Кредитная система и ее роль в современной экономике

Таким образом, современные государства  обладают целой системой методов 

регулирования экономики, причем, составляющие ее инструменты отличаются не только по силе воздействия на кредитный рынок, но и по сферам их применения, что при правильной оценке ситуации позволяет найти оптимальное решение, выводящее страну из вероятного кризиса.

Эффективность кредитно-денежной политики Большинство экономистов рассматривают кредитную политику как неотъемлемую часть любой экономической политики.

Действительно, в ее пользу можно привести несколько  конкретных доводов:

1. Быстрота  и гибкость, то есть по сравнению  с фискальной политикой кредитно-денежная может быстро меняться. Так, в США комитет открытого рынка Совета Федеральной резервной системы буквально ежедневно принимает решения о покупке и продаже ценных бумаг и тем самым влияет на денежное предложение и процентную ставку.

2. Слабая  зависимость от политического давления. Например, провести в

Государственной Думе новый налог либо поднять  ставку уже имеющегося значительно сложнее, нежели повысить учетную ставку Центрального банка, хотя и в последнем случае ощущается влияние политической Среды. Кроме того, даже по своей природе кредитно-денежная политика мягче и консервативнее в политическом отношении, чем фискальная. Изменения в государственных расходах непосредственно влияют на перераспределение ресурсов. В то время как кредитно-денежная политика, наоборот, действует тоньше, а потому представляется более приемлемой в политическом отношении.

3. Монетаризм, представители которого аргументированно  доказывают, что изменение денежного обложения и количества денег в обращении — ключевой фактор определения уровня экономической активности и фискальная политика относительно неэффективна.

Однако  следует признать, что кредитно-денежная политика страдает определенной ограниченностью  и в реальной действительности сталкивается с рядом сложностей:

1. Циклическая асимметрия, то есть если проводить политику дорогих денег, то будет достигнута такая точка, в которой банки станут вынуждены ограничить объем кредитов, что означает ограничение предложения денег. В то время как политика дешевых денег может обеспечить коммерческим банкам необходимые резервы, то есть возможность предоставлять ссуды, однако она не в состоянии гарантировать, что последние действительно выдадут ссуды и предложения денег увеличиться. Население тоже может сорвать намерения Центрального банка, покупая у населения облигации, могут использоваться населением уже имеющихся ссуд.

Эта циклическая  асимметрия является серьезной помехой  кредитно-денежной политики лишь во время глубокой депрессии. В нормальные периоды повышение избыточных резервов ведет к предоставлению дополнительных кредитов и тем самым к увеличению денежного предложения.

2. Изменение  скорости обращения денег. Так,  с точки зрения денежного обращения  общие расходы могут рассматриваться  как денежное предложение, умноженное  на скорость обращения денег. В связи с этим некоторые кейнсианцы считают, что скорость обращения денег имеет тенденцию меняться в направлении, противоположном предложению денег, чем ликвидирует изменения в последнем, вызванные кредитно-денежной

политикой. Иначе говоря, во время инфляция, когда предложение денег

ограничивается  политикой ЦБ, скорость обращения  денег склонно к возрастанию. И наоборот, когда принимаются  политические меры для увеличения предложения  денег в период спада, скорость обращения  вероятно упадет.

3. Влияние  инвестиций, то есть действие  кредитно-денежной политики может осложниться и даже временно затормозиться в результате неблагоприятных изменений расположения кривой спроса на инвестиции. Например, политика сужения кредитоспособности банков, направленная на повышение процентных ставок, может оказать слабое влияние на инвестиционные расходы, если одновременно спрос на инвестиции, вследствие делового оптимизма, технологического прогресса или ожидания в будущем более высоких цен на капитал растет. В таких условиях для эффективного сокращения совокупных расходов кредитно-денежная политика должна поднять процентные ставки чрезвычайно высоко. И наоборот, серьезный спад может подорвать доверие к предпринимательству, и тем самым свести на нет всю политику дешевых денег.

Таким образом, кредитно-денежная политика, проводимая центральным банком как орудие государственного регулирования экономики имеет свои слабые и сильные стороны. К числу последних, например, относят и дилемму целей кредитной политики, возникающую вследствие невозможности для руководящих учреждений стабилизировать одновременно и денежное предложение, и процентную ставку. Вышесказанное позволяет сделать вывод, что правильное применение указанных рычагов для улучшения экономической ситуации в стране реально лишь при точном планировании и

прогнозировании влияния кредитной политики ЦБ на внутригосударственную деловую  активность.  
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

     В ситуации глубокого финансового  и экономического кризиса значительная часть населения страны оказалась за пределами черты бедности, была лишена работы и поставлена в условия выживания или вынужденного самообеспечения. Одним из главных направлений адаптации населения к условиям экономики выживания стала всемерная активизация деятельности домашних хозяйств, осуществляемая как с использованием рыночных возможностей, так и по традиционным направлениям их деятельности.

