Анализ финансовой отчетности

А. Общие показатели оборачиваемости:

1) Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача):

2) Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств:

         

3)  Коэффициент отдачи  нематериальных активов:

4)  Фондоотдача:

5)  Коэффициент отдачи  собственного капитала:

Б. Показатели управления активами

6) Оборачиваемость материальных средств (запасов)

           

7) Оборачиваемость денежных средств

8) Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах:

 

9) Срок погашения дебиторской задолженности:

10) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

11) Срок погашения кредиторской задолженности:

           12) Период хранения производственных запасов:

13) Длительность процесса производства:

14) Длительность хранения готовой продукции на складе:

2008 год

А. Общие показатели оборачиваемости.

d1 = 39 749/11 090 = 3,584 (оборотов)

d2 = 39 749/4 684 = 8,486 (оборотов)

d3 = 0

d4 = 39 749/6 115 = 6,5 (оборотов)

d5 = 39 749/7 896 = 5,034 (оборотов)

Б. Показатели управления активами.

d6 = (3 553 * 360)/39 749 = 1 279 080/39 749 = 32 (дн.)

d7 = (311 * 360)/39 749 = 111 960/39 749 = 3 (дн.)

d8 = 39 749/755 = 52,648 (оборотов)

d9 = (755 * 360)/39 749 = 271 800/39 749 = 7 (дн.)

d10 = 39 749/2 588 = 15,359 (оборотов)

d11 = (2 588 * 360)/39 749 = 931 680/39 749 = 23 (дн.)

d12 = (3 553 * 360)/63 256 = 1 279 080/63 256 = 20 (дн.)

d13 = (1 578 * 360)/78 646 = 568 080/78 646 = 7 (дн.)

d14 = (1 578 * 360)/35 137 = 568 080/35 137 = 16 (дн.)

2009 год

А. Общие показатели оборачиваемости.

d1 = 68 139/23 056 = 2,955 (оборотов)

d2 = 68 139/14 667 = 4,646 (оборотов)

d3 = 0

d4 = 68 139/8 098 = 8,414 (оборотов)

d5 = 68 139/14 511 = 4,696 (оборотов)

Б. Показатели управления активами.

d6 = (8 234 * 360)/68 139 = 2 964 240/68 139 = 44 (дн.)

d7 = (423 * 360)/68 139 = 152 280/68 139 = 2 (дн.)

d8 = 68 139/4 457 = 15,288 (оборотов)

d9 = (4 457 * 360)/68 139 = 1 604 520/68 139 = 24 (дн.)

d10 = 68 139/8 545 = 7,974 (оборотов)

d11 = (8 545 * 360)/68 139 = 3 076 200/68 139 = 45 (дн.)

d12 = (8 234 * 360)/71 280 = 2 964 240/71 280 = 42 (дн.)

d13 = (2 319 * 360)/87 528 = 834 840/87 528 = 10 (дн.)

d14 = (2 319 * 360)/56 173 = 834 840/56 173 = 15 (дн.)

2010 год

А. Общие показатели оборачиваемости.

d1 = 119 043/43 271 = 2,751 (оборотов)

d2 = 119 043/31 227 = 3,812 (оборотов)

d3 = 0

d4 = 119 043/11 514 = 10,339 (оборотов)

d5 = 119 043/26 286 = 4,529 (оборотов)

Б. Показатели управления активами.

d6 = (16 014 * 360)/119 043 = 5 765 040/119 043 = 48 (дн.)

d7 = (240 * 360)/119 043 = 86 400/119 043 = 1 (дн.)

d8 = 119 043/8 547 = 13,928 (оборотов)

d9 = (8 547 * 360)/119 043 = 3 076 920/119 043 = 26 (дн.)

d10 = 119 043/16 985 = 7,009 (оборотов)

d11 = (16 985 * 360)/119 043 = 6 114 600/119 043 = 51 (дн.)

d12 = (16 014 * 360)/104 235 = 5 765 040/104 235 = 55 (дн.)

d13 = (4 597 * 360)/128 663 = 1 654 920/128 663 = 13 (дн.)

d14 = (4 597 * 360)/99 401 = 1 654 920/99 401 = 17 (дн.)

