Анализ прибыльности и рентабельности

 

Рентабельность активов  рассчитывается как отношение балансовой прибыли к общей сумме активов, данный показатель используется в качестве основного (обобщающего) и позволяет оценить эффективность суммарных капиталовложений по финансовым источникам вне зависимости от сравнительных размеров источников этих средств.

 

Рентабельность производственных фондов торгового предприятия определяется по соотношению суммы (валовой, чистой) и средней стоимости основных и материальных оборотных средств, умноженному на 100.

 

Наряду с показателями товарооборота, капитала, основных и  оборотных средств для расчета уровня рентабельности (коэффициентов) применяются и другие показатели: издержки обращения, торговая площадь, численность персонала, каждый из которых подчеркивает определенный аспект результатов деятельности торгового предприятия.

 

Уровень рентабельности, исчисленный  отношением суммы прибыли от реализации товаров к сумме издержек обращения, показывает эффективность текущих  затрат. Увеличение или сокращение издержек обращения непосредственно  влияет на уменьшение или рост прибыли. Этот показатель рентабельности определяет эффективность торговой сделки по товарам.

 

Рентабельность, рассчитанная по отношению к численности занятых  на предприятии работников, характеризует  эффективность использования рабочей  силы и показывает размер полученной прибыли в расчете на одного работника (отношение балансовой прибыли к  среднесписочной численности работников).

 

Отношение прибыли от реализации товаров к величине торговой площади  предприятия характеризует размер полученной прибыли в расчете  на 1 кв. м. площади магазина. Рациональное использование торговой площади  позволит повысить размер прибыли.

 

Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность — это относительный показатель интенсивности производства, так  как отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. Организация  рентабельна, если суммы выручки  от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования  прибыли.

 

Кроме рентабельности производства в процессе анализа предпринимательской  деятельности предприятий широко используется показатель рентабельности продукции, исчисляемый как отношение прибыли  от реализации продукции к полной себестоимости этой продукции. Применение этого показателя рентабельности наиболее рационально при внутрихозяйственных  аналитических расчетах, при контроле за прибыльностью (убыточностью) отдельных видов изделий, внедрении в производство новых видов продукции и снятии с производства неэффективных изделий.

 

Учитывая, что прибыль  связана как с себестоимостью изделия, так и с ценой, по которой  оно реализуется, рентабельность продукции  может быть исчислена как отношение  прибыли к стоимости реализованной  продукции по свободным или регулируемым ценам.

 

Эти показатели рентабельности продукции взаимосвязаны и характеризуют  изменение текущих затрат на производство и реализацию как всей продукции, так и отдельных ее видов. В  связи с этим при планировании ассортимента производимой продукции  учитывается, насколько рентабельность отдельных видов будет влиять на рентабельность всей продукции. Поэтому весьма важно сформировать структуру производимой продукции в зависимости от изменения удельных весов изделий с большей или меньшей рентабельностью с тем, чтобы в целом повысить эффективность производства и получить дополнительные возможности увеличения прибыли.

 

Рост любого показателя рентабельности зависит от единых экономических  явлений и процессов. Это прежде всего совершенствование системы управления производством в условиях рыночной экономики на основе преодоления кризиса в финансово-кредитной и денежной системах. Это повышение эффективности использования ресурсов предприятиями на основе стабилизации взаимных зачетов и системы расчетно-платежных отношений. Это индексация оборотных средств и четкое определение источников их формирования.

 

Важным фактором роста  рентабельности в нынешних условиях является работа предприятий по ресурсосбережению, что ведет к снижению себестоимости, а следовательно, росту прибыли. Дело в том, что развитие производства за счет экономии ресурсов на данном этапе намного дешевле, чем разработка новых месторождений и вовлечение в производство новых ресурсов.

 

Снижение себестоимости  должно стать главным условием роста  прибыльности и рентабельности производства [13, с. 152].

 

 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И  РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ООО «НИГО»

 

 

 

2.1 Краткая характеристика  предприятия

 

Общество с ограниченной ответственностью «НИГО» (называемое в дальнейшем Общество) создано в  соответствии с Гражданским Кодексом.

 

ООО «НИГО» зарегистрировано Регистрационной Палатой Мэрии  г. Надыма 13.07.1995 г., регистрационный  номер 2069338.

 

Участниками Общества являются граждане РФ.

 

Общество является юридическим  лицом: имеет в собственности  обособленное имущество, учитываемое  на самостоятельном балансе, может  от своего имени приобретать и  осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

 

Общество вправе в установленном  порядке открывать банковские счета  на территории России и за ее пределами.

 

Общество имеет круглую  печать, содержащую его полное фирменное  наименование на русском языке и  указание на место нахождения Общества.

 

Общество имеет штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему и другие средства индивидуализации.

 

Общество действует в  соответствии с законодательством  России, уставом и учредительным  договором.

 

Общество создано в  целях насыщения потребительского рынка товарами и услугами, а также  извлечения прибыли в интересах  участников.

 

Общество осуществляет следующие  виды деятельности:

 

·  научная, производственная и коммерческая деятельность, связанная  с созданием и освоением производства, изготовлением, ремонтом и реализацией  оборудования, машин и механизмов для различных отраслей промышленности, и торговли;

 

·  сервисное обслуживание и ремонт оборудования, машин и  механизмов;

 

·  маркетинговая деятельность;

 

·  торгово-закупочная и  посредническая деятельность;

 

·  разработка, изготовление и сбыт машин, оборудования, товаров  народного потребления;

 

·  организация оптовой  и розничной торговли, а также  путем создания коммерческих и комиссионных магазинов в установленном законом  порядке;

 

·  экспортно-импортные  операции, иная внешнеэкономическая  деятельность в соответствии с действующим  законодательством.

 

Общество имеет право  осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом.

