Особенности налогообложения доходов инвесторов по ценным бумагам

В соответствии со статьей 43 “Дивиденды и проценты” НК РФ дивидендом признается любой доход, полученный акционером от организации, остающейся после налогообложения (в том числе процентов по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру акция пропорционально долям акционеров в уставном (складочном) капитале этой организации.

К дивидендам также относятся любые доходы, получаемые из источников за пределами РФ, относящиеся к дивидендам в соответствии с законодательствами иностранных государств.

При выплате дивидендов акционерам организация становится налоговым агентом:

-                     По налогу на прибыль (при выплатах юридическим лицам)

-                     По налогу на доходы физических лиц (при выплатах физическим лицам)

Для целей налогообложения полученный доход является дивидендом, если выполняются условия, установленные в статье 43 ”Дивиденды и проценты” НК РФ:

1)                 Получателем дохода должен быть акционер организации, который владеет акциями;

2)                 Доход должен выплачиваться при распределении прибыли, остающейся после налогообложения

3)                 Доход должен распределяться пропорционально долям акционеров (участников) в уставном (складочном) капитале организации.

Полученный обществом доход, может распределяться не только

пропорционально долям участников в уставном капитале, но и в ином порядке (Закон №14-ФЗ). Если чистая прибыль распределяется между участниками непропорционально, то такие выплаты не признаются для целей налогообложения дивидендами, а рассматриваются как выплаты за счет прибыли, остающейся после уплаты налогов. Они облагаются у получателей по общей ставке налога на прибыль – 20%, или НДФЛ по ставке 13% - для физических лиц.

К дивидендам также относятся любые доходы, получаемые из источников за пределами РФ, если они относятся к дивидендам законодательством.

Не признаются дивидендами:

1)                 Выплаты акционеру (участнику) при ликвидации организации в денежной или натуральной форме, не превышающие взноса акционера (участника) в уставный капитал;

2)                 Выплаты акционерам (участникам) организации в идее передачи акций этой же организации в собственность;

3)                 Выплаты некоммерческой организации на ведение ее основной деятельности (не связанной с предпринимательской), произведенные хозяйственными обществами, уставный капитал которых состоит полностью из вкладов этой некоммерческой организации.

5.1 Дивиденды, полученные физическим лицом

Налоговым кодексом не предусмотрена обязанность для физического лица, не зарегистрированного в качестве индивидуального предпринимателя, сообщать в налоговый орган по месту жительства об участии в российских и иностранных организациях, т.е. о факте приобретения акций или долей в уставном капитале других компаний физическими лицами налоговые органы не извещаются.

Ставка НДФЛ будет применяться в зависимости от налогового статуса физического лица:

1)                 Если физическое лицо является резидентом РФ то дивиденды о Российских и иностранных организаций будут облагаться по ставке 9%

2)                 Если физическое лицо не является резидентом РФ то дивиденды о Российских и иностранных организаций будут облагаться по ставке 15%

Важным моментом в налогообложении дивидендов является момент в отношении доходов, полученных из-за границы, режим налогообложения физических лиц, в том числе и индивидуальные предпринимателей, зависит от того, является ли лицо налоговым резидентом Российской Федерации или нет.

Если физическое лицо не является налоговым резидентом РФ, то платить налог на доходы с доходов, полученных из-за границы, оно не обязано.

Если гражданин является налоговым резидентом РФ, то он обязан платить налог на доходы физических лиц со всех полученных доходов, в том числе и с доходов, полученных из-за границы.

5.2 Зачет налога, уплаченного за рубежом

С некоторыми государствами Россия заключила международные договоры об избегании двойного налогообложения, которые содержат положения, касающиеся налогообложения доходов физических лиц.

И если эти правила иные, чем установлено российским налоговым законодательством, то должны применяться правила и нормы международных договоров.

Многие международные соглашения закрепляют правило: налог уплаченный налоговым резидентом одного договаривающегося государства в другом договаривающемся государстве, засчитывается при уплате налога в государстве, резидентом которого является данное лицо.

Если дивиденды, получаемые физическими лицами – налоговыми резидентами РФ – из зарубежных источников облагаются Налогами в стране – источнике выплаты дохода, и с такой страной Россия заключила международное соглашение (конвенцию) об избегании двойного налогообложения, то сумма налога, уплаченная в иностранном государстве, может вычитаться из налога, взимаемо в России. При этом соглашение должно действовать в момент выплаты дохода.

Важной особенностью является то, что сумма данного вычета не может быть больше налога, подлежащего уплате по российским нормам, т.е. излишний налог, уплаченный за рубежом по отношению к российскому налогу, Россия из своего бюджета не возвращает.

Стоит отметить, что рассматриваемые договоры у России есть далеко не со всеми странами. Также возможны случаи, когда договор заключен, но не вступил в силу. В подобных ситуациях зачет налога, уплаченного в другом государстве, при исчислении НДФЛ в России не производится.

5.3 Дивиденды по акциям, находящимся в доверительном управлении

При начислении дивидендов эмитент обязан удержать налог у источника по ставке 9%. Налог удерживается с владельцев акций. Список акционеров для участия в собрании и выплаты дивидендов составляется по данным реестра акционеров. Если в реестре акции по какой-либо причине находятся не на счете данного лица, а на счете номинального держателя, то эмитент запрашивает у него список реальных владельцев ценных бумаг. И номинальный держатель в соответствии со ст. 8 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» обязан такой список предоставить.

Однако специфика российского законодательства о рынке ценных бумаг такова, что если те же акции находятся на счете доверительного управляющего, нет никаких нормативных актов, которые обязывали бы его предоставить эмитенту сведения о своих клиентах. А не имея такого списка эмитент не может и выполнить функции налогового агента. Имена налогоплательщиков в данной ситуации знает только доверительный управляющий.

