Платежный баланс России

Международные резервы Российской Федерации на 1 января 2011 года составили 479,4 млрд. долларов США, с начала года они увеличились на 39,9 млрд. долларов США. Основной вклад в изменение  международных резервов внесен операциями, учитываемыми в платежном балансе, - 36,8 млрд. долларов США, в то время  как прочие изменения, включающие курсовую переоценку, составили 3,2 млрд. долларов США.

Продолжившееся приобретение Банком России монетарного золота обусловило увеличение его запаса до 35,8 млрд. долларов США. В результате опережающего роста  металлического компонента в структуре  международных резервов доля монетарного  золота выросла до 7,5%, валютная составляющая, соответственно, уменьшилась до 92,5%.

По состоянию  на 1 января 2011 года объем международных  резервов был достаточен для финансирования импорта товаров и услуг в  течение 18 месяцев (в 2009 году – 21 месяца).[16]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Прогноз платежного баланса Росии на 2012 – 2014 года.                        

Международные финансовые институты и экономические  организации прогнозируют продолжение  роста мировой экономики в 2012 году и в перспективе до 2014 года. Темпы роста производства товаров  и услуг в мире в 2012 году, по прогнозу МВФ, как и в 2011 году, составят 4,0%. Тем не менее неустойчивый характер восстановления экономики США и нестабильное состояние государственных финансов ряда зарубежных стран создают риски менее благоприятного развития экономических тенденций в мире в среднесрочной перспективе. Не исключается возможность существенного снижения деловой активности в странах - торговых партнерах России и нарастания рисков для зарубежных финансовых систем. Прогнозируется замедление в 2012 году инфляции в большинстве стран - торговых партнеров России, что объясняется ожидаемым уменьшением вклада изменения цен на товары энергетической и продовольственной групп. В результате снизятся внешние риски ускорения роста цен в России. В 2012 году не прогнозируется существенного изменения уровня процентных ставок за рубежом по сравнению с 2011 годом. Ухудшение ситуации на мировых финансовых рынках может повлиять на отток капитала из страны, однако продолжение восстановительных процессов в российской экономике, улучшение инвестиционного климата будут способствовать улучшению ситуации с притоком капитала.

Банк  России рассмотрел три варианта условий  проведения денежно-кредитной политики в 2012 - 2014 годах, один из которых соответствует  прогнозу Правительства Российской Федерации. В основу сценариев положена различная динамика цен на нефть.

В рамках первого варианта Банк России предполагает снижение в 2012 году среднегодовой цены на российскую нефть сорта «Юралс»  на мировом рынке до 75 долларов США  за баррель.

В этих условиях в 2012 году реальные располагаемые денежные доходы населения могут увеличиться  на 3,9%, инвестиции в основной капитал - на 4,2%. Прирост ВВП ожидается  на уровне 3,3%. 

В основе второго варианта рассматривается  прогноз Правительства Российской Федерации, положенный в основу для  разработки параметров федерального бюджета  на 2012 - 2014 годы. Предполагается, что  в 2012 году цена на российскую нефть  может составить 100 долларов США  за баррель.

Данный вариант  отражает развитие экономики в условиях реализации активной государственной  политики, направленной на улучшение  инвестиционного климата, повышение  конкурентоспособности, стимулирование экономического роста и модернизации, а также на повышение эффективности  расходов бюджета. Согласно этому варианту в 2012 году увеличение реальных располагаемых  денежных доходов населения прогнозируется на уровне 5,0%. Темп прироста инвестиций в основной капитал может ускориться до 7,8%. В этих условиях объем ВВП  может возрасти на 3,7%.

В рамках третьего варианта Банк России предполагает повышение в 2012 году цены на нефть  сорта «Юралс» до 125 долларов США  за баррель.

В условиях увеличения доходов от экспорта российских товаров в 2012 году ожидается повышение  инвестиционной активности. Прирост  инвестиций в основной капитал может  составить 8,7%, прирост реальных располагаемых  денежных доходов населения - 5,2%. Увеличение объема ВВП предполагается на уровне 4,7%.

В 2013 - 2014 годах увеличение объема ВВП в  зависимости от варианта прогноза ожидается  в диапазоне 3,5 - 4,8%.

Базовый прогноз  платежного баланса на 2012 - 2014 годы составлен  исходя из предположения, что цена на нефть сорта «Юралс» будет  оставаться относительно стабильной и  находиться в пределах 97 - 101 доллара  США. В первом и третьем вариантах  учитывается вероятность отклонения цен от указанного диапазона на 25% в большую и меньшую сторону.

