Контрольная работа по "Планированию на предприятии"
Контрольная работа, 27 Ноября 2011, автор: i****@rambler.ru
Краткое описание
Цель проекта – обосновать финансово-экономическую целесообразность предприятия по обработке пластмассы.
Анализ рынка показал наличие перспективного платежеспособного спроса, который в среднесрочной перспективе будет оставаться достаточно большим.
Содержание работы
Резюме ……………………………………………………………………….... 3
Предварительный бизнес-план ………………………………………………. 5
Итерация расчетов ……………………………………………………………. 10
Планирование денежных потоков ………………………………………...… 14
Анализ безубыточности ……………………………………………………… 16
Оценка эффективности инвестиций ………………………………………… 17
Планирование финансовых результатов ……………………………………. 19
Выводы………………………………………………………………………….. 27
Содержимое работы - 1 файл
Контрольная работа по планированию на предприятии.doc
— 601.50 Кб (Скачать файл)Данные таблицы 13 показывают, что сумма остатков денежных средств является положительной и ежегодно растет. Их величина позволяет предприятию не только своевременно выплачивать проценты по кредитам и займам, но и полностью к концу пятого года погасить долги.
| АНАЛИЗ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ | |||||||||||||||||||||||||||
| ПОИ = | 1025,53 | тыс. ДЕ | |||||||||||||||||||||||||
| СПИ = | 45 | % Ц | |||||||||||||||||||||||||
| Ц = | 1000 | ДЕ за тн. | |||||||||||||||||||||||||
| ТКОП = | 1,864592727 | тыс.тн. | |||||||||||||||||||||||||
| ВР = | 3180,00 | тыс. ДЕ | |||||||||||||||||||||||||
| ПИ = | 1431 | тыс. ДЕ | |||||||||||||||||||||||||
| 0 | |||||||||||||||||||||||||||
| Покажем графически на рис. 3 определение точки безубыточности. | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
Рис3. График безубыточности. |
|||||||||||||||||||||||||||
| Запас финансовой прочности = 1315,41 или 41,37% | |||||||||||||||||||||||||||
| Процентное
выражение запаса финансовой прочности
используется для оценки риска бизнес-плана;
значение
показателя более 30 % - признак низкого риска. | |||||||||||||||||||||||||||
|
ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ |
|
Таблица 14. Вычисление ЧДС | |||||||||
| Год | Инвестиции | ПР(Р)+Ао | Платежи и | КД Е =15% | ТДС | ||||
| поступления | |||||||||
| 0,00 | -288,00 | -288,00 | 1,00 | -288,00 | -288,00 | 0,00 | |||
| 1,00 | -29,75 | 3,50 | -26,25 | 0,87 | -22,83 | -25,87 | 3,04 | ||
| 2,00 | -91,43 | 225,94 | 134,52 | 0,76 | 101,72 | -69,13 | 170,85 | ||
| 3,00 | -263,35 | 361,01 | 97,66 | 0,66 | 64,21 | -173,16 | 237,37 | ||
| 4,00 | -170,93 | 622,31 | 451,39 | 0,57 | 258,08 | -97,73 | 355,81 | ||
| 5,00 | -79,50 | 790,19 | 710,69 | 0,50 | 353,34 | -39,53 | 392,87 | ||
| -922,95 | 1080,01 | NPV = | 466,53 | -693,41 | 1159,94 | ||||
| -1,6728 | |||||||||
Вычисление IRR является итеративным процессом. Необходимо найти ставку дисконта, при которой NPV = 0.
В таблице 15 необходимо
задавать ставки дисконта (в %), пока NPV
в соседних итерациях не будет
иметь разный знак.
