Платежный баланс России

б) изменения в соотношении рыночного и государственного регулирования экономики;

в) конъюнктурные факторы (степень международной конкуренции, инфляции, изменения валютного курса и др.).

На состояние  платежного баланса влияет ряд  следующих  факторов[15]:

1. Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция. Эволюция основных статей платежного баланса отражает изменения соотношения сил центров соперничества в мировой экономике.

2. Циклические колебания экономики. В платежных балансах находят выражение колебания, подъемы и спады хозяйственной активности в стране, так как от состояния внутренней экономики зависят ее внешнеэкономические операции. Колебания платежного баланса, обусловленные механизмом промышленных циклов, способствуют перенесению внутриэкономических циклических процессов из одной страны в другие. Рост производства вызывает увеличение импорта топлива, сырья, оборудования, а при замедлении темпов экономического роста ввоз товаров сокращается. Экспорт товаров, капиталов, услуг в большей степени реагирует на изменения условий мирового рынка. При вялом хозяйственном развитии вывоз капитала обычно увеличивается. При ускоренном развитии экономики, когда растут прибыли, усиливается кредитная экспансия в стране, повышается процентная ставка, темп вывоза капитала падает. Мировые экономические кризисы приводят к крупномасштабным дефицитам платежных балансов то одних, то других стран.

3. Рост заграничных государственных расходов. Тяжелым бременем для платежного баланса являются внешние правительственные расходы, которые преследуют разнообразные экономические и политические цели.

4. Милитаризация экономики и военные расходы.  Косвенное воздействие военных расходов на платежный баланс определяется их влиянием на условия производства, темпы экономического роста, а также масштабами изъятия из гражданских отраслей ресурсов, которые могли бы использоваться для капиталовложений, в частности в экспортные отрасли. Если экспортные отрасли загружены военными заказами, а средства, которые можно применить для расширения вывоза товаров, направляются на военные цели, это приводит к сокращению экспортных возможностей страны. Рост вооружений вызывает увеличение импорта военно-стратегических товаров, в том числе многих видов сырья (нефти, каучука, цветных металлов), сверх нормальных потребностей мирного времени.

5. Усиление международной финансовой взаимозависимости. В современных условиях движение финансовых потоков стало важной формой международных экономических связей. Это обусловлено увеличением масштабов вывоза капиталов, развитием мирового рынка ссудных капиталов, включая еврорынки, финансовые рынки, в условиях либерализации условий сделок. В итоге финансовая взаимозависимость стран стала сильнее коммерческой взаимозависимости.

Двойственное влияние вывоза капитала на платежный баланс страны-экспортера заключается в том, что он увеличивает  его пассив, но служит базой для  притока в страну процентов и  дивидендов через определенный период. Чрезмерный вывоз капитала отвлекает средства, которые могли бы быть использованы для модернизации экспортных отраслей. В отличие от внутренних капиталовложений экспорт капитала оказывает меньшее влияние на рост инвестиций в сопряженных сферах, так как тратится в основном на покупку иностранных, а не национальных сырья, оборудования, рабочей силы.

6. Изменения в международной торговле. Научно-техническое развитие, рост интенсификации хозяйства, переход на новую энергетическую базу вызывают структурные сдвиги в международных экономических связях. Более интенсивной стала торговля готовыми изделиями, в том числе наукоемкими товарами, а также нефтью, энергоресурсами.

В географии товарных потоков происходит сдвиг в сторону расширения обмена между развитыми странами (70% мировой  торговли, стран ЕС — 38%) при сокращении удельного веса развивающихся стран  в их внешней торговле. Взаимная торговля развитых стран поглощает 80% их экспорта (стран ЕС — 58%), а торговля между развивающимися странами составляет лишь 1/4 их экспорта. Это обостряет  конкуренцию на мировом рынке.[8,с.365]

7. Влияние валютно-финансовых факторов на платежный баланс. Девальвация обычно поощряет экспорт, а ревальвация стимулирует импорт при прочих равных условиях. Нестабильность мировой валютной системы ухудшает условия международной торговли и расчетов. В ожидании снижения курса национальной валюты происходит смещение сроков платежей по экспорту и импорту: импортеры стремятся ускорить платежи, а экспортеры, напротив, задерживают получение вырученной иностранной валюты. Достаточен небольшой разрыв в сроках международных расчетов, чтобы вызвать значительный отлив капиталов из страны. С введением плавающих курсов возрос риск валютных потерь. Колебания курса ведущих валют, которые используются как валюты цены и платежа, — доллара, фунта стерлингов, марки ФРГ, японской иены — влияют на платежные балансы большинства стран.

8. Отрицательное влияние инфляции на платежный баланс. Это происходит в том случае, если повышение цен снижает конкурентоспособность национальных товаров, затрудняя их экспорт, поощряет импорт товаров и способствует «бегству» капиталов за границу.