Согласно  первому варианту прогноза при уменьшении средней цены на российскую нефть  до 75 долларов США за баррель в 2012 году ожидается существенное снижение профицита счета текущих операций платежного баланса - до 11,3 млрд. долларов США. Вследствие опережающего сокращения экспорта по сравнению с импортом положительное сальдо баланса торговли товарами и услугами уменьшится до 69,7 млрд. долларов США. В соответствии со вторым вариантом прогноза умеренное ухудшение ценовой конъюнктуры топливно-энергетического рынка обусловит менее масштабное сокращение профицита счета текущих операций и активного сальдо баланса товаров и услуг - до 36,5 и 101,9 млрд. долларов США соответственно. В условиях благоприятной ценовой конъюнктуры внешней торговли, соответствующей третьему варианту, положительные сальдо счета текущих операций (72,5 млрд. долларов США) и баланса товаров и услуг (141,8 млрд. долларов США), тем не менее, не превысят значений 2011 года.

Дефицит баланса доходов и текущих  трансфертов, согласно первому варианту, незначительно уменьшится - до 58,4 млрд. долларов США. Во втором и третьем  вариантах его отрицательное  сальдо ожидается в размере 65,4 и 69,3 млрд. долларов США соответственно. Сальдо счета операций с капиталом  и финансовыми инструментами  в первом и втором вариантах прогнозируется с сокращением дефицита до 26,3 и 10,5 млрд. долларов США соответственно, в третьем - до сбалансированного  уровня. В 2012 году в первом и втором вариантах интенсивность прироста внешних обязательств экономики  позволит в большей степени, чем  в 2011 году, компенсировать инвестиции за рубеж, что будет способствовать уменьшению нетто-оттока частного капитала до 25,0 и 10,0 млрд. долларов США соответственно, третий вариант предусматривает  уравновешенные трансграничные потоки частного капитала.

Профицит текущего счета в первом варианте лишь частично компенсирует отрицательное сальдо по финансовому счету, во втором - полностью, а в третьем - компенсации не потребуется. В результате в первом варианте валютные резервы уменьшатся на 14,9 млрд. долларов США, а во втором и третьем - увеличатся на 26,0 и 72,5 млрд. долларов США соответственно.

В рамках первого варианта прогноза платежного баланса в среднесрочной перспективе  в условиях невысоких цен на российскую нефть ожидается существенное уменьшение профицита баланса товаров и услуг - до 45,3 млрд. долларов США в 2013 году и до 29,0 млрд. долларов США в 2014 году. При этом дефицит баланса доходов и текущих трансфертов увеличится. В результате сальдо счета текущих операций перейдет в область отрицательных значений и составит 15,7 млрд. долларов США в 2013 году и 34,4 млрд. долларов США в 2014 году. Во втором варианте на фоне увеличения импорта сальдо счета текущих операций в 2013 году хотя и сохранится положительным, но уменьшится до 5,9 млрд. долларов США, в 2014 году его дефицит составит 6,0 млрд. долларов США. В третьем варианте прогноза профицит счета текущих операций в 2013 году оценен в 49,8 млрд. долларов США, в 2014 году - в 37,1 млрд. долларов США. Во всех вариантах прогноза платежного баланса в 2014 году учтен положительный эффект от проведения ХХII зимних Олимпийских игр, оцениваемый в 4 - 5 млрд. долларов США. Прогнозируемое во всех вариантах уменьшение сальдо счета текущих операций основано на предположении о более сбалансированном участии Российской Федерации в системе международного разделения труда.

Сальдо  счета операций с капиталом и  финансовыми инструментами будет  складываться под влиянием увеличения притока частного капитала в российскую экономику. Тем не менее в 2013 году, согласно первому варианту, финансовый счет останется отрицательным в размере 2,8 млрд. долларов США. В других вариантах прогноза на 2013 год на фоне высоких цен на основные товары российского экспорта ожидается расширение привлечения иностранного капитала частным сектором и профицит финансового счета в размере 18,0 - 23,5 млрд. долларов США. Дальнейший рост иностранных инвестиций в 2014 году обусловит положительное сальдо счета операций с капиталом и финансовыми инструментами во всех вариантах: от 12,2 млрд. долларов США в первом варианте до 38,5 млрд. долларов США - в третьем.