Расчетные значения показателей  деловой активности сводятся в таблицу 10.

Таблица 10.

Анализ  коэффициентов деловой активности

 

Наименование показателя	Расчетная формула	2008 г.	2009 г.	Абс. отклоне-ние	2010 г.	Абс. откло-нение
А. Общие показатели оборачиваемости
d1	стр. 010 (ф. 2)/(с. 190+290 ф. 1)	3,584	2,955	-0,629	2,751	-0,204
d2	с. 010 (ф. 2)/с.290 (ф. 1)	8,486	4,646	-3,84	3,812	-0,834
d3	с. 010 (ф. 2)/с.110 (ф. 1)	0	0	0	0	0
d4	с. 010 (ф. 2)/с.110 (ф. 1)	6,5	8,414	1,914	10,339	1,925
d5	с. 010 (ф. 2)/с.490 (ф. 1)	5,034	4,696	-0,338	4,529	-0,167
Б. Показатели управления активами
d6	с. 210 (ф. 1) * t/с.010 (ф. 2)	32	44	12	48	4
d7	с. 260 (ф. 1) * t/с.010 (ф. 2)	3	2	-1	1	-1
d8	с. 010 (ф. 2)/с.230 или 240 (ф. 1)	52,648	15,288	-37,36	13,928	-1,36
d9	с.230 или 240 (ф. 1) * t/ с. 010 (ф. 2)	7	24	17	26	2
d10	с. 010 (ф. 2)/с.620 (ф. 1)	15,359	7,974	-7,385	7,009	-0,965
d11	с. 620 (ф. 1) * t/с.010 (ф. 2)	23	45	22	51	6
d12	с. 210 (ф. 1) * t/с.710 (ф. 5)	20	42	22	55	13
d13	с. 214 (ф. 1) * t/с.760 (ф. 5)	7	10	3	13	3
d14	с. 214 (ф. 1) * t/с.020 (ф. 2)	16	15	-1	17	2

 

Изменения показателей деловой активности представлены на рис. 11. и рис. 12.

 

Рис. 11. Динамика показателей деловой  активности.

 

Рис. 12. Динамика показателей деловой  активности.

 

Коэффициент общей оборачиваемости капитала снижается в 2009 г. на 0,629 об., в 2010 г. на 0,204 об., что означает неэффективность использования имущества предприятия. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств с каждым годом уменьшается, что является отрицательной тенденцией. Фондоотдача стремится к росту, то есть эффективность использования основных средств повышается в 2009 г. на 1,914 об., в 2020 г. на 1,925 об. Коэффициент отдачи собственного капитала снижается в 2009 г. на 0,338 об., в 2010 г. на 0,167 об., что означает неэффективность использования собственного капитала.

Оборачиваемость материальных средств повышается в 2009 г. на 12 дней, в 2008 г. на 4 дня. Срок оборота денежных средств снижается в 2009-2010 гг. на 1 день. Срок погашения дебиторской и кредиторской задолженностей увеличивается. Период хранения производственных запасов увеличивается в 2009 г. на 22 дня, в 2010 г. на 13 дней. Длительность процесса производства незначительно возрастает (на 3 дня) в 2009 и 2010 гг. Длительность хранения готовой продукции на складе в 2009 г. снижается на 1 день, в 2010 г. увеличивается на 2 дня.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности.

 

Финансовый результат  деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность  предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

- абсолютное отклонение;

-темп роста;

- уровень каждого показателя относительно выручки от продажи (в %); показатели рассчитываются в базисном и отчетном периодах.

-изменение структуры; (уровень отчетного периода - уровень базисного периода).

      Анализ финансовых результатов включает оценку следующих показателей прибыли:

• Валовой прибыли;
• Прибыли от продаж;
• Прибыли до налогообложения;
• Прибыли от обычной деятельности;
• Чистой прибыли.

