Аудит готовой продукции

 

Важнейшими показателями,  характеризующими  деятельность

предприятия  являются   финансовые коэффициенты,  представляющие  интерес для финансового менеджмента. Их можно  объединить  в  несколько  групп:

   Показатели  платежеспособности;

  Показатели   финансовой  устойчивости;

  Показатели   структуры  предприятия;

            Показатели  деловой  активности;

             Показатели   рентабельности.

           Одним из  важнейших  критериев  оценки  финансового  положения   предприятия  является  его  платежеспособность.  Различают  долгосрочную  и  текущую  платежеспособность( ликвидность).

          Платежеспособность - это способность  предприятия  рассчитываться по  своим  краткосрочным  обязательствам как  по  сумме, так  и по  срокам..

          Ликвидность- это  возможность  предприятия  рассчитываться  по  своим  краткосрочным  обязательствам.

          Для  оценки  ликвидности  анализируемого  предприятия  рассмотрим  систему  показателей  ликвидности:

          Коэффициент абсолютной ликвидности  (  К абс. л.)  рассчитывается следующим  образом:

                   Денежные  средства + быстрореализуемые ценные                    бумаги            

Кабс.л. =------------------------------------------------------------------------------

                Краткосрочная  -задолженность 

          По  данным  ОАО «Ника» отношение  денежных  средств и  краткосрочных  обязательств  составляет  0,05 (1153,2 /24508,8) на  начало  года  и  0,0004  (9,2 / 20983,1)  на  конец  года.

          Ориентировочно считается  допустимым  значения  указанного  коэффициента,  находящегося  в  интервале  0,2- 0,3. Коэффициент  абсолютной  ликвидности  анализируемого  предприятия  не входит  в  этот  интервал.

          Тот  факт,  что  денежные  средства  в  течении  анализируемого  периода  составили  около  0,02% от  обязательств  предприятия свидетельствует  об  увеличении величины  обязательств,  что  является  отрицательным  моментом.  Но  существует  еще  один  негативный  момент,  который  заключается  в  сокращении  денежных  средств  предприятия,  то  есть  на  предприятие  наблюдается тенденция  образования  дефицита  свободных  денежных  средств.  В  этих условиях  текущая  платежеспособность  полностью  зависит  от  надежности  дебиторов.

          Следующим  показателем  является  срочный  коэффициент  ликвидности  (К ср. л.) определяется  по  формуле:

     денежные  средства + высоколиквидные ценные  бумаги +                      дебиторская  задолженность

  Кср.л. = -----------------------------------------------------------------------------------------

                       Краткосрочные  обязательства. 

          Для  вычисления данного показателя  необходимо точнее определить статьи дебиторской задолженности , включаемой в расчет .

          Долгосрочная дебиторская задолженность не включается в расчет

уточненного коэффициента. Также из суммы дебиторской задолженности для точного расчета необходимо исключить задолженность  учредителей по взносам в уставный капитал, статью  «авансы выданные», прочие дебиторы. Оценка должна быть выполнена следующим образом : маловероятная (нереальная) дебиторская задолженность исключается из расчета.

          Величина нереальной  дебиторской задолженности для анализируемого предприятия составила 9600 тыс.тенге на конец  года, на начало - 6300 тыс.тенге.

                             Реальная дебиторская задолженность включаемая в расчет составила    14800,1 тыс.тенге за отчетный период.

          Для анализируемого предприятия коэффициент уточненной ликвидности составил на начало года 0,48/1((1153,2 + 10608,4)/24508,) и на конец   года  0,46/ 1 ((9,2  +  9809,3/ 20983,1).

          На  анализируемом  предприятии  образовался  значительный  удельный  вес  сомнительный дебиторской задолженности,  который  может  создать  угрозу  финансовой  устойчивости  предприятия  и  может  означать   для  предприятия,  что  оно  в  финансовом  отношении  несостоятельно.

          Общий  коэффициент  ликвидности - коэффициент покрытия   рассчитывается следующим образом: 

         Текущие  активы

Кп = ---------------------------------------

       Краткосрочные обязательства 

         Коэффициент  покрытия  позволяет  установить  в  какой  кратности  текущие  активы  покрывают  краткосрочные  обязательства.

