Финансы и финансовые ресурсы

 

7. Создать запасы товаров, комплектующих, инструмента и запасных частей. Закупка товаров для перепродажи осуществляется у франчайзера в кредит со сроком оплаты в течение месяца. Первую закупку всех запасов осуществляют в сумме равной плановому нормативу. При расчете нормативов месяц считать за 30 дней, год – 360 дней. Страховой запас всех видов 5 дней.

 

Вид запаса	Планируемый годовой расход	Интервал между закупками
товары	3600 тыс.руб.	1 раз  в 2 месяца
комплектующие	5040 тыс.руб.	1 раз  в месяц
запчасти  и инструмент	2520 тыс.руб.	2 раза  в год

 

8. Провести рекламную компанию, в т.ч.
• реклама в газетах 50 тыс. руб.
• печать и распространение рекламных буклетов 17 тыс.руб.
• оформление и установка рекламных щитов  2 штук по 5 тыс. руб.
9. Предусмотреть наличие денежных средств на непредвиденные расходы в сумме 10 тыс.руб.

 

Предприятие работает по упрощенной системе налогообложения и платит единый налог – 15% от превышения доходов  над расходами.

Результаты хозяйственной  деятельности предприятия:

	1 год  работы	2-5 год  работы
Доходы	4 млн.руб.	на 30% больше, чем в 1 году
Расходы	2 млн. руб	на 25% больше, чем в 1 году (без учета процентов по кредиту)

В расходы первого и  второго года работы необходимо добавить проценты по кредиту банка.

 

 

Решение:

 

1. Определение величины инвестиций на создание предприятия

1. Определение потребности в основных фондах

Основные фонды (ОФ) –  средства производства, участвующие  в нескольких производственных циклах, переносящие свою стоимость на стоимость  готовой продукции в виде амортизационных  отчислений. В бухгалтерском учете  к ним относят материальное имущество, используемое для производственной деятельности, со сроком службы более 1 года.

Расчет необходимых средств для приобретения основных фондов заключается в определении количества необходимого оборудования и составления сметы затрат на его приобретение.

 

Необходимое имущество со сроком службы более 1 года: Вид ОФ Кол-во, шт. Цена за 1 шт., тыс. руб. Стоимость, тыс. руб. сервер 2 50 100 мини АТС с телефонными  аппаратами 1 22 22 персональные ЭВМ 37 25 925 факс 5 4 20 принтер 4 5 20 сканер 1 5 5 рабочее место 15 5 75 учебное место 22 2 44 машина 1 75 75 оборудование для кухни 1 10 10 Итого     1296 К нематериальным активам  относятся авторские права, приобретенные  патенты, торговые марки и товарные знаки, права по пользованию производственной информацией (в нашем случае –  первый взнос за франшизу), земельными участками и природными ресурсами, зданиями и оборудованием, а также организационные расходы (возникающие у учредителей расходы до момента создания предприятия, например, консультационные услуги, юридические, оплата расходов по учреждению и т.п.) и репутация фирмы (возникает при покупке целых действующих предприятий в виде превышения покупной стоимости фирмы над стоимостью ее имущества).  вид нематериальных активов стоимость, тыс. руб. организационные расходы 8+5=13 франшиза 10+2=12 итого 25

Определение потребности в запасах и величины оборотного капитала

Наряду с основным капиталом  для нормальной работы предприятия  необходим оборотный капитал  или оборотные средства (ОС) –  это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды  и фонды обращения.

В элементы ОС входят:

1. Запасы, в том числе:
1. Производственные запасы (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, вспомогательные материалы, топливо, тара, запчасти для ремонта оборудования и т.п.).
2. Затраты на незаконченную продукцию (незавершенное производство, т.е. продукция, находящаяся на различных стадиях процесса обработки).
3. Расходы будущих периодов (затраты на освоение новых видов продукции и услуг, плата вносимая авансом за коммунальные услуги и аренду, подписку, абонементное обслуживание и пр.).
4. Готовая продукция (изделия, законченные производством и сданные на склад готовой продукции, а также товары в пути и товары для перепродажи).
2. Налог на добавленную стоимость, подлежащий возмещению из бюджета
3. Денежные средства и расчеты – денежные средства в кассе и на счетах в банках,
4. Дебиторская задолженность (то, что должны предприятию покупатели и заказчики и т.п.);
5. Краткосрочные финансовые вложения (приобретение краткосрочных ценных бумаг, вклад денег на краткосрочные депозиты и т.п.).

Для предварительных расчетов и обоснования величины  оборотных  средств можно оценить экспертно величину каждого элемента оборотных средств исходя из того, сколько средств необходимо потратить до момента получения первых доходов, так как по условию создание запасов определяется в сумме, равной плановому нормативу, необходимо определить нормативы запасов товаров, комплектующих, инструмента, запасных частей.