     К трудовым и экономическим функциям домашних хозяйств, активизировавшимся в последнее время, можно отнести: ведение личных подсобных хозяйств; индивидуально - трудовую и частно - предпринимательскую деятельность с производством товарной и нетоварной продукции; мелкую самодеятельную торговлю; расширение сферы традиционных домашних работ и производство «самоуслуг», сдача в аренду земельных участков, недвижимости, рабочего скота, предметов длительного пользования; оперирование денежными вкладами, акциями и другими ценными бумагами. Реализация этих функций позволяет домашним хозяйствам поддержать необходимый уровень потребления и стабилизировать в определенных пределах свой жизненный уровень в целом.

     Реализация  всех намечаемых мер будет успешной в случае взаимодействия общественных объединений, предпринимателей и государства. Это позволит восстановить доверие народа к властным органам, направить ресурсы на общенациональное возрождение.

     Экономические ресурсы, необходимые для повышения  уровня и качества жизни могли  бы быть получены результате перераспределения  части национального богатства, осевшего в частных руках в результате нарушений законодательства.

     Основным  источником ресурсов являются средства всех субъектов хозяйствования, полученные за счет экономического роста и предусмотренные в социально ориентированном государственном бюджете, обеспечивающем достаточные размеры консолидированных расходов на социальное развитие. Бюджетным и налоговым законодательством потребуется обеспечить финансовую достаточность социальных расходов в региональных и местных бюджетах. Будут эффективно задействованы федеральные внебюджетные фонды, а также дополнительные ресурсы частных внебюджетных социальных фондов, создаваемых под гарантии государства. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованной литературы  

1. Заявление  Правительства и Центрального  банка Российской Федерации об 

экономической политике на 1995 год. 7 марта 1995 г.  

2. Социально-экономическое  положение России. 1993 — 1994. М.: Государственный 

комитет Российской Федерации по статистике. 1995.  

3. О  ходе выполнения Уточненного  плана действий Правительства  Российской 

Федерации по реализации Послания Президента Российской Федерации Федеральному

Собранию  “Об укреплении Российского государства (Основные направления внутренней

и внешней  политики) ” и программы Правительства  Российской Федерации “Развитие 

реформ  и стабилизация российской экономики” . М. 15 марта 1995 г.  

4. Проект  программы Правительства Российской  Федерации “Реформы и развитие 

Российской  экономики в 1995 — 1997 годах.” М. 24 марта 1995 г.  

1. Булатова  А. С. Экономика: учебник. М.: Бек. 1994. С. 341 — 349.  

2. Денежно-кредитная система России: состояние и пути выхода из кризиса //

Деньги  и кредит. 1994. № 2. С. 3 — 6.  

3. Долгосрочная  концепция развития денежно-кредитной  системы России // Деньги и 

кредит. 1993. № 1. С. 3 — 23.  

4. Заявление  правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской

Федерации об экономической политике в 1994 году // Деньги и кредит. 1994. № 4. С.

3 —  7.  

5. Исаева  Е. Б. Денежно-кредитная политика  в России: возможности и результаты //

Деньги  и кредит. 1993. № 9. С. 19 — 27.  

6. Лакшина О. А. Банковские резервы как условие эффективного функционирования

кредитной системы // Деньги и кредит. 1994. № 7. С. 53 — 59.  

7. Макконнелл  К. Р., Брю С. Л. Экономика.  Баку. 1992. Т. 1. Гл. 17.  

8. Обухов  Н. П. Кредитный рынок и денежная  политика // Финансы. 1995. № 2. С. 21

— 22.  

9. Самуэльсон  П. Экономика. М. 1992. Т. 1. Гл. 16,17.  

10. Симонов  В. В. Кредитная система и  государственное регулирование  // Деньги и 

кредит. 1992. № 4. С. 68 — 77.  

11. Торфимов  Г. Программа стабилизации требует от Центробанка искусных действий

// Финансовые  известия. 4 апреля 1995 г.  

12. Федоров  Б. Банковское законодательство: проблемы и перспективы // Финансовые 

известия. 6 апроеля 1995 г.  

13. Фишер  С. Дорнбуш Р. Шмальгези Р.  Экономика. М. 1993. Гл. 27,29.  

14. Чекмаева  Е. Н. Межбанковский кредитный  рынок и его регулирование  // Деньги и 

кредит. 1994. № 5-6. С. 68 — 71.