В первом варианте снижение резервных активов  составит 18,4 млрд. долларов США в 2013 году и 22,2 млрд. долларов США в 2014 году. В остальных вариантах в 2013 и 2014 годах ожидается пополнение валютных резервов соответственно на 23,8 и 26,9 млрд. долларов США во втором варианте и на 73,3 и 75,6 млрд. долларов США - в третьем.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В данной курсовой работе поставленные цели и  задачи выполнены в полном объеме.

По итогам написания курсовой работы можно  сделать следующие выводы:

1. Платежный баланс представляет собой стоимостное выражение всего комплекса мирохозяйственных связей в форме соотношения показателей ввоза и вывоза товаров, услуг и капиталов. Он состоит из четырех основных разделов: торговый баланс, баланс услуг, баланс переводов и операции с капиталом.
2. Существует множество факторов, оказывающих влияние на состояние платежного баланса: неравномерность экономического и политического развития стран, колебания экономики, международная конкуренция, рост заграничных государственных расходов, изменения в международной торговле, инфляция, чрезвычайные обстоятельства и мн.др.
3. В основу составления платежного баланса положены два принципа: первый – охват всех внешнеэкономических операций за определенный период; второй – метод двойной бухгалтерской записи, при котором внешнеэкономическая операция заносится в баланс дважды.
4. В современном состоянии платежного баланса России наблюдается положительная динамика в 2010 году по сравнению с 2009 годом.
5. Проблемы платежного баланса заключаются в следующем: несущественное вмешательство государства в российскую экономику, шаткая конструкция платежного баланса нашей страны, Россия не является привлекательной страной для притока внешнего капитала, массовый отток капитала, высокое потребление импорта и др.
6. К методам государственного регулирования  относятся: стимулирование экспорта, сдерживание импорта, привлечение иностранных капиталов, ограничение вывода капитала, дефляционная политика, девальвация и т.п.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) от 10 июля 2002 года [Электронный ресурс]: Федеральный  закон № 86-ФЗ. Доступ из информационного агенства «Гарант».- Режим доступа: http//www.garant.ru
2. О банках и банковской деятельности(с изменениями от 13 декабря 1991 г., 24 июня 1992 г., 3 февраля 1996 г., 31 июля 1998 г., 5, 8 июля 1999 г., 19 июня, 7 августа 2001 г., 21 марта 2002 г., 30 июня, 8, 23 декабря 2003 г., 29 июня, 29 июля, 2 ноября, 29, 30 декабря 2004 г., 21 июля 2005 г., 2 февраля, 3 мая, 27 июля, 18, 29 декабря 2006 г., 17 мая, 24 июля, 2 октября, 2 ноября, 4 декабря 2007 г., 3 марта, 8 апреля, 30 декабря 2008 г., 28 февраля, 28 апреля, 3 июня, 24 июля, 25 ноября, 27 декабря 2009 г., 15 февраля, 8 мая, 1, 23, 27 июля, 15 ноября 2010 г., 7 февраля, 27 июня, 1, 11 июля 2011 г.) [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 395-I . Доступ из информационного агенства «Гарант».- Режим доступа: http//www.garant.ru
3. Постановление Правительства Российской Федерации от 18 июля 1994 года №849. Доступ из информационного агенства «Гарант».- Режим доступа: http//www.garant.ru
4. Буглай В. Б., Литвинцев Н. Н. Международные экономические отношения[Текст ]. М.: Финансы и статистика, 2005. С. 52.
5. Внешнеэкономическая деятельность. Платежный баланс (оценка ЦБ РФ)[Электронный ресурс]: бизнес портал –Режим доступа: http//www/budgetrf/ru
6. Гатаулин А.М. Экономическая теория: микро- и макроэкономика [Текст] /A.M. Гатаулин – М.: Статистика, 2007.
7. Доклад об экономике России № 25[Электронный ресурс ]. Всемирный банк в России.Июнь 2011г. – Режим доступа: http//siteresources.worldbank.ru
8. Диденко Н.И. Мировая экономика: методы анализа экономических процессов[Текст ]. М.: Высшая школа, 2008. С. 365
9. Едронова В.Н. общая теория статистики[Текст] / В.Н Едронова уч. для вузов.-M. Магистр 2009г.
10. Иванов Ю.Н.Экономическая статистика[Текст]./Ю.Н.Иванов.-М.:ИНФРА-М,2009
11. Иванов Н.Ю. О новых рекомендациях МВФ по составлению платёжного баланса[Текст] / Вопросы экономики 1995.№ 10
12. Липпе П. Экономическая статистика[Текст] /П Липпе. ФСУ Германии.-1995
13. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения[Текст ]  / под ред. Красавиной Л.Н. М.: Проспект, 2007. С 342.
14. Мировая экономика и международные экономические отношения [Текст ] / под. ред. Булатова А.С. М.: Магистр, 2010.
15. Мировая экономика [Текст]: Учебник   / Под ред. А.С.Булатова. – М.:Экономистъ,2005.
16. Мониторинг  «Об  итогах социально – экономического развития Российской Федерации в 2010 году»[Электронный ресурс]: Минэкономразвития России. Москва, 2011 г. Режим доступа: http//www.gks.ru
17. Национальная экономика.[Текст ]: Учебное пособие. Дворянкина Е.Б. Екатеринбург,2008.
18. Низкодубова Е.В. Макроэкономика[Текст] /Е. В Низкодубова. – М.: Эксмо, 2006.
19. Носкова И. Я., Максимова Л. Н. Международные экономические отношения[Текст] . Москва.1995 г.
20. Олехнович Г. И. Мировая экономика[Текст ]. Минск: Амалфея, 2008.
21. Платежный баланс и внешний долг Российской Федерации. Январь-        сентябрь 2010 года [Электронный ресурс]: сайт Банка России – Режим   доступа:  http://www.cbr.ru/
22. Платежный баланс Российской Федерации за 2010 год (актуализированное аналитическое представление) [Электронный ресурс]: сайт Банка России – Режим доступа:  http://www.cbr.ru/
23. Платежный баланс России[Текст]. Борисов С.М.  – Магистр, М., 2008 – 245 с.
24. Пузакова Е.П. Мировая экономика и международные экономические отношения[Текст]. Ростов-н/Д: «Феникс», 2008.
25. Радужные перспективы платежного баланса России[Текст]: статья. Кравченко П.П./ Журнал «Портфельный инвестор» № 1-2/2008г. от 03.03.2008г.
26. Россия в цифрах.[Текст ]. 2011: Крат.стат.сб./Росстат- M.,  2011. - 581 с
27. Сергеев Е. Ю. Международные экономические отношения[Текст ] /Е.Ю. Сергеев. - Москва 1997 год
28. Финансы. Денежное обращение. Кредит[Текст]: Учебник для вузов / под ред. проф. Г. Б. Поляка. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. С. 482.
29. Информационное агенство «Гарант»: [ Электронный ресурс].- Режим доступа: http//www.garant.ru
30. Федеральная служба государственной статистики (Росстат) [Электронный ресурс ].- Режим доступа: http//www.gks.ru
31. Информационно – аналитический портал « Funds Hub»[Электронный ресурс] – Режим доступа: http//www.fundshub.ru/ finances/banks/9266.php