                         Значение  коэффициента  покрытия  анализируемого  предприятия  изменилось  в  течении  анализируемого  периода  от  0,92  (22456,1/ 24508,8)  до  0,87 (18277,2/ 20983,1).

        Уменьшение величины  анализируемого  показателя  к  концу  отчетного  года - результат  влияния  двух  разнонаправленных  факторов: уменьшение краткосрочных  обязательств  на  14,4 %  при  одновременном  снижении  величины  текущих  активов  на  18,6 %.

            Далее  рассмотрим  коэффициенты  деловой активности,  которые  показывают,  насколько  эффективно  предприятие  использует  свои  средства.  К  ним  относятся  различные  показатели  оборачиваемости.  Рассчитаем  их  в  следующей  таблице: 

Таблица 2.5  Коэффициенты  деловой  активности  ОАО «Ника».

 

          Оборачиваемость  кредиторской  задолженности  превышает  оборачиваемость  дебиторской   задолженности,  что  объясняется  нехваткой  денежных  средств.

          Коэффициенты  ритмичности  показывает  насколько  прибыльна   деятельность  компании. 

Таблица2.7  Коэффициенты  рентабельности ОАО»Ника».      

 
 
 
 
 
 
 

          

                Рассчитанные  показатели  до рентабельности  активовреальносимею

довольно  низкое  значение,  предприятие  получает  больше  дохода  с единиц

стоимости  собственного  капитала.  Следует  увеличить  ретабельность

реализации  путем  уменьшения  расходов.

Дале  рассчитаем  показатели  структуры  капитала,  ханрнактеризующие  степень  защищенности  интересов  кредиторов  и  инвесторов,  имеющих  долгосрочные ввложения  в  компанию.  Они  отражают  способность  предприятия  погашать  долглсрочную  задолженность.

                                                      Собственный  капитал

Коэффициент  собственности =   итог  баланса

                                          5823,8

Коэффициент  собственности на начало  года =      45778      =  12,7%

                                                                                    2629,1

Коэффициент собственности  на конец  года    =      45140,8  =  5,8 % 

                   Как  видим  собственности  довольно  низок,  т. е. означает  нестабильное  финансовое  положение предприятия  зависит  от  заемного  капитала.                                                                             Заемный  капитал

                     Коэффициент  финансовой  зависимости =  Собственный  капитал      

                                                                         15459,4 +24508,8      

Коэф.  фин.  зависимости  на  начало  года = ---------------------  = 6,8 раз

                                                                                5823,8     

                                                                          21528,6+ 20983,1        

Коэф. фин. зависимости на конец года       = ---------------------  = 16,1 раз

                                                                                2629,1 

                Результаты  расчета  свидетельствуют  о  зависимости  предприятия  от  внешних  займов.  На  конец  года  значение  показателя  увеличились,  что  объясняется  получением  долгосрочных  кредитов  сроком  на  десять  лет.

                Коэффициенты  рыночной  активности  включают  в  себя  различные  показатели,  характеризующие  стоимость  и  доходность  акции  компании.  Осмновными  показателями  в  этой  группе  является:

                доход  на  одну  акцию;

                балансовая  стоимость  одной  акции;          

                 доходность  одной  акции  и  доля  выплаченных  дивидендов;

                 ОАО»Ника»  выпустило  10390  штук  акции  номинальной  стоимостью  100 тенге . Доходность  на  одну  акцию  показывает,  какая  доля  чистого  дохода  приходится  на  одну  акцию.

                                Чистый  доход                 1144,7

Доход на  акцию =  -------------------     =    ------------     =   0.11 тенге.

                                Число акций                     10390 
 

2. Анализ  показателей  производства  продукции.

 

                    В совремнных  условиях  сумма  деятельности  предприятия  производится  по   показателю  объема  реализуемой  продукции,  и тем не  менее  анализ  хозяйственной  деятельности  целесообразно  начинать  с  общей  оценки  выполнения  плана  по  выпуску  продукции.