Сравнительный анализ формы 2 «Отчета о прибылях и убытках» произведен в таблице 11.

 

 

Таблица 11.                                                                                                                                                                                                                                    

Сравнительный аналитический отчет о прибылях и убытках ООО «Давид» за 2008 – 2010 гг.

 

Наименование показателя	Код строки	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Абсолютное отклонение		Уровень показателей относительно выручки (%)			Изменение в структуре
					2009г.  базе 2008г.	2010г.  базе 2009г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2009г.  базе 2008г.	2010г.  базе 2009г.
1. Выручка от продажи	010	39749	68139	119043	28390	50904	100	100	100	0	0
2. Себестоимость проданных товаров	020	35137	56173	99401	21036	43228	88,40	82,44	83,50	-5,96	1,06
3. Валовая прибыль	029	4612	11966	19642	7354	7496	11,60	17,56	16,50	5,96	-1,06
4. Прибыль от продаж	050	4612	11966	19462	7354	7496	11,60	17,56	16,50	5,96	-1,06
5. Проценты к получению	060	0	12	311	12	299	0	0,02	0,26	0,02	0,24
6. Прочие доходы	090	2511	888	1711	-1623	823	6,32	1,30	1,44	-5,02	0,14
7. Прочие расходы	100	804	1054	411	250	-643	2,02	1,55	0,35	-0,47	-1,2
8. Прибыль до налогообложения	140	6319	11812	21253	5493	9441	15,90	17,34	17,85	1,44	0,51
9. Текущий налог на прибыль	150	1516	2835	5101	1319	2266	3,81	4,16	4,29	0,35	0,13
10. Чистая прибыль	190	4803	8976	16152	4173	7176	12,08	13,17	13,57	1,09	0,40

 

Выручка от продажи увеличивается в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 28 390 т.р., в 2010 г. по сравнению с 2009 г. на 50 904 т.р. Себестоимость также увеличивается в 2009 г. на 21 036 т.р., в 2010 г. – на 43 228 т.р. вследствие этого возрастает и валовая прибыль: в 2009 г. – на 7 354 т.р., в 2010 г. – 7 496 т.р. сумма валовой прибыли аналогична прибыли от продаж, так как у предприятия нет управленческих и коммерческих расходов.

Прочие  доходы в 2009г. снижаются на 1 623 т.р., в 2010 г. увеличиваются на 823 т.р. Прочие расходы увеличиваются в 2009 г. на 250 т.р., в 2010 г. снижаются на 643 т.р.

Прибыль до налогообложения возрастает в 2009 г. на 5 493 т.р., в 2008 г. – на 9 441 т.р. Следовательно, и текущий налог на прибыль увеличивается.

Таким образом, чистая прибыль возрастает на 1 319 т.р. в 2009 г. и на 2 266 т.р. в 2010 г., что свидетельствует об эффективности деятельности ООО «Давид».

В структуре  выручки от продажи более 80 % занимает себестоимость и менее 20 % - валовая  прибыль в анализируемых периодах.

Динамика  статей отчета о прибылях и убытках  представлена на рис. 13.

 

 

Рис. 13. Динамика статей отчета о прибылях и убытках за 2008-2010 гг.

 

8. Факторный анализ рентабельности  продаж организации.

 

Третьей составляющей понятия  «результативность» являются показатели прибыльности или рентабельности.

По данным «Отчета о  прибылях и убытках» (ф. № 2) можно  проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей.

Рентабельность продаж (Rⁿ) — это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.

Рентабельность продаж (Rⁿ) - отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции.

Определить  изменение рентабельности от продаж от изменения каждого фактора.

1)  Влияние изменения  выручки от продаж на R^П

2)  Влияние изменение себестоимости  продаж на R^П

3) Влияние изменение КР на  рентабельность продаж:

4) Влияние изменения УР на  R^П

5) Совокупное влияние факторов: