Обоснование коммерческой состоятельности создания малого предприятия по производству и монтажу металлопластиковых ограждающих констру

Финансовый  план (прогноз) ООО «Профиль»

 

      Пояснения к финансовому прогнозу:

• изготовление изделий и работы по монтажу по 2-му и 3-му кварталу приняты с учетом  недозагрузки предприятия:
• 2 квартал- предприятие загружено на 50%

Изготовление  изделий 1.565,55*3 месяца *50%=2.348,33 рубля;

Работы  по монтажу 1.684,84*3 месяца*50%=2.527,26 рублей;

• 3 квартал-предприятие загружено на 75%

Изготовление  изделий 1.565,55*3 месяца *75%=3.522,49 рублей;

Работы  по монтажу 1.684,84*3 месяца*75%=3.790,89 рублей;

• по итогам финансового года налог по УСН должен быть уплачен в сумме 1.247,10 т. р., а по сумме квартальных платежей оплачено 1.496,88 т.р. Переплата в сумме 249,79 т.р. зачтена в счет уплаты налога в следующем году;
• по 1-му кварталу фонд заработной платы уменьшен на необходимое количество работников для начала работы предприятия до 6-ти ставок с суммарной месячной зарплатой 128 тыс. рублей:
• Начальник цеха (1 чел.) – 30.000 рублей,
• Рабочие (1 чел.) – 20.000 рублей,
• Менеджер по закупкам (1 чел.) -15.000 рублей,
• Директор (1 чел.) – 40.000 рублей,
• Бухгалтер (1 чел.) – 15.000 рублей,
• Уборщица (1 чел.) – 8.000 рублей.
• остаток средств на расчетном счете на конец 1-го года в сумме 7.406,15 т. р. говорит о том, что сохранен уставный капитал и амортизационный фонд,
• суммарный экономический эффект от текущей деятельности в 1-м году получился положительным

 

      11. Расчет показателей  эффективности бизнеса.

      В большинстве случаев для принятия решения об организации предприятия  достаточно рассчитать коммерческую и бюджетную эффективность проекта.

      Коммерческая  эффективность оценивается показателями:

      - чистый дисконтированный доход,

      - внутренняя норма рентабельности,

      - индекс прибыльности,

      - период окупаемости.

      Прежде, чем перейти к расчетам составим таблицу денежных потоков:

      (в  тыс. руб.)

 
 

      Здесь цифры взяты из таблицы Финансового  плана за исключением строки чистой прибыли, рассчитанной по обычной методике (балансовая прибыль минус налоги) и строк, рассчитанных по коэффициенту дисконтирования.

      Приняв  норму дисконта равной 12% годовых, получаем коэффициент дисконтирования по итогам 1-го года:

      К = 1 : (1 + 0,12) = 0,893. 

      Далее для каждого шага расчета (в нашем  случае это год) взятый в скобки знаменатель  коэффициента «К» возводится в степень, соответствующую номеру шага. Таким  образом получаем коэффициенты дисконтирования:

      - для 2-го года К = 0,797,

      - для 3-го  К = 0,712,

      - для 4-го  К = 0,635,

      - для 5-го  К = 0,530 и т.д.

      Ставка  дисконта – это норма прибыли, которую инвесторы хотят получить за согласие отсрочить возврат вложенных средств. Обычно берется равной либо ставке % по долгосрочным займам либо просто предлагается инвестором. 

      Учитывая, что для 4-х лет (со 2-го по 5-й) базовые  цифры одинаковы дисконтированный показатель за 5 лет будем рассчитывать по следующей формуле:

      - например, по чистой прибыли

      7066,90*0,893 +19.848,09*(0,797 + 0,712 + 0,635 + 0,530) =

      = 6310,74 +19.848,09*2,674 = 59.384,53

      - по амортизационному фонду

      146,04+ 163,54*2,674 =583,35

      Эти показатели занесены в таблицу.

      Далее рассчитываем:

      - чистый дисконтированный  доход (ЧДД) -  в нашем случае это сумма текущих эффектов (чистая прибыль плюс амортизационные отчисления), рассчитанная по избранному для расчета шагу (один год)  с применением дисконта.

      Согласно  таблице денежных потоков:

      = за 1-й год ЧДД = 6.456,78 т. р.

      = за 2-й год ЧДД = 15.949,27 т. р.

      = за 5 лет ЧДД =59.967,88 т. р.

      Таким образом, учитывая, что все инвестиции в сумме 2,7 млн. руб. были осуществлены в течение 1-го года, можно утверждать, что при выбранной норме прибыли (норме дисконта) в 12% вложения окупятся на

  1-ом году работы предприятия.

      - внутренняя норма рентабельности (доходности) должна показать, во-первых, результативность текущих затрат, то есть размер прибыли от реализации услуг, который должен быть больше нормы дисконта, и, во-вторых, рентабельность производства, которую следует сравнивать процентной ставкой по банковскому депозиту.

      Итак, рентабельность продукции (текущих затрат) в нашем случае равна:

      Рп = чистая прибыль : себестоимость продукции (текущие затраты),

      - для 1-го года Рп = 7.066,90 : 13.626,14 = 0,52  или 52 %,

      - для 2-го года Рп =19.848,09 : 15.947,98 =1,24  или 124%.

      Вывод – уже на первом году рентабельность продукции выше нормы дисконта в 4-е раза. Это положительный показатель!

      Рентабельность  производства определятся по балансовой прибыли:

      Р = балансовая прибыль : балансовая стоимость  основных фондов,

      - для 1-го года Р =8.314: 1.062 =7,83  или 783 %,

      - для 2-го года  Р =23.056,83 : (1062 –163,54) = 25,66 или 2.566%.

      Вывод – начиная с первого года рентабельность производства многократно выше ставки по депозиту. Показатель положительный! Если бы эту сумму инвестиций положили на депозитный счет в банке, то ежегодный доход был бы меньше.

      - индекс доходности (прибыльности) должен показывать на каждом шаге отношение ЧДД к величине капиталовложений. В нашем случае, когда все капитальные вложения сделаны на первом году работы, этот индекс, рассчитанный по нормальному (второму) году работы, позволит оценить период окупаемости инвестиций.

      Считаем:

      ИД = ЧДД 2-го года : дисконтированную сумму  капвложений,

      ИД =15.949,27 : 1.062,00 = 15,02  или 1502%.

      Это означает, что для окупаемости капвложений потребуется 100 :1502=0,067 года – примерно 1 месяц работы фирмы с полной нагрузкой.

      - период окупаемости без дисконтирования можно посчитать по цифрам второго года работы:

      остаток кредиторской задолженности : базу возврата инвестиций (сумма чистой прибыли  и амортизационных отчислений)