 

Виды деятельности, подлежащие лицензированию, осуществляются Обществом  после получения лицензии в установленном  законом порядке.

 

Общество самостоятельно организует и обеспечивает свою трудовую, финансовую, хозяйственную и иные виды деятельности, разрабатывает необходимые  для этого внутренние положения  и другие акты локального характера.

 

Общество самостоятельно заключает и контролирует исполнение хозяйственных и других договоров  со всеми видами организаций, предприятий  и учреждений, а также частными лицами.

 

Уставный капитал общества составляет 666 тыс. рублей. Прибыль общества определяется к концу каждого  финансового года (квартала). Она  формируется из выручки от хозяйственной, коммерческой деятельности после возмещения материальных и приравненных к ним  затрат и расходов по оплате труда.

 

Из балансовой прибыли  общества уплачиваются предусмотренные  законом налоги и другие платежи  в бюджет, а также процент по кредитам банков и по облигациям. Образующаяся после этих расчетов прибыль остается в полном распоряжении общества, часть, которой выделяется на развитие производства и общие нужды, а другая часть (дивиденды) может распределяться по итогам работы за год между акционерами  пропорционально их акциям. Общество вправе ежеквартально, раз в полгода  или раз в год принимать  решения (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям.

 

В обществе может быть создан резервный фонд в размере не менее 15% уставного капитала, который формируется  путем обязательных ежегодных отчислений до достижения указанного размера. Размер ежегодных отчислений не может быть менее 5% от суммы чистой прибыли  до достижения фондом установленных  размеров. Резервный фонд общества предназначен для покрытия его убытков, а также для выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств.

 

Общество реализует свою продукцию, работу, услуги по ценам  и тарифам, установленным самостоятельно или на договорной основе, а в  случаях, предусмотренных законодательством, по государственным расценкам.

 

ООО «НИГО» создано в 1995 г. и за это время достаточно прочно закрепило свои позиции на рынке  продуктов питания. Фирма имеет  в своем хозяйственном ведении 2 склада, 9 автомашин, гараж и административное здание.

 

Среднесписочная численность  работников фирмы 363 человека, средняя  заработная плата в 2010 г. составила 4400 руб., в 2011 г. прогнозируется повышение  до 4600 руб.

 

Заработная плата начисляется  в соответствии со штатным расписанием.

 

Организационная структура ООО «НИГО» представлена на рис. 6 и является линейно-функциональной.

 

Основным источником прибыли  является прибыль от реализации продуктов  питания. Кроме прибыли от реализации фирма получает прибыль (убыток) от внереализационных операций.

 

 

 

 

 

 

 

ОСУ – общее собрание учредителей;

 

АХО – административно-хозяйственный  отдел.

 

Рис. 6. Организационная структура ООО «НИГО»

 

Операционные доходы фирма  получает от реализации основных средств, материальных ценностей. Операционные расходы – это местные налоги, уплачиваемые в бюджет: налог на рекламу, налог на владельцев автотранспортных средств, сбор на содержание милиции и др.

 

 

 

2.2 Анализ финансового  состояния предприятия

 

 

 

Финансовое состояние  фирмы характеризует размещение и использование средств фирмы. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой  пополнения собственных средств  за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а  также скоростью оборота оборотных  средств. Поскольку выполнение финансового  плана в основном зависит от результатов  деятельности фирмы, то финансовое состояние, определяемое всей совокупностью хозяйственных  факторов, является наиболее обобщающими  показателями.

 

Получение прибыли фирмой является основанием для ее распределения  и последующего использования. Распределение  прибыли отражается в финансовом плане и сметах образования и  расходования фондов, а также в  отчете о прибылях и убытках.

 

Для оценки финансового состояния  фирмы используют показатели платежеспособности и финансовой устойчивости (табл. 1).

 

Одним из показателей, характеризующих  финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными  ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

 

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения  их в денежную наличность.

 

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности  баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует  не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

 

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые  группируются по степени срочности  их погашения.[25,с. 317]

 

Таблица 1

 

Оценка платежеспособности ООО «НИГО»

 

Показатели 2008 г. 2009  г. 2010  г.

1.Оборотные активы, тыс.  руб. в том числе: 10677 12564 18440

- запасы 5462 6944 11541

- НДС по приобретенным  ценностям 758 854 767

- дебиторская задолженность  3125 3567 4791

- краткосрочные финансовые  вложения 415 335 -

- денежные средства 917 864 1337

2.Краткосрочные обязательства,  тыс. руб. 9865 11202 16688

3.Коэффициент абсолютной  ликвидности (не ниже 0,2…0,5) 0,14 0,11 0,08

4.Коэффициент промежуточной  ликвидности (не ниже 1,0) 0,45 0,43 0,37

5. Коэффициент общей ликвидности  (в пределах 1,0…2,0) 1,08 1,12 1,10

 

Коэффициент абсолютной ликвидности  рассчитывается, как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам. Его значение признается достаточным, если он не ниже 0,2 – 0,5. Если предприятие в текущей момент может на 20 – 50% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. Как видно из таблицы 1, абсолютный показатель ликвидности ООО «НИГО» 0,14 – 0,08, т.е. на текущий момент фирма может немедленно погасить краткосрочные обязательства только на 8%, что свидетельствует о низком уровне ее платежеспособности.

 

Коэффициент промежуточной  ликвидности определяется как отношение  денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности  к краткосрочным обязательствам. Этот показатель характеризует, какая  часть текущих обязательств может  быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений  за отгруженную продукцию, оказанные  услуги. Из таблицы 1 видно, что коэффициент  промежуточной ликвидности 0,45 – 0,37. Это говорит о том, что предприятие  неплатежеспособно даже при условии  своевременного проведения расчетов с  дебиторами.