Тот факт, что у доверительного управляющего нет обязанности раскрывать имена своих клиентов по требованию эмитента акций, не случаен. Доверительный управляющий - это не простой посредник, а лицо, которому собственник полностью передоверил заботу о своем имуществе и дал право заменять себя во всех правоотношениях, связанных с этим имуществом.

В соответствии с п. 5.2 «Положения о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги»[7] по акциям, переданным в доверительное управление, лицом, имеющим право на получение доходов по ценным бумагам, является доверительный управляющий.

Таким образом, получателем дивидендов по акциям выступает доверительный управляющий, который действует при этом от своего имени.

Согласно ст. 24 НК РФ налоговыми агентами признаются «лица, на которые в соответствии с настоящим кодексом возложены обязанности по исчислению, удержанию у налогоплательщика и перечислению в соответствующий бюджет (внебюджетный фонд) налогов».

Согласно ст. 43 НК РФ дивидендом является любой доход, полученный акционером от организации при распределении ее прибыли, остающейся после налогообложения. Таким образом, источником дохода в виде дивидендов в общем случае является эмитент ценной бумаги, то есть та организация, из прибыли которой производятся эти выплаты.

5.4 Дивиденды, полученные российской организацией

Важным моментом в налогообложении является то, какие налоги при получении дивидендов должна уплатить российская организация, которая является плательщиком налога на прибыль.

Для целей исчисления налога на прибыль дивиденды включаются в состав внереализационных доходов в момент их получения, то есть на дату поступления денежных средств на расчетный счет (в кассу) независимо от того, какой метод учета доходов и расходов применяет налогоплательщик (кассовый метод или метод начисления).

Если дивиденды получены имуществом, то датой получения дохода считается день получения имущества (дата подписания акта приемки – передачи).

Ставки налога на прибыль по полученным дивидендам в зависимости от источника их выплаты различаются.

Ставка 0% применяется с 1 января 2008 года при соблюдении следующих условий:

1) организация, получающая дивиденды, должна владеть не менее 50% уставного капитала компании, которая их выплачивает;

2) срок непрерывного владения этой долей должен состовлять не менее 365 дней (на день принятия решения о выплате дивидендов;

3) стоимость приобретения доли должна превышать 500 миллионов рублей;

4) выплачивающая дивиденды компания не должна быть зарегистрирована в оффшорной зоне.

Поскольку дивиденды учитываются в момент их фактического получения, то нулевая ставка будут применяться к дивидендам, фактически полученным после 1 января 2008 года.

Вводя налоговые ограничения, законодатели попытались свести к минимуму применение налоговых схем. Так, если стороной выплачивающей дивиденды, является иностранная организация, постоянным местонахождением которой является оффшорная зона, то российская организация – получатель дивидендов – будет исчислять налог по ставке 9%, а не 0%.

Чтобы подтвердить право на применение налоговой ставки 0% российская организация – налогоплательщик обязана предоставить в налоговой орган оригиналы или копии документов, содержащих сведения о:

-                     Дате приобретения (получения) права собственности на вклад (долю) в уставном капитале, выплачивающей дивиденды организации или на депозитарные расписки, дающие право на получение дивидендов;

-                     Стоимости приобретения (получения) соответствующего права.

Ставка 9% применяется когда, дивиденды получены от российских организаций, дивиденды, полученные от иностранных организаций.

Ставка 15% применяется, когда дивиденды получены от российских организаций иностранными организациями.

5.5 Дивиденды, получены от российских юридических лиц

Российское юридическое лицо, выплачивающие дивиденды, признается налоговым агентом, который обязан исчислить, удержать у источника выплаты и перечислить в бюджет удержанную сумму налога. Получателю дивидендов перечисляется сумма дохода за минусом удержанного налога.

Налоговый агент извещает свою налоговую инспекцию о выплаченных дивидендах и получателях дохода. Налоговые органы могут проверить, правильно ли были удержаны налоги налоговым агентом. При этом ответственность за ошибки агента при расчете налога получатель дивидендов не несет.

Получатель дивидендов зачастую не знает о размере удержанного налога, поскольку его величина зависит, например, от дивидендов, полученных самим налоговым агентом. Полученные за вычетом налога дивиденды включаются в состав внереализационных доходов в размере именно полученных, а не начисленных сумм.

Полученные дивиденды отражаются в налоговой декларации по налогу на прибыль организаций следующим образом – вначале они показываются в общей сумме внереализационных доходов, а затем исключаются из суммы, подлежащей налогообложению, поскольку налог был уже с них удержан налоговым агентом.

5.6 Дивиденды, полученные от иностранных компаний

Многие российские организации осуществляют вложения в уставные капиталы иностранных компаний. Рассмотрим порядок уплаты налога с таких доходов в России и за рубежом, а также порядок зачета налога, уплаченного в иностранном государстве.

Налоговая юрисдикция каждого государства распространяется на его налоговых резидентов и на иностранных лиц – нерезидентов, которые получают доходы на его территории. Поэтому организации, работающие и в России, и за рубежом, сталкиваются с проблемой двойного налогообложения одного и того же дохода. Стараясь решить ее, государства разграничивают полномочия и сферы влияния. Для этого принимаются внутренние законодательные акты и заключаются международные соглашения по вопросам налогообложения.

Заключение

Существующее российское законодательство в области налогообложения операций с ценными бумагами характеризуется ярко выраженной фискальной направленностью и содержит положения, не учитывающие специфику финансового рынка, что препятствует развитию перспективных операций с ценными бумагами

Ценные бумаги, являясь специфическими объектами имущественного оборота, обладают свойством доходности, которое может проявляться как при совершении сделок с ними, так и в результате владения. Экономически обоснованно налогообложение именно этих двух видов доходов.