Лизинг и франчайзинг

                                       СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ

1.Сущность  лизинга и его важнейшие преимущества.

2.Сущность  франчайзинга. Права и обязанности  его участников.

3.Система  использования лизинга и франчайзинга  в УП  «Универмаг «Беларусь».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                           ВВЕДЕНИЕ 

     В процессе своей деятельности предприятие  осуществляет различные финансовые операции, связанные как с прямой деятельностью предприятия, так  и для обеспечения стабильного  функционирования по основной деятельности предприятия.

     Финансовые  операции на каждом предприятии различны, это связанно с организационно-правовой формой предприятия и направлением основной деятельности предприятия.

     К примеру, банки, занимаются финансовыми  операциями в силу своей специфики. Так как это финансовые учреждения, то большинство операций связанны с  предоставлением кредитов (кредитованием), так же банки занимаются и другими  операциями, связанные непосредственно  с деньгами. Предприятия, связанные  с лизингом в качестве основной деятельности, занимаются предоставлением не денег  в качестве элемента получения дохода, а различных материальных объектов, в основном оборудования. Существуют так же фирмы, которые в качестве основной деятельности занимаются сделками, связанными с долговыми обязательствами. Эти предприятия в качестве элемента получения доходы используют долговые обязательства других предприятий  и учреждений.

     В данной контрольной работе будут  рассмотрены такие финансовые операции как лизинг и франчайзинг.

     Франчайзинг представляет много преимуществ для субъекта хозяйствования:

1. быстрое и эффективное начало бизнеса;
2. поддержка в период перед открытием бизнеса и в последующем;
3. возможность использовать репутацию и товарный знак франчайзера;
4. определенные четкие территориальные границы ведения бизнеса.

     Целью данной контрольной работы является ознакомление с такими понятиями как франчайзинг и лизинг, и их особенностями. Кроме этого, проанализируем основные права и обязанности франчайзи и франчайзера, а так же ответственность сторон договора. Данную тему отразим в практической части работы  на примере УП «Универмаг « Беларусь».

     Объект  исследования: «Универмаг «Беларусь».

     Предмет исследования: особенности лизинга  и франчайзинга. 

           1.Сущность  лизинга и его важнейшие преимущества 

     Лизинг  появился и стал бурно развиваться  в 50-х — начале 60-х годов в  США. Как форма аренды оборудования и недвижимости идея лизинга далеко не нова, в сельском хозяйстве аренда земли и средств производства известна очень давно. Аренда складов, машин и оборудования достаточно широко практиковались еще в прошлом  веке. Во второй половине 20 века банки  вместо денежных ссуд в отдельных  случаях стали предоставлять  клиентам в аренду машины и оборудование, таким образом, старые арендные отношения  перешли на новую экономическую  платформу и, как считают специалисты, стали разновидностью банковских кредитов.

     Возникновение инвестиционного лизинга связывают  со значительным ростом инвестиций в  развитых странах в последнее  время, вызванных потребностями  в рационализации и расширении производства, а также это связано с трудностями  получения капитала на финансовых рынках для мелких и средних фирм.

     Под лизингом понимается сдача в аренду предметов длительного пользования: зданий, машин, самолетов, автомобилей, компьютеров, контрольного оборудования.

     Лизинг  — это предоставление права на пользование движимым или недвижимым имуществом путем передачи его во владение на определенный срок или  неопределенное время за периодически выплачиваемую компенсацию.

     Лизинг  представляет собой, как правило, трехсторонний  комплекс отношений, в которых лизинговая компания по просьбе и указанию пользователя приобретает у изготовителя оборудование, которое затем сдает ему во временное пользование.

     В состав комплекса входят два договора:

1. договор купли-продажи (между лизинговой компанией и изготовителем на приобретение оборудования, где изготовитель продавец, а лизинговая компания-получатель)
2. договор лизинга (между лизинговой компанией и пользователем, в силу которого первая передает второму во временное пользование оборудование, купленное у изготовителя специально для этой цели).

     Существуют  различные формы и виды лизинга.

     По  объекту сделки лизинг подразделяется на лизинг потребительских товаров  длительного пользования и лизинг инвестиционных товаров; арендаторами при лизинговой сделки могут быть как частные лица, так и предприятия, арендодателями при лизинговой сделках являются промышленные предприятия, которые довольно часто имеют собственные лизинговые компании, специальные лизинговые компании, которые во многих случаях представляют собой дочерние фирмы банков, а также ряд независимых от банков специальных лизинговых институтов, особенно широко распространенных при финансовом лизинге.

     По  характеру различают финансовый (капитальный) лизинг и операционный.

     Финансовый  лизинг

     Финансовый  лизинг напоминает покупку товара в  рассрочку. Получатель (арендатор) обязуется  производить периодические платежи  кредитному банку или лизинговой компании. В некоторых случаях  получатель по окончании срока договора может приобрести оборудование в  собственность, однако, в разных странах  этот вопрос регулируется неодинаково. Финансовый лизинг также часто называется чистым лизингом с полной выплатой. Это связано с тем, что в  идеальном варианте арендодатель должен получить в течение базового срока  всю сумму средств, вложенных  в арендуемую собственность, а также  издержки, связанные с финансированием. Следовательно, выручка арендодателя составляет арендные выплаты, оценочную  стоимость налоговых льгот, а  также плюс оценочная остаточная стоимость активов к моменту  истечения основного срока лизинга, либо остаточная стоимость, гарантированная  арендатором или третей стороной. Размеры выплат в течение основного  срока договора должны покрыть расходы  лизинговой компании по приобретению и установке оборудования и обеспечить проценты на вложенный капитал и  прибыль.

