыли (убытка). Она свидетельствует об ухудшении или улучшении финансового состояния предприятия;

3)              структура прибыли (убытка). Позитивным считается высокий удельный вес прибыли от продаж продукции. На предприятиях, испытывающих финансовые трудности, в составе прибыли до налогообложения, как правило, высока доля внереализационных доходов. Такие предприятия обеспечивают самофинансирование реализацией собственного имущества или сдачей его в аренду;

4)              влияние отдельных факторов на динамику прибыли.

Факторный анализ динамики прибыли до налогообложения выполняется по внешней бухгалтерской отчетности на основе следующей модели:

ΔПдно = ΔΠпр + ΔПоп + ΔПвн, где ΔПпр - прирост прибыли от продаж продукции, р., ΔПоп - прирост сальдо операционных доходов и расходов, р., ΔПвн - прирост сальдо внереализационных доходов и расходов, р.

Прирост сальдо рассчитывается как разность соответствующих сальдо отчетного и базисного периодов.

Применяя метод цепных подстановок факторный анализ прироста прибыли от продаж продукции можно выполнить на основе следующих моделей:

ΔПпр = ΔПвыр + ΔПср + ΔПу + ΔΠк

или

ΔПпр = ΔПвал +Δ Пу +Δ Пк, где ΔПвыр - прирост выручки от продаж продукции, р., ΔПср - прирост себестоимости проданной продукции, р., ΔПу - прирост управленческих расходов, р., ΔΠк- прирост коммерческих расходов, р., ΔПвал - прирост валовой прибыли, р.

Прирост выручки от продаж продукции определяется как:

ΔПвыр = РП1- РП0, где РПо, РП1 - выручка от продажи продукции, работ, услуг соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 010 формы 2), р.,

Прирост себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг определяется как:

ΔПср = Ср0 – Ср1, где Ср0 , Cp1 - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 020 формы 2), р.,

Прирост управленческих расходов определяется как:

ΔПу = Су0-СУ1, где Су0 , Cy1 - управленческие расходы соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 040 формы 2), р.,

Прирост коммерческих расходов определяется как:

ΔΠк = Ск0 – Ск1, где Ск0 , Ск1 - коммерческие расходы соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 030 формы 2), р.

Прирост валовой прибыли определяется как:

ΔΠвал = ΔПвыр + ΔПср

2