Эффективного использования прибыли предприятия

     Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении  прибыли была достигнута оптимальность  в сумме отчислений.

     Распределение чистой прибыли позволяет расширять  деятельность организации за счет собственных, более дешевых источников финансирования. При этом снижаются финансовые расходы  организации на привлечение дополнительных источников.

     Объектом  распределения на любом предприятии  является балансовая прибыль предприятия. Под ее распределением понимается направление  прибыли в бюджет и по статьям  использования на предприятии. Распределение  прибыли регулируется законодательно в той части, которая поступает  в бюджеты различных уровней  в виде налогов и других обязательных платежей. [4, с.115] 

                       1.4Факторы, влияющие  на распределение  прибыли 

     Специфика задач, стоящих перед конкретным предприятием в процессе его развития, различие внешних и внутренних условий  их хозяйственной деятельности не позволяют  выработать единую модель распределения  прибыли, которая носила бы универсальный  характер. Поэтому основу механизма  распределения прибыли конкретного  предприятия составляет анализ и  учет в процессе этого распределения  отдельных факторов, которые увязывают  этот процесс с текущей и предстоящей  хозяйственной деятельностью данного  предприятия.

     По  характеру возникновения все  факторы, влияющие на распределение  прибыли, можно разделить на внешние  и внутренние.

     Внешние факторы рассматриваются как  своего рода ограничительные условия, определяющие границы формирования пропорций распределения прибыли. К числу важнейших из этих факторов относятся:

1. Правовые ограничения. Законодательные нормы определяют общие финансовые и процедурные вопросы, связанные с распределением прибыли. Они формируют приоритетность отдельных направлений ее использования, устанавливают нормативные параметры этого использования.
2. Налоговая система. Конкретные ставки отдельных налогов и система налоговых льгот существенным образом влияет на пропорции распределения прибыли.
3. Среднерыночная норма прибыли на инвестированный капитал. Характер этого показателя формирует эффективность пропорций потребления и реинвестирования прибыли. В условиях снижения среднерыночного уровня прибыли на капитал возрастают тенденции повышения доли прибыли, направляемой на потребление. В то же время рост этого показателя создаст предпосылки к более эффективному использованию реинвестируемого капитала, а соответственно и к повышению доли капитализируемой части прибыли.
4. Альтернативные внешние источники формирования финансовых ресурсов.  Ели предприятие имеет возможность привлекать финансовые ресурсы из внешних источников на условиях более низкой стоимости, оно может больший размер прибыли распределять среди собственников и персонала, так как его инвестиционные потребности будут удовлетворяться за счет более дешевых альтернативных внешних источников финансирования. Если же доступ предприятия к внешним источникам формирования собственного и заемного капитала ограничен, то более эффективным будет использование прибыли в инвестиционных целях.
5. Темп инфляции. Этот фактор генерирует риск обесценения будущих доходов, формируя склонность собственников к росту текущих выплат.
6. “Прозрачность” фондового рынка. Возможность быстрого использования акционерами информации о характере распределения прибыли и уровне выплачиваемых дивидендов на акцию позволяет им оперативно принимать решения о реинвестировании капитала или приобретении дополнительного числа акций.

     Внутренние  факторы оказывают решающе воздействие  на пропорции распределения прибыли, так как позволяют формировать  их применительно к конкретным условиям и результатам хозяйствования данного  предприятия. К числу важнейших  из этих факторов относятся:

1. Менталитет собственников предприятия.  Это один из важных показателей, формирующих конкретный тип политики распределения прибыли предприятия (его дивидендной политики).
2. Уровень рентабельности деятельности. Этот показатель оказывает существенное влияние на свободу формирования пропорций распределения прибыли. При низком уровне рентабельности хозяйственной деятельности свобода формирования пропорций ее распределения существенно ограничена.  Это связано с тем, что определенная часть прибыли «связана» контрактными обязательствами с собственниками, с персоналом или обусловлена правовыми нормами.
3. Инвестиционные возможности реализации высокодоходных проектов. Если в портфеле предприятия имеются готовые реальные проекты, внутренняя ставка доходности по которым значительно превышает средневзвешенную стоимость капитала, и такие проекты, могут быть реализованы в относительно короткий период, доля капитализируемой прибыли должна существенно возрасти.
4. Необходимость ускорения завершения начатых инвестиционных программ и проектов. При не достатке инвестиционных ресурсов для ускорения завершения их реализации, следует отказаться от высокого уровня потребления прибыли в пользе ее капитализации.
5. Альтернативные внутренние источники формирования финансовых ресурсов. Если потребность в инвестиционных ресурсах может быть удовлетворена за счет альтернативных внутренних источников их формирования, то возможности  использования прибыли на цели потребления существенно расширяются. И наоборот – если прибыль является преимущественным внутренним источником формирования финансовых ресурсов, то доля капитализируемой ее части в процессе распределения должна возрастать.
6. Численность персонала и действующие программы его участия в прибыли. Чем выше численность персонала, чем больше объем контрактных обязательств предприятия по участию персонала в прибыли, тем соответственно выше должна быть доля потребляемой части прибыли. [2, с.654]

     1.5. Задачи анализа  распределения и  использования прибыли 

     Прибыль, остающаяся у предприятия после  уплаты налогов и других платежей в бюджет, поступает в его полное распоряжение. Предприятие самостоятельно определяет направление использования  остающейся в его распоряжении прибыли, если иное не установлено учредительными документами и принятой учетной  политикой. [13, с.50]

     Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении  прибыли была достигнута оптимальность  в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство  заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет, а руководство предприятия - на расширенное воспроизводство. Работники предприятия заинтересованы в материальном стимулировании труда.

