Методики оценки кредитоспособности заемщика

Проведя анализ Альтмана, мы видим, что предприятию  банкротство не угрожает, и следовательно  его можно кредитовать в обычном  порядке.

Cбербанковская  методика.

Методика, используемая Сбербанком РФ, также как и рейтинговая основывается на определении класса кредитоспособности заемщика. Для определения класса необходимо рассмотреть 5 коэффициентов:

Коэффициент абсолютной ликвидности;

Промежуточный коэффициент покрытия;

Коэффициент текущей  ликвидности;

Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств;

Рентабельность  основной деятельности.

Коэффициент абсолютной ликвидности – это соотношение  денежных средств и высоколиквидных  ценных бумаг с краткосрочными обязательствами.

Таблица 9

Коэффициент абсолютной ликвидности

Промежуточный коэффициент покрытия рассчитывается как отношение денежных средств, кр/ср финансовых вложений кр/ср дебиторской  задолженности к краткосрочным  обязательствам.

Таблица 10

Промежуточный коэффициент покрытия

Коэффициент текущей  ликвидности – отношение всей суммы оборотных активов к  краткосрочным обязательствам.

Таблица 11

Коэффициент текущей  ликвидности

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств, т. е. отношение величины собственных средств к величине обязательств. Если коэффициент принимает значение менее 1, то это говорит о том, что на предприятии велика доля заемных средств и финансовое положение неустойчиво.

Таблица 12

Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств

В целом, коэффициент  соотношения собственных и заемных  средств характеризует предприятие  с той же стороны, что и коэффициент  автономии. И, как видно из таблицы, фирма не зависела от привлеченных средств на протяжении всего года, исключая последний квартал, когда был сделан большой заказ на поступление материалов.

Для вычисления рентабельности основной деятельности необходимо прибыль от продаж (*100) разделить на выручку от реализации. Этот показатель показывает насколько эффективна основная деятельность предприятия

Таблица 13

Рентабельности  основной деятельности

Анализ таблицы  показывает, что показатель в течение  периода резко сократился (это  характеризует предприятие не с  лучшей стороны), что может свидетельствовать  о неправильном распределении затрат. Об этом же свидетельствует и следующая таблица. Как видно, к концу года произошло постепенное увеличение показателей.

Таблица 14

Оборачиваемость элементов оборотных активов

После того как  вычисляются основные коэффициенты, необходимо разбить их на категории  в зависимости от фактического значения.

Таблица 15

Категории показателей  в зависимости от фактических  значений

И по следующей  формуле рассчитать классность заемщика:

? категория коэффициента * вес показателя

Таблица 16

Оценка класса кредитоспособности заемщика