9. Чрезвычайные обстоятельства — неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т.д. отрицательно влияют на платежный баланс.

Платежные балансы реагируют на торгово-политическую дискриминацию определенных стран, создающих искусственные барьеры и препятствующих развитию взаимовыгодных отношений. На платёжные балансы влияет соотношение либерализма и протекционизма в экономической политике стран.[15]

3. Методология составления платежного баланса.

Методологической  основой составления платежного баланса большинства стран мира в настоящее время является пятое руководство МВФ по платежному балансу, изданное в конце 1993 г.

В основу составления платежного баланса  положены два принципа.

Первый  – охват всех внешнеэкономических  операций за определенный период. Это  означает, что в платежном балансе  отражаются все экономические операции, осуществленные за определенный отрезок  времени между резидентами данной страны и нерезидентами. Таким образом, речь идет не о чисто денежном балансе  платежей, фактически произведенных  в результате экономических операций с заграницей, а о более широком статистическом агрегате, представляющим собой смешанный платежно-расчетный баланс. В нем фактические денежные платежи по текущему коммерческому обороту объединяются с безвалютными операциями, включающими товарообменные сделки и безвозмездную внешнюю помощь, с перемещением краткосрочных и долгосрочных капиталов, и наконец, с такими операциями, которые в данный период не сопровождаются денежными платежами, а лишь порождают взаимные требования и обязательства денежного характера. В итоге платежный баланс охватывает все операции, которые связаны с юридическим переходом права собственности на товары, услуги и иные ценности от резидентов к нерезидентам, а также передачей денег, финансовых и иных активов из одной страны в другую. При этом не имеет значения, сопровождается ли

передача  ценностей за границу денежным возмещением  в виде реального платежа или  же она осуществляется в обмен  на аналогичные ценности, в кредит, или безвозмездно.[14,с.326]

Второй  принцип – метод двойной бухгалтерской  записи, когда каждая внешнеэкономическая  операция, подлежащая включению в  платежный баланс, заносится в  него дважды. Одна запись должна показывать, какие изменения в активах  и пассивах страны вызывает данная операция, тогда как вторая запись, уравновешивающая первую, говорит о  том, какими средствами регулируются взаимные требования, возникающие в результате совершенствования названной внешнеэкономической  операции.

Согласно  принятым в международной практике принципам двойной бухгалтерской  записи всякое увеличение активов или  уменьшение обязательств (пассивов) отражается в дебете, а уменьшение активов  или увеличение пассивов – в кредите  платежного баланса. Дебетовая сторона  платежного баланса соответствует  понятию «платежи», «расходы» и  относимые на нее цифры сопровождаются знаком «минус». Кредитовая сторона  соответствует понятию «поступления», «доходы», и относимые на нее цифры  либо сопровождаются знаком «плюс», либо приводятся без знака. При этом «платежи» и «поступления» в рамках платежного баланса охватывают не только фактическое передвижение денежных средств в связи с проведенными внешнеэкономическими операциями, но и изменения взимаемых требований и обязательств между странами, которые в ряде случаев заменяют денежные платежи, а иногда даже только их символизируют.[14,с.328]

Платежный баланс России публикуется в форме  аналитического представления (Приложение А). Оно позволяет учесть специфику  российской экономики в процессе ее перевода на рыночные основы, отразить наиболее важные для России валютные операции, показать основные тенденции  в валютной сфере.

Источниками информации для разработки платежного баланса России являются отчетные данные обо всех внешнеэкономических операциях  резидентов России, поступающие на регулярной основе в Банк России из государственных и кредитных  организаций, нефинансовых учреждений, а также оценочные данные.

Данные  по платежному балансу размещаются  в представительстве Банка России в сети «Интернет», публикуются в  еженедельном издании «Вестник Банка  России», средствах массовой информации («Российская газета» и др.), статистических изданиях МВФ «International Financial Statistics», «Balance of Statistics Yearbook».

2.Анализ современного  состояния платежного баланса  в России.

2.1.Общая характеристика  современного состояния платежного  баланса.

Платежный баланс Российской Федерации составляется Центральным Банком РФ. В качестве нормативной основы выступают следующие  законодательные акты:

• Федеральный закон № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) от 10 июля 2002 года»[1];
• Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 395-I "О банках и банковской деятельности [2];
• Постановление Правительства Российской Федерации от 18 июля 1994 года №849 [3].

