Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Марта 2012 в 18:20, курсовая работа
Целью работы является анализ финансового состояния предприятия.
Необходимо решить следующие задачи:
1. Изучить теоретические основы анализа финансового состояния.
2. Проанализировать основные показатели финансового состояния.
3. Составить организационно экономическую характеристику предприятия.
4. Адаптировать бухгалтерский баланс и произвести предварительную оценку его статей.
5. Рассчитать абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости.
6. Изучить показатели рентабельности и проанализировать ликвидность.
ВВЕДЕНИЕ 3
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 4
1.1 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния..............................4
1.2 Бухгалтерский баланс- основной источник информации о финансовом состоянии: его сущность и порядок отражения в нём хозяйственных операций 8
1.3 Система показателей, используемая для анализа финансового состояния 10
1.4 Методы оценки активов и финансового состояния предприятия 17
2. АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «Старооскольский хлебокомбинат» ЗА 2004 ГОД 20
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 20
2.2 Адаптация бухгалтерского баланса и предварительная оценка его статей 22
2.3 Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости 24
2.4 Анализ ликвидности 29
2.5 Анализ показателей рентабельности 32
2.6 Анализ деловой активности 43
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 49
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ 50
Таблица 3 – Показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Старооскольский хлебокомбинат» за 2004год.
№ п/п | Наименование показателя | Единица измерения | Отчет за 2003г. | Отчет за 2004г. | Темп роста | Абсолютное изменение |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
1 | Выпуск товаров и услуг без НДС, в т.ч. основная деятельность | тыс. рублей | 105567
103030 | 111985
111985 | 106,1
108,7 |
|
2 | Потребительские товары | тыс. рублей | 102762 | 111532 | 108,5 |
|
3 | Себестоимость продукции | тыс. рублей | 87185 | 98681 | 113,2 |
|
4 | Затраты на рубль новой продукции | руб./руб. | 82,58 | 88,11 | 106,7 |
|
5 | Прибыль | тыс. рублей | 18452 | 14099 | 76,4 |
|
6 | Рентабельность | % | 21,1 | 14,3 | 67,8 |
|
7 | Среднемесячная численность - всего, в т.ч. основной деятельности | чел. | 400
364 | 355
342 | 88,7
94,0 |
|
8 | Фонд заработной платы – всего, в т.ч. списочного состава, в т.ч. основной деятельности | тыс. рублей | 23961,6
23759.9 22009,5 | 25138,1
24876,7 24003,3 | 104,9
104,7 109,1 |
|
9 | Среднемесячная зарплата – всего, в т.ч. основная деятельность | тыс. рублей | 4992
5039 | 5901
5848,7 | 118,2
116,1 |
|
10 | Производительность труда 1 работающего основной деятельности | тыс. рублей | 283044,9 | 32742 | 115,7 |
|
Из данной таблицы видно, что выпуск товаров и услуг увеличился в 2004году с 105567 тыс. руб. до 111985 тыс. руб. , однако этот момент не такой положительный , как может показаться на первый взгляд , поскольку себестоимость продукции возросла с 87185 тыс. руб. до 98681 тыс. руб. , при этом тем роста себестоимости составляет 113,2 % , в то время как темп роста выпуска товаров и услуг всего 106,1 % , соответственно затраты на рубль товарной продукции возросли с 82,58 до 88,11 коп.( руб. , в результате чего прибыль уменьшилась с 18452 тыс. руб. до 14099 тыс. руб., а рентабельность снизилась на 6,8 % и составила в отчетном году 14,3% .
Среднегодовая численность рабочих в начале 2004 года составляла 400 человек , а на конец года составляла 355 человек, что связано с внедрением автоматизации в производства, фонд заработной платы увеличился с 23961,6 тыс. руб. до 25138,1 тыс. руб.. Также среднемесячная заработная плата возросла с 4992 тыс. руб. до 5901 тыс. руб., что оценивается положительно , поскольку данный момент не связан с инфляцией .