Норма запаса – это величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей. Она обычно устанавливается в днях и показывает, на сколько в среднем дней имеется на складе запаса данного вида.

Норматив  запаса – это минимально необходимая сумма денежных средств, необходимая для создания запаса, обеспечивающего нормальный производственный процесс. Нормативы рассчитываются на каждый конкретный период (год, квартал) по каждому элементу нормируемых оборотных средств. После этого определяется суммарный норматив оборотных средств. Норматив фактически показывает стоимость запаса в среднем за период и определяется выражением 
  Нэ=(Оэ/Т)  

где Нэ – норматив элемента оборотных средств, руб.;

Оэ – расход данного элемента запаса за плановый период, руб.

Т – длительность планового  периода, дни;

Оэ/Т – среднесуточный расход данного элемента запаса, руб./день;

 – норма запаса по данному  элементу, дни.

Норма запаса учитывает время  пребывания запаса в текущем ( _Т), страховом ( _С) и прочих видах ( _П) запасов: = _Т+ _С+ _П (5.3.12)

Текущий запас – основной вид запаса. Он определяет величину всей нормы запаса и предназначается для питания производства между двумя очередными поставками. Его величина представляет собой половину среднего интервала между поставками Т=1/2 Т_взв , где Т_взв – средневзвешенный фактический интервал между поставками.

Страховой (гарантийный) запас – второй по величине вид запаса. Он создается для обеспечения бесперебойного течения производства в случаях возможных задержек поставок.

Расчет  нормативного запаса

Виз запаса	Расход в год (тыс.руб.)	Интервал между поставками (дни)	Среднедневной расход (тыс. руб)	Норма запаса (дни)	Норматив запаса (тыс.руб.)
товары	3600	60	3600/360=10	60/2+5=35	10*35= 350
комплектующие	5040	30	14	20	280
инструменты и запчасти	2520	180	7	95	665
итого					1295

 

 

Расчет  потребности в оборотных средствах:

элемент оборотных средств	стоимость, тыс. руб.
запасы (из таблицы 4.2.3.1.):	1295
дебиторская задолженность  (предоплата за аренду помещений)	550
денежные средства:
ремонт помещений	70
рекламная компания	50+17+25=71
обучение и сертификация персонала	7*50=350
на непредвиденные расходы	10
итого	2346

2. Определение величины уставного капитала.

Известно, что 1-ый учредитель внес свою долю, предоставив необходимые  Основные фонды, и его доля составляет 55 % уставного капитала.

Мы рассчитали, что стоимость  основных фондов составила 1296 тыс. руб.

Т.е. 55% = 1296 тыс.руб.

Отсюда следует, что 100 % Уставного  капитала составит 2356 тыс. руб.

3. Формирование планового баланса предприятия на момент начала его работы, определение источников финансирования инвестиций.

В нашем случае уставный капитал формируется за счет взносов 2 учредителей – первый дает основные фонды, второй деньги.

Пример расчета потребности  в заемном капитале:

Нематериальные активы – 25 тыс.руб.

Основные фонды – 1296 тыс.руб.

Оборотные средства – 2346 тыс.руб.

Итого активы создаваемого предприятия – 3 667 тыс.руб.

Пассивы создаваемого предприятия = активам = 3 667 тыс.руб.

Уставный капитал – 2356 тыс.руб.

Кредиторская задолженность 3667-2356=1311 тыс.руб.

Так как по условию закупка  товаров осуществляется на условиях товарного кредита со сроком 1 месяц, то краткосрочная кредиторская задолженность  составит  350 тыс.руб. Следовательно в банке необходимо просить 1311-350=961 тыс.руб.

Структура баланса  предприятия

Актив	Сумма, тыс. руб.	Пассив	Сумма, тыс. руб.
1.Внеоборотные активы	1321	3. Капитал  и резервы	2356
Нематериальные активы	25	Уставный капитал	2356
Основные средства	1296	Добавочный капитал
Незавершенное		Резервный капитал
Строительство		Фонды специального
Доходные вложения в		назначения
материальные ценности		Целевые
Долгосрочные		финансирование и
финансовые вложения		поступления
Прочие внеоборотные активы		Нераспределенная прибыль
2. Оборотные активы	2346	Непокрытый  убыток
Запасы	1295
Дебиторская задолженность	550
Краткосрочные финансовые вложения		4. Долгосрочные обязательства	961
Денежные средства	501	5. Краткосрочные	350
Прочие оборотные активы		обязательства
Баланс	3667	Баланс	3667