Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности компании

     Коэффициент среднего срока оборота дебиторской  задолженности: 

       

где — средняя величина дебиторской задолженности.

     Показатель  характеризует средний срок погашения  дебиторской задолженности.

     Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: 

       

     Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита.

     Коэффициент среднего роста кредиторской задолженности: 

       

     Показатель  отражает средний срок возврата коммерческого  кредита предприятием.

     Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов: 

       

     Фондоотдача характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств.

     Коэффициент оборачиваемости собственного капитала: 

       

     Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала.

     Ликвидность хозяйствующего субъекта означает способность его быстро погашать свою задолженность. Различают ликвидность баланса и ликвидность различных групп.

     Ликвидность баланса выражается в степени  покрытия обязательств предприятия  его активами, срок погашения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами предприятия и его активами. Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При этом активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и распложены в порядке убывания ликвидности, а обязательства должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

     Для оценки ликвидности баланса следует  выполнить построчное сопоставление  значений отдельных сопоставляющих актива и пассива. Баланс считается  абсолютно ликвидным, если: 

Анл  ≥ Пнс

Абр ≥  Пкс

Амр ≥  Пдс

Атр ≤  Пп 

     Коэффициенты  и показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия: оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода.

     Порядок расчета наиболее важных из них представлен  ниже.

     Коэффициент абсолютной ликвидности:

       

     Данный  коэффициент показывает, какую часть кратковременной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время с помощью денежных средств и ценных бумаг. Нормативное значение данного показателя: (0,2 – 0,5)

     Коэффициент срочной ликвидности: 

       

     Показатель  отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Нормативное значение коэффициента: 0,8 – 1.

     Коэффициент покрытия или платежеспособности: 

       

     Коэффициент показывает платежные возможности  предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи, в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Нормативное значение данного показателя: = 2.

     Показатель  чистого оборотного капитала 

       

     Чистый  оборотный капитал необходим  для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. Наличие чистого оборотного капитала служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором к вложению средств в компанию. Показатели структуры капитала характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в компанию. Коэффициенты этой группы называются также коэффициентами платежеспособности. Порядок их расчета, нормативные значения и характеристика представлены ниже.

     Коэффициент автономии: 

       

     Нормативное значение коэффициента: ≥ 0,5

     Соотношение заемных и собственных средств: 

     

     Коэффициент характеризует зависимость фирмы  от внешних займов. Нормативное значение: = 1.

     Коэффициент обеспеченности собственными источниками:

       

     Нормативное значение коэффициента: = 1. 

2. АНАЛИЗ  И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ООО «КОСМЕТИЧЕСКИЙ САЛОН «Мастерок»

 

     Разобрав  теоретические основы хозяйственного и финансового анализа, а также  формулы расчетов экономических  показателей  можно произвести анализ и диагностику конкретного хозяйствующего субъекта на примере ООО «Мастерок», юридический адрес которого: г. Екатеринбург, ул. Фурманова, 63.

     ООО «Мастерок» основан в 2001 году. Основным направлением деятельности его является продажа межкомнатных дверей. Текущее состояние ООО «Мастерок» за 2009 и 2010  представлено в Таблицах 2 - 11 (Приложения 1 – 10).

     Произведем  анализ рентабельности, ликвидности, анализ оборачиваемости оборотных активов и структуры капитала.

1. Анализ  рентабельности

 

     Определим коэффициенты рентабельности по известным  формулам.

     Коэффициент рентабельности продаж:

     

     

     Коэффициент рентабельности за 2010 год увеличился по сравнению с предыдущим годом. Это свидетельствует об увеличении спроса на услуги предприятия в 2010 году.

     Увеличение  коэффициента свидетельствует об увеличении спроса на услуги.

     Коэффициент рентабельности основных средств и  прочих внеоборотных активов:

     

     

     Как видим, коэффициент за 2010 год значительно выше чем коэффициент за предыдущий год. Следовательно, эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов в 2010 году увеличилась.

     Коэффициент  рентабельности собственного капитала:

     

     

     Показатель  за 2010 год увеличился по сравнению  с предыдущим годом, что свидетельствует об увеличении эффективности использования собственного капитала в 2010 году.

2. Анализ  оборачиваемости оборотных активов

 

     Коэффициент общей оборачиваемости капитала:

     

     

     Как видим скорость оборота капитала за предыдущий год выше, чем скорость оборота за 2010 год. Следовательно, в текущем году произошло ее снижение.

     Коэффициент оборачиваемости мобильных средств:

     

     

     Сравнивая полученные выше результаты можно сделать  вывод, что скорость оборота всех мобильных средств за 2010 год уменьшилась по сравнению с предыдущим годом. Данная тенденция к снижению характеризуется отрицательно.

     Рост  мобильных средств характеризуется  положительно.

     Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств:

     

     

     Снижение  коэффициента за 2010 г. по сравнению с коэффициентом за предыдущий год свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства либо о снижении спроса на готовую продукцию.

     Коэффициент оборачиваемости  готовой продукции:

     

     

     Снижение  коэффициента за 2010 год по сравнению  с предыдущим годом может означать затоваривание.

     Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

     

     

     Если  сравнивать показатели за 2010 и 2009 год, то можно сделать вывод, что поскольку коэффициент за 2010 увеличился, следовательно, на предприятии произошло расширение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

     Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности:

     

     

     Снижение  коэффициента в 2010 г. по сравнению с  предыдущим годом  оценивается как положительное.

     Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

     

     

     Снижение  показателя за 2010 г. по сравнению с  предыдущим годом  свидетельствует о росте покупок в кредит.

     Коэффициент среднего роста кредиторской задолженности:

     

     

     Как видно из расчетов, средний срок возврата коммерческого кредита увеличился в 2010 г. по сравнению с предыдущим годом.

     Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов:

     

     

     Эффективность использования основных средств  в 2010 г. снизилась по сравнению с предыдущим годом.

     Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

     

     

     Снижение  скорости оборота в 2010 г. по сравнению с предыдущим годом  отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

3. Анализ  ликвидности

     Ликвидность баланса можно оценить с помощью  Таблицы 1.

Таблица 1.   Анализ ликвидности баланса на 2010 г.