2.2. Адаптация бухгалтерского баланса и предварительная оценка его статей .
При анализе финансового состояния основными источниками анализа является бухгалтерский баланс .
На предварительной стадии анализа баланса формируется предварительное представление о деятельности предприятия.
Для удобства проведения такого анализа бухгалтерского баланса адаптируется и используется аналитический баланс нетто. Он формируется путем группировки однородных по своему составу балансовых статей в необходимых аналитических разрезах.
Таблица 4 –Укрупненный аналитический баланс нетто :
| За 2003 год | За 2004 год | Изменения | |||
Тыс.руб. | % к валюте баланса | Тыс.руб. | % к валюте баланса | Тыс.руб. | % к валюте баланса | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
АКТИВ |
|
|
|
|
|
|
1. Постоянные активы |
16777 |
56,29 |
18559 |
62,25 |
+1782 |
+5,96 |
2. Текущие активы |
13030 |
43,71 |
11155 |
37,75 |
-1775 |
-5,96 |
2.1 Запасы и затраты |
7866 |
26,39 |
6935 |
23,26 |
-931 |
-3,13 |
2.2 Дебиторская задолженность |
1443 |
4,84 |
2809 |
9,42 |
+1366 |
+4,58 |
2.3Денежные средства и краткие финансовые вложения |
3721 |
12,48 |
1511 |
5,07 |
-2210 |
-7,41 |
БАЛАНС | 29807 | 100 | 29814 | 100 | +7 | - |
ПАССИВ |
|
|
|
|
|
|
3.Собственный капитал |
24169 |
81,08 |
21556 |
73,30 |
-26,13 |
-8,78 |
4. Заемный капитал |
5638 |
18,92 |
8258 |
27,70 |
+2620 |
+8,78 |
4.1 Долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
4.2 Текущие обязательства |
5638 |
18,92 |
8258 |
27,70 |
+2620 |
+8,78 |
4.2/1 Краткосрочные кредиты и займы | 3256 | 10,92 | 6639 | 22,27 | +3383 | +11,35 |
4.2/2 Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы |
2382 |
8,00 |
1619 |
5,43 |
-763 |
-2,57
|
БАЛАНС | 29807 | 100 | 29814 | 100 | +7 | - |
Из таблицы видно , что валютный баланс предприятия увеличился на 7 тыс. рублей , что связано с увеличением постоянных активов и заемного капитала.
Структура активов баланса характеризуется преобладанием веса постоянных активов, величина которых к концу года увеличилась на 1782 тыс. рублей , при увеличении их удельного веса на 5,96%.
В составе текущих активов при снижении их доли на 5,96% , обращает на себя внимание увеличение дебиторской задолженности на 1366 тыс. рублей и снижение запасов и затрат на 931 тыс. рулей и на 3,13%, также как и весьма ощутимое снижение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 2210 тыс. рублей , что скорее всего обусловлено сокращением объемов производства и невыполнение дебиторами своих обязательств .
В пассиве баланса заметно явное преобладание доли собственного капитала , как в начале года , так и в конце отчетного периода , несмотря на снижение их удельного веса на 8,78%.
Заемные средства на начало и конец года представленных только текущими обязательствами , величина которых к концу года увеличилась на 2620 тыс. рублей , при увеличении их доли на 8,78%. Причем в структуре текущих активов можно выделить увеличение суммы краткосрочных кредитов и займов на 3383 тыс. рублей и увеличение кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов на 763 тыс. рублей.
2.3. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.
Приступая к анализу показателей финансовой устойчивости следует в первую очередь обратить внимание на показатели платежеспособности , который выступает внешним проявлением финансовой устойчивости .
Условия платежеспособности:
оборотные активы < собственный капитал 2 – внеоборотные активы | (15). |
Оборотные активы = 11255 тыс. рублей
Собственный капитал Х2-внеоборотные активы=21556 тыс. руб.х2 -18552 тыс. руб. = 24553 тыс. руб.