     Если  государство облагает предприятие  очень высокими налогами, то это  не стимулирует развитие производства ввиду изъятия средств на обновление производства и как результат - поступление  средств в бюджет. То же может  произойти, если всю сумму прибыли  использовать на материальное стимулирование работников предприятия. В этом случае в перспективе уменьшится производство продукции, т. к. не будут обновляться  основные производственные фонды, сократится собственный оборотный капитал, что в свою очередь приведет к  снижению жизненного уровня работников, сокращению рабочих мест. Если же уменьшается  доля прибыли на материальное стимулирование труда, то это в свою очередь приведет к снижению материальной заинтересованности работников и; как следствие - к снижению эффективности производства. Поэтому  на каждом предприятии должен быть найден оптимальный вариант распределения  прибыли. Большую роль в этом должен сыграть анализ хозяйственной деятельности.

     Обобщенную  характеристику хозяйственной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики дают величина чистой прибыли  и показателей финансового положения.

     Отчетность  о финансовых результатах содержит важнейшие показатели эффективной  хозяйственной деятельности предприятия. Эти данные наряду с балансом организации  составляют основную информацию, необходимую  организациям, взаимодействующим с  организацией, акционерам, дебитором  и кредиторам, банком, налоговым  органам. Поэтому в составе квартальной  и годовой бухгалтерской отчетности организации представляют отчет  о прибылях и убытках за соответствующий  период. [12, с.36]

     Для анализа использования прибыли  используются закон о налогах  и сборах, взимаемых в бюджет, инструктивные и методические указания Министерства финансов, устав предприятия, а также данные отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу, отчета о движении капитала, расчетов налога на имущество, на прибыль, на доходы и др.

     В процессе анализа необходимо изучить  факторы изменения величины налогооблагаемой прибыли, суммы выплаченных дивидендов, процентов, налогов из прибыли, размера  чистой прибыли, отчислений в фонды  предприятия.

     Анализ  распределения и использования  прибыли проводится в следующем  порядке:

1. дается оценка изменений суммы средств по каждому направлению использования прибыли по сравнению с отчетным и базисным периодом;
2. проводится факторный анализ образования фондов;
3. дается оценка эффективности использования фондов накопления и потребления в соответствии с показателями эффективности экономического потенциала. [14, с.80]

     Валовый доход – показатель эффективности  работы производственных подразделений (или показатель уровня торговой маржи  для торговых предприятий).

     Прибыль от реализации есть показатель экономической  эффективности основной деятельности предприятия, т.е. производства и реализации продукции (работ, услуг) торговой деятельности.

     Определение результата от финансовых и прочих операций и прибыли от финансово-хозяйственной  деятельности (основной, финансовой и  прочей деятельности). Результат (прибыль  или убыток) от финансовой и прочей деятельности определяется алгебраическим (с учетом знака) сложением процентов  к получению и уплате, доходов  от участия в других организациях, прочих операционных доходов и расходов, в том числе от прочей реализации, т.е. продажи основных средств, нематериальных активов и иных материальных ценностей.

     Прибыль от основной, финансовой и прочей деятельности есть сумма результатов от реализации продукции и от финансовой и прочей деятельности.

     Прибыль отчетного периода есть показатель экономической эффективности всей хозяйственной деятельности.

     Определение прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, т.е. чистой прибыли. Чистая прибыль определяется вычитанием из балансовой прибыли величины налогов. Для налогообложения балансовая прибыль корректируется в соответствии с налоговым стандартами. [11, с.401]

     Надо  отметить, что понятие чистой прибыли  в России не соответствует понятию  чистой прибыли по международным  стандартам, «наша» чистая прибыль  по ситу не является чистой, а включает в себя значительные расходы (фонды  потребления, социальной сферы и  т.д.), что недопустимо по западным стандартам.

     Так как данные о финансовых результатах  организации являются основной информацией  необходимой для организаций, взаимодействующих  с данной организацией, поэтому был  рассмотрен порядок заполнения отчета о прибылях и убытках, который  входит в состав годовой и квартальной  отчетности организации.

     Анализ  финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов оценку изменений  по каждому показателю за анализируемый  период («горизонтальный анализ»  показателей), оценку структуры показателей  прибыли и изменений их структуры («вертикальный анализ» показателей), изучение хотя бы в самом общем  виде изменения показателей за ряд  отчетных периодов («трендовый анализ»  показателей), выявление факторов и  причин изменения показателей прибыли  и их количественную оценку.

       Горизонтальный анализ - сравнение  каждой позиции отчетности с  предыдущим периодом.

     Вертикальный  анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

     Трендовый анализ - сравнение каждой позиции  отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний  и индивидуальных особенностей отдельных  периодов.

     В процессе анализа необходимо изучить  динамику доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия  и материальное стимулирование работников, и таких показателей, как сумма  самофинансирования и сумма капитальных  вложений на одного работника, сумма  зарплаты и выплат на одного работника. Причем изучать их надо в тесной связи с уровнем рентабельности, суммой прибыли на одного работника, на один рубль основных производственных фондов. Если эти показатели выше, чем  на других предприятиях, или выше нормативных  для данной отрасли производства, то имеются перспективы для развития предприятия.

     Важной  задачей анализа является изучение вопросов использования средств  фондов накопления и потребления. Средства этих фондов имеют целевое назначение и расходуются согласно утвержденным сметам. [14, с.77]

     Фонд  накопления используется в основном для финансирования затрат на расширение производства, его техническое перевооружение, внедрение новых технологий и  т. д.