Согласно  вышеуказанным юридическим документам, Центральный Банк вправе самостоятельно выбирать определять методологию формирования статистических и аналитических  показателей. Банк России  публикует  сводную статистическую и аналитическую  информацию о банковской системе  Российской Федерации. Положения настоящей  статьи распространяются на информацию, собираемую Банком России и передаваемую им по поручению Правительства Российской Федерации международным организациям.[1]

При рассмотрении платежного баланса Российской Федерации  на примере 2010 года, следует отметить положительную динамику по отношению  к 2009 году. Речь идет о росте импорта  и экспорта, постепенному улучшению  позиций России в трансграничном движении товаров и услуг, увеличении сальдо текущих операций. Цены на нефть на мировом  рынке в 2010 году преимущественно повышались. Повышение цен в основном было связано с ожиданиями роста спроса на нефть в условиях начавшегося увеличения производства в ряде стран, с продолжающимся ростом экономики Китая,  с динамикой курса доллара США и последовательными повышениями прогнозов спроса  на нефть в мире в 2010-2011 гг.[5]  Однако в 2010 году продажи   внешним потребителям российской сырой нефти,  продуктов ее переработки и природного газа выросли менее чем на 4%. При этом прирост на 28,5%  контрактных цен основных энергоносителей обеспечил увеличение стоимости вывоза этих товаров до 254,0  млрд.  долларов США,  их доля в совокупном экспорте и его годовом приросте составила примерно две трети.[21]  В целом улучшение ценовой конъюнктуры на мировом рынке для российских экспертов  привело к повышению объемов экспорта со стороны России. Такой вывод можно сделать, прежде всего, при анализе данных за 2008-2009 годы. Согласно данным аналитического представления платежного баланса 2008 года, общая доля экспорта составляет 471 603 млн. долл. США. В 2009 году этот показатель заметно упал и стал составлять 303 338 млн. долл. США. Главной причиной такого падения стали последствия мирового финансового кризиса. Однако, несмотря на это, уже в 2010 отмечается значительное повышение данной позиции. Она составляет 400 131 млн. долл. США, что, несомненно, является положительной динамикой в развитии российского экспорта.

Что касается импорта, его рост обусловлен общим  экономическим оживлением. Рассматривая данные 2008-2010 годов, можно увидеть  определенные экономические процессы. Во-первых, мировой финансовый кризис не обошел ни одну страну, и в 2009 году отмечается значительное понижение  в связи с этим импорта с  показателя 2008 года, составляющего  291 681 млн. долл. США, до 191 803 млн. долл. США. Относительно умеренный рост контрактных цен    позволил существенно увеличить физические объемы ввоза. Так, в 2010 рост импорта на 56935 млн. долл. США позволил достигнуть показателя, близкого к докризисному состоянию и составил 248 738 млн. долл. США. Отмечается рост импорта по всем укрупненным позициям товарной номенклатуры, таким как  машины, оборудование и транспортные средства, о которых уже упоминалось выше, а также продукция химической промышленности, непродовольственные потребительские товары, металлы и изделия из них (см. рисунок 1«Товарная структура внешней торговли в январе - сентябре 2010 года»). Географическое распределение поставок по импорту в 2010  году сложилось при уменьшении доли государств ЕС  (с 45,1  до 41,7%)  и укреплении позиции группы стран АТЭС  (с 30,9  до 34,1%). В составе последней Китай увеличил свой вклад в российский импорт с 13,6 до 17,0%. Важнейшими партнерами оставались Германия (11,7%) и Украина (6,1%).[22] Такой список импортеров определяется, прежде всего, внешней политикой государства и экономическими интересами обоих сторон.

Рисунок 1 - Товарная структура экспорта и  импорта Российской Федерации 2009 и 2010 гг. ( в процентах) [26,с.545]

Цены на нефть на мировом  рынке в 2010 году преимущественно повышались. Повышение цен в основном было связано с ожиданиями роста спроса на нефть в условиях начавшегося увеличения производства в ряде стран, с продолжающимся ростом экономики Китая,  с динамикой курса доллара США и последовательными повышениями прогнозов спроса  на нефть в мире в 2010-2011 гг.[5]  Однако в 2010 году продажи   внешним потребителям российской сырой нефти,  продуктов ее переработки и природного газа выросли менее чем на 4%. При этом прирост на 28,5%  контрактных цен основных энергоносителей обеспечил увеличение стоимости вывоза этих товаров до 254,0  млрд.  долларов США,  их доля в совокупном экспорте и его годовом приросте составила примерно две трети.[21]  В целом улучшение ценовой конъюнктуры на мировом рынке для российских экспертов  привело к повышению объемов экспорта со стороны России. Такой вывод можно сделать, прежде всего, при анализе данных за 2008-2009 годы. Согласно данным аналитического представления платежного баланса 2008 года, общая доля экспорта составляет 471 603 млн. долл. США. В 2009 году этот показатель заметно упал и стал составлять 303 338 млн. долл. США. Главной причиной такого падения стали последствия мирового финансового кризиса. Однако, несмотря на это, уже в 2010 отмечается значительное повышение данной позиции. Она составляет 400 131 млн. долл. США, что, несомненно, является положительной динамикой в развитии российского экспорта.