11255 тыс. руб. < 24553 тыс. руб.
Условия платежеспособности на предприятии выполняются – это говорит о том, что денежные средства , средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывают краткосрочные пассивы.
Также обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат , которые определяются в виде разницы источников средств и величины запасов и затрат.
Величина запасов и затрат (33) равна :
- на начало года
ЗЗ0+7866 тыс. руб.
- на конец года
ЗЗ1= 6935 тыс. руб.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат определяют 3 основных показателя:
СОС = капитал и резервы – внеоборотные активы | (16). |
КФ = СОС + долгосрочные обязательства | (17). |
ВИ = КФ + краткосрочные кредиты и займы | (18). |
Показатели на начало года:
СОС о = 24169 тыс. руб.-16777 тыс. руб. = 7392 тыс. руб.
КФ о 7392 тыс. руб. +о = 7392 тыс. руб.
ВИ о = 7392 тыс. руб. +5638 тыс. руб. = 13030 тыс. руб.
Показатели на коней года:
СОС1 = 21556 тыс. руб-18559 тыс. руб. = 2997 тыс.руб.
КФ1 =2997тыс. руб. + 0 = 2997 тыс. руб.
ВИ 1 = 2997 тыс. руб. + 8258 тыс. руб. = 11255 тыс. руб.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов и затрат источники формирования:
Излишки или недостаток СОС :
Фсос = СОС – ЗЗ | (19). |
Излишек или недостаток КФ :
Фкф = КФ – ЗЗ | (20). |
Излишек или недостаток ВИ:
Фви = ВИ – ЗЗ | (21). |
Показатели на начало года :
Ф0сос = 7392 тыс. руб. -7866 тыс. руб. = - 474тыс. руб.
Ф0кф = 7392 тыс. руб. -7866 тыс. руб. = - 474 тыс. руб.
Ф0ви = 13030 тыс. руб. -7866 тыс. руб. = + 5164 тыс. руб.
Показатели на конец года :
ЗЗ1 = 2997 тыс. руб. - 6935 тыс. руб. = - 3938 тыс. руб.
Ф1сос = 2997 тыс. руб. - 6935 тыс. руб. = - 3938 тыс. руб.
Ф1ви = 11255 тыс. руб. – 6935 тыс. руб. = + 4320 тыс. руб.
С помощью этих показателей определяется показатель типа финансовой устойчивости :
1, если Ф > 0 S(Ф) = 0, если Ф < 0 | (22). |
На начало года :
S(Ф)0 = 0; 0 , 1
На конец года :
S(Ф)1 = 0,0, 1
Из расчетов видно , что как на начало года , так и на конец года трехкомпонентный показатель равен 0,0,1, данному типу показателя соответствует неустойчивое финансовое состояние сопровождено с нарушением платежеспособности, но при нем все же сохраняется возможность восстановления равновесия , за счет погашения кредиторской задолженности , сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.
Кроме абсолютных показателей финансовой устойчивости используются относительные показатели , отражающие интересы различных категорий пользователей . Расчет финансового коэффициента основан на соотношении различных статей бухгалтерского баланса.
Таблица 5 – Основные относительные показатели финансовой устойчивости
Наименование показателя | Методика расчета | Нормальное ограничение |
1 | 2 | 3 |
Коэффициент финансовой независимости (автономии) | Отношение собственного капитала к валюте баланса | > 0,5 |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | Отношение всех обязательств к собственным средствам | < 0,7 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | Отношение СОС к общей величине оборотных средств | > 0,1 |
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами | Отношение собственных оборотных средств к величине запасов | 0,6 – 0,8 |
Коэффициент маневренности собственными оборотными средствами | Отношение СОС к величине собственных средств предприятия | 0,2 – 0,5 |