| Таблица 15. Вычисление IRR. | ||||||
| Год | Платежи и | Е = | 46,00 | Е = | 45,00 | |
| поступления | КД | ТДС | КД | ТДС | ||
| 0,00 | -288,00 | 1,00 | -288,00 | 1,00 | -288,00 | |
| 1,00 | -26,25 | 0,68 | -17,98 | 0,69 | -18,10 | |
| 2,00 | 134,52 | 0,47 | 63,11 | 0,48 | 63,98 | |
| 3,00 | 97,66 | 0,32 | 31,38 | 0,33 | 32,03 | |
| 4,00 | 451,39 | 0,22 | 99,34 | 0,23 | 102,11 | |
| 5,00 | 710,69 | 0,15 | 107,13 | 0,16 | 110,88 | |
| ЧДС | -5,02 | 2,90 | ||||
| IRR = 46,6337% | ||||||
| |
|||||||
| Рис 4. Графическое определение ВКО | |||||||
| Таблица 16. Расчет окупаемости инвестиций. | ||||||||
| Год | Платежи и | Возмещение | Дисконтированные | Возмещение | ||||
| поступления | инвестиций | платежи и пост. | инвестиций | |||||
| 0,00 | -288,00 | -288,00 | -288,00 | -288,00 | ||||
| 1,00 | -26,25 | -314,25 | -22,83 | -310,83 | ||||
| 2,00 | 134,52 | -179,73 | 101,72 | -209,11 | ||||
| 3,00 | 97,66 | -82,07 | 64,21 | -144,90 | ||||
| 4,00 | 451,39 | 369,32 | 258,08 | 113,19 | ||||
| 5,00 | 710,69 | 1080,01 | 353,34 | 466,53 | ||||
| -0,18182 | -0,56144 | |||||||
Расчеты таблицы
16 показывают, что окупаемость проекта
без учета дисконтирования
Графическая иллюстрация расчета окупаемости инвестиций показана на рис. 5.
Рис. 5. Графический расчет окупаемости инвестиций.
| |
||||||||||
| ТС-индекс=1088,18/824,06=1,32 | ||||||||||
Проект считается
эффективным, если NPV>0; IRR превосходит
процентную ставку по долгосрочным кредитам,
ТС-индекс>1, а ТС-окупаемость находится
в пределах норматива (6 лет). В примере
все показатели характеризуют бизнес-план
как эффективный.
| ПЛАНИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ | |||||||||||||||||||||||||||
|
Примечание. Для расчета показателей, необходимо сначала заполнить таблицы исходных данных | |||||||||||||||||||||||||||
| (для каждого показателя). | |||||||||||||||||||||||||||
| Сами расчеты производятся автоматически и выводятся в таблицы результатов. | |||||||||||||||||||||||||||
| Показатели прибыльности. | |||||||||||||||||||||||||||
| Общая рентабельность (К1) | |||||||||||||||||||||||||||
|
Чистая прибыль |
|||||||||||||||||||||||||||
| 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | |||||||||||||||||||||||
| -46,34 | 143,93 | 233,82 | 392,40 | 529,84 | |||||||||||||||||||||||
| Активы | |||||||||||||||||||||||||||
| 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | |||||||||||||||||||||||
| 293,66 | 437,60 | 831,42 | 986,86 | 1128,76 | |||||||||||||||||||||||
| Величина показателя по годам | |||||||||||||||||||||||||||
| 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | |||||||||||||||||||||||
| -15,78% | 32,89% | 28,12% | 39,76% | 46,94% | |||||||||||||||||||||||
| Рентабельность собственного капитала (К2) | |||||||||||||||||||||||||||
| Собственный капитал | |||||||||||||||||||||||||||
| 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | |||||||||||||||||||||||
| 197,66 | 341,60 | 575,42 | 967,82 | 1340,70 | |||||||||||||||||||||||
| Величина показателя по годам | |||||||||||||||||||||||||||
| 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | |||||||||||||||||||||||
| -23,44% | 42,14% | 40,63% | 40,54% | 39,52% | |||||||||||||||||||||||
| Рентабельность инвестированного капитала (К3) | |||||||||||||||||||||||||||
| Сумма выплат процентов по кредитам | |||||||||||||||||||||||||||
| 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | |||||||||||||||||||||||
| 11,52 | 11,52 | 11,52 | 33,92 | 22,72 | |||||||||||||||||||||||
| Долго и краткосрочные займы | |||||||||||||||||||||||||||
| 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | |||||||||||||||||||||||
| 96,00 | 96,00 | 96,00 | 256,00 | 176,00 | |||||||||||||||||||||||
| Величина показателя по годам | |||||||||||||||||||||||||||
| 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | |||||||||||||||||||||||
| -11,86% | 35,52% | 36,54% | 34,84% | 36,43% | |||||||||||||||||||||||
| Рентабельность продаж (К4) |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Прибыль от реализации |