     Договор о финансовом лизинге обычно предусматривает  возмещение арендатором всех расходов арендодателя по владению производственными  активами и их лизингу, за исключением  подоходного налога. Если арендодатель пользуемся инвестиционным налоговым  кредитом, арендатор также обязуется  полностью компенсировать убытки, вызванные  возможной потерей этого права. Иногда требуется аналогичная компенсация  убытков, связанных с потерей  права на вычет амортизационных  отчислений из суммы облагаемого  дохода. Основным средством защиты интересов арендодателя на случай физической потери имущества, его повреждения  или уничтожения является страхование, взносы по которому платит арендатор.   

     Операционный  лизинг

     Операционный  лизинг, скорее всего, можно сравнить с ссудой, которая может быть аннулирована в любой момент времени и позволяет  арендатору кратковременно использовать машины и оборудование. Наиболее типичен  операционный лизинг для сделок с населением. Договор заключается на 3-5 лет и может быть расторгнут арендатором в любое время, благодаря чему арендатор может быстро перейти на более совершенное оборудование. В отличие от финансового лизинга, где арендатор сам несет ответственность за получение оборудования, сам страхует оборудование или другое имущество, выплачивает налоги, амортизационные отчисления и ремонтирует, при операционном лизинге эти обязанности лежат на арендодателе.

     Существует  также лизинг с предоставлением  всех услуг. Он выделяется некоторыми американскими авторами. В этом случае арендодатель выполняет ремонт, страхование  и выплату налогов. Сделки же, при  которых все эти обязанности  числятся за арендатором, они называют ‘‘чистым’’ лизингом.

     Регулируемый  лизинг как сделка имеет следующую  схему:

     ссудополучатель передает оборудование арендатору, вкладывая  незначительную часть своих средств, основная масса полученных им от Банка  или (третьего лица). Третьим лицом  обычно являются банки, промышленные компании, покупатели.

     Лизинг  может финансироваться как напрямую, так и косвенно, поэтому различают  прямой и косвенный лизинг.

     При прямом лизинге сделка финансируемся  полностью ссудодателем, ссудополучатель  заключает специальное соглашение с производителем оборудования. Ссудополучатель  полностью финансирует поставляемое производителем оборудование потребителю, т.е. фактически покупает его и сдает  в аренду. Косвенный лизинг напоминает продажу товара в кредит. Ссудодатель  финансирует покупку оборудования или гарантирует подпись получателя на векселе, предоставляет продавцу гарантийное письмо и управляет  рентными платежами клиента. В цепь сделки включены четыре лица: лизинговая компания непосредственно осуществляет лизинговую сделку; банк финансирует  сделку; промышленная компания передает оборудование потребителю; покупатель получает оборудование и совершает  арендные платежи банку или лизинговой компании.

     При прямом лизинге арендодателем выступает  либо непосредственно изготовитель, либо торговец, либо банк — собственник  оборудования, купленного у изготовителя, а при косвенном лизинге — компания-посредник (либо дочернее предприятие банка, либо фирма, тесно с ним связанная).

     Особые  виды лизинга 

     Аренда  автотранспортных средств.

     Лизинг  автотранспортных средств стал важной и довольно своеобразной областью арендных операций, который заслуживает определенного  внимания. Прежде всего, все более  широкое предпочтение лизинга перед  покупкой в рассрочку как для  частных лиц, так и для предприятий  связано с низким первоначальным платежом, а равно как и ежемесячных  взносов. При этом, однако, лицо, не использующее арендованный автомобиль для деловых  целей, лишено возможности вычитать из облагаемого налогом дохода сумму  выплачиваемых процентов. Лизинг также  выгоден для автомобильных дилеров, так как стимулирует желание  купить автомобиль, а сам дилер  может воспользоваться налоговым  инвестиционным кредитом и ускоренным начислением износа.

     Аренда  с привлечением средств.

     Этот  вид лизинга предусматривает  получение арендодателем долгосрочного  займа у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% стоимости  сдаваемых в аренду активов. В  сделке лизинга с привлечением средств  арендодатель кроме дохода в виде процента и быстрого возмещения капиталовложений за счет изъятия из-под налогообложения  амортизационных отчисления и процентных платежей в первые годы лизинга, получает также вознаграждение за организацию  финансирования. Арендодатель берет  долгосрочную ссуду (без права обратного  требования к арендатору), причем арендные платежи и оборудование служат обеспечением ссуды. Для снижения налогов арендодатель отсчитывается по лизинговым платежам как по статье дохода, и в этом случае получает право вычитать амортизационные  начисления по лизинговому оборудованию, а также и ссудный процент  по долгосрочному займу из суммы, облагаемой налогом. Таким образом, в первые годы лизинга арендодатель несет крупные убытки из-за налогов, но имеет значительные поступления  денежных средств, которые на последующих  этапах идут на убыль.

     Лизинг  с привлечением средств часто  используется в крупных сделках, когда арендаторы лишены возможности  воспользоваться налоговым инвестиционным кредитом или ускоренным начислением  износа.

     Это объясняется следующими причинами:

• недостаточные прибыли
• доходы полностью или частично свободны от налогообложения.