 

 

 

 

 

 

 

                                                ПРИЛОЖЕНИЕ  А

 

            Платежный баланс Российской  Федерации 2008-2010гг.

       ( млн. долларов США)1

	2008	2009	2010
Счет текущих операций Товары и  услуги Экспорт Импорт Товары Экспорт Импорт Услуги Экспорт Импорт Доходы от инвестиций и  оплата труда К получению К выплате Оплата труда Полученная Выплаченная Доходы от инвестиций К получению К выплате Текущие транферты Полученные Выплаченные Счет операций с капиталом и финансовыми  инструментами Счет операций с капиталом Капитальные трансферты Полученные Выплаченные Приобретение/ продажа непроизведённых нефинансовых активов Финансовый  счет Прямые инвестиции За границу В Россию	103530 155453 522782 -367329 179742 471603 -291861 -24289 51178 -75468   -49158 61778 -110936 -14357 3792 -18149 -34801 57986 -92787 -2765 10969 -13734   -92253 496 734 1647 -914     -238 -92749 19409 -55594 75002	48605 91750 344982 -253232 11585 303388 -191803 -19836 41594 -61429   -40283 33184 -73467 -8868 3326 -12193 -31416 29858 -61274 -2862 8908 -11770   -46879 -11869 -11623 1649 -13272     -245 -35010 -7165 -43665 36500	71129 123599 444607 -321008 151393 400131 -248738 -27794 44476 -72270   -48373 37060 -85433 -9677 3694 -13372 -38696 33366 -72062 -4097 10243 -14339   -63170 208 208 1024 -817     0,0 -63378 -10502 -51697 41194