|||||||||||||||||||||||||||
| 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | |||||||||||||||||||||||
| -31,22 | 191,22 | 326,29 | 555,59 | 723,47 | |||||||||||||||||||||||
| Выручка от реализации |
|||||||||||||||||||||||||||
| 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | |||||||||||||||||||||||
| 530,00 | 1060,00 | 1590,00 | 2650,00 | 3180,00 | |||||||||||||||||||||||
| Величина показателя по годам | |||||||||||||||||||||||||||
| 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | |||||||||||||||||||||||
| -5,89% | 18,04% | 20,52% | 20,97% | 22,75% | |||||||||||||||||||||||
| Изменение показателей рентабельности показаны на рисунке 6. | |||||||||||||||||||||||||||
| |
|||||||||||||||||||||||||||
| Рис. 6. Динамика показателей прибыльнрсти. | |||||||||||||||||||||||||||
| Платежеспособность |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Доля займов в общей сумме активов (К5) | |||||||||||||||||||||||||||
|
Величина показателя по годам | |||||||||||||||||||||||||||
| 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | |||||||||||||||||||||||
| 32,69% | 21,94% | 11,55% | 25,94% | 15,59% | |||||||||||||||||||||||
| Доля займов по отношению к собственному капиталу (К6) | |||||||||||||||||||||||||||
| Величина показателя по годам | |||||||||||||||||||||||||||
| 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | |||||||||||||||||||||||
| 48,57% | 28,10% | 16,68% | 26,45% | 13,13% | |||||||||||||||||||||||
| Коэффициент покрытия процентов (К7) | |||||||||||||||||||||||||||
| 1-й год |
2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | |||||||||||||||||||||||
| -2,71 | 16,60 | 28,32 | 16,38 | 31,84 | |||||||||||||||||||||||
| Динамика платежеспособности отражена на рис. 7. | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| Рис. 7. Динамика платежеспособности. | |||||||||||||||||||||||||||
| Ликвидность | |||||||||||||||||||||||||||
|
Коэффициент покрытия (К8) | |||||||||||||||||||||||||||
|
Текущие активы | |||||||||||||||||||||||||||
| 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | |||||||||||||||||||||||
| 293,66 | 437,60 | 831,42 | 986,86 | 1128,76 | |||||||||||||||||||||||
| Текущие пассивы | |||||||||||||||||||||||||||
| 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | |||||||||||||||||||||||
| 71,55 | 107,33 | 178,88 | 214,65 | 214,65 | |||||||||||||||||||||||
| Величина показателя по годам | |||||||||||||||||||||||||||
| 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | |||||||||||||||||||||||
| 4,10 | 4,08 | 4,65 | 4,60 | 5,26 | |||||||||||||||||||||||
| Коэффициент быстрой ликвидности (К9) | |||||||||||||||||||||||||||
| Высоколиквидные активы | |||||||||||||||||||||||||||
| 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | |||||||||||||||||||||||
| 90,13 | 256,86 | 501,56 | 711,79 | 920,41 | |||||||||||||||||||||||
| Краткосрочная задолженность | |||||||||||||||||||||||||||
| 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | |||||||||||||||||||||||
| 96,00 | 96,00 | 96,00 | 256,00 | 176,00 | |||||||||||||||||||||||
| Величина показателя по годам | |||||||||||||||||||||||||||
| 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | |||||||||||||||||||||||
| 0,94 | 2,68 | 5,22 | 2,78 | 5,23 | |||||||||||||||||||||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности (К10) | |||||||||||||||||||||||||||
|
Денежные средства | |||||||||||||||||||||||||||
| 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | |||||||||||||||||||||||
| 10,63 | 97,86 | 263,06 | 314,29 | 443,41 | |||||||||||||||||||||||
| Величина показателя по годам | |||||||||||||||||||||||||||
| 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | |||||||||||||||||||||||
| 0,11 | 1,02 | 2,74 | 1,23 | 2,52 | |||||||||||||||||||||||
| Иллюстрация динамики ликвидности показана на рис. 8. | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||
| Рис 8. Динамика ликвидности. | |||||